データ分析：家庭紡績業界の高成長は持続しにくい

輸出の高成長と強力な內需牽引の下で、過去10年は紡績産業の黃金10年。

データによると、家庭用紡績品業界の年間平均生産額は6540億元に達し、年平均成長率は20%に達し、國內の高成長業界の一つに數えられ、業界大手を生んでいる。

しかし、業界関係者は、內需が不足し、輸出が力がないため、特に核心競爭力が向上する必要があり、家庭紡績業界の粗放型の高成長方式は再現されないと考えている。

　　高成長に幕

家庭紡績業界はかつて中國経済の「避風港」と呼ばれていた。

2000年以降、中國の不動産業界の高らかな歌に伴い、家庭紡績業も急速な発展期に入り、年平均成長率は20%以上に達した。2007年、家庭紡績業界の年間生産額はすでに7%900億元に達し、2008年、家庭紡績業界の発展速度は減速したが、前年同期比11.4%増加し、生産額は8800億元に達した。

織物業界の3大トップの拡張は明らかにこの特徴を體現している。

ロレ家紡績の営業収入は2006年の5.52億元から2009年の11.45億元に急騰し、2011年には23.82億元に達した。わずか數年で飛躍的な成長を遂げ、純利益も2006年の4925萬元から2011年の3.74億元に急騰した。

利益が増加すると同時に、ローレ家紡は約1000都市に約1萬店のチェーン店を設立する「千城萬店」計畫をスタートさせた。2006年末、ローレ家庭紡績は全國に1043の販売拠點を持っている。2011年末時點では2371社に増加し、5年間で販売端末は1328社増加し、成長率は127.3%だった。

また、2大家庭紡績のトップ企業である富アンナ、夢潔家庭紡績は上場の優位性を持って急速に拡大している。夢潔家紡の2011年の売上高は前年同期比46.4%増の12億5200萬元、フアナの2011年の売上高は前年同期比36%増の14億5300萬元だった。2011年末現在、出店數はそれぞれ1851店、2420店。

この時、ローレは華東、フアナが華南、夢潔を掌握して華中に立腳し、三足鼎立の勢いを形成した。

2012年、相場は急転直下した。

2012年上半期、上場後の業績成長率が40%を下回ることはほとんどなかったローレ家紡績は初めて純利益が低下し、その後さらに低迷した。

2013年第3四半期、ローレ家庭紡績の販売は年初來最大の落ち込みとなった。三季報によると、2013年第3四半期の営業収入は前年同期比6.8%減の17億2300萬元だった。純利益は前年同期比6.3%減の2億3700萬元だった。四半期別に見ると、第3四半期の営業収入は6.45億元で、前年同期比20.5%減少した。純利益は1億元で、前年同期比16.2%減少した。

2012年上半期、夢潔家紡も上場後の高歌を終え、売上高、純利益などの指標が大幅に減速し、下落した。2013年3季報によると、夢潔家紡の第3四半期の営業収入は9億2900萬元、純利益は5031萬3000元で、それぞれ前年同期比15.24%と9.22%増加した。第3四半期の単四半期の純利益は266萬元に達し、前年同期比1085.35%急増した。

この輝かしい成績表の背後には、夢潔家紡の第3四半期の純利益率はわずか0.97%だった。

　　複數の要因の影響を受ける

「家庭紡績業が今寂しい原因は主に3つある：1つは需要量の減少、家庭紡績業と不動産の発展及び全體の経済レベルのつながりが緊密で、現在我が國の不動産市場は厳格なコントロールを受け、GDPの伸び率が減速し、家庭紡績業に大きな衝撃を與えた、第二に、製品のアップグレード速度が遅く、最近では低炭素家庭紡績だけが一時的に人気を集めている。第三に、オンラインチャネルの拡張が遅く、多くの企業が伝統的なチャネルでもがいている。中投顧問の軽工業研究員の朱慶驊氏は本紙記者の取材に答えた。

ローレ家紡証券事務代表の王晗氏とフアナ董秘胡振超氏は一致して本紙記者に対し、マクロ経済の成長率減速と不動産市場の厳しい規制の影響を受け、世界の主要経済體の回復力がないことに加え、中國のマクロ経済の成長率が減速し、國內需要が不足し、家紡業界も衝撃と影響を受けることは避けられないと述べた。家庭紡績業界の急速な成長ペースが鈍化し始めた。

「2011年以來、綿花の大幅な価格変動も家庭紡績業界の運行に影響を與える重要な要素である。また、人件費の上昇や輸出需要の弱さなどの要因により、ベッド製品、布蕓を中心とする家庭紡績生産企業は大きな挑戦に直面している」と胡振超氏は付け加えた。

最近行われた2013年中國家庭紡績大會で、中國家庭紡績協會の楊兆華會長は、協會が重點的に追跡している193社のうち、損失企業は23社で、前年同期より3社増加し、損失額は5000萬元で、前年同期より130.9%増加したと明らかにした。

一方、業界平均の利益率を上回った企業は昨年69社、今年62社だったが、利益率はさらに2ポイント上昇し、強者が強く、弱者が弱いことを示している。

ベテラン産業研究員の高暁詩氏は、我が國の家庭紡績消費はまだ安定した消費モデルを形成していないため、國內の家庭紡績業の競爭は業界の集中度が低く、地域の特徴が明らかではなく、全國的なリーダーブランドを形成していない特徴を呈していると考えている。企業は2萬社あるが、生産額が1億元以上の企業は50社にすぎない。

企業の営業収入の低成長は、企業の営業収入の低成長を反映していると指摘するアナリストもいる家庭紡績業界粗放成長の持続可能性は維持することが困難になっている。

　専門化、個性化への発展

米國、韓國、イタリアなどの紡績先進國も業界の発展の慘憺たる苦しみを経験したことがあるが、彼らは大環境不況の中でそれに見合った転換路線を模索し、世界で紡績を確立したというに服を著せる産業価値チェーンにおける重要な地位。

現在、我が國の家庭紡績業界が直面している人的コストの高騰の局面で、米國紡績業もかつて感じたことがある。このような発展環境の下で、米國が取った措置は生産拡張を停止するのではなく、紡績工業の技術と裝備の研究開発に力を入れ、生産率を絶えず高め、従來の伝統的な家庭紡績業を技術型発展モデルに転化することである。

工場が倒産し、企業生産が低コストの國にシフトし始めている現狀を前に、米國の紡績アパレル業界は多くの國と共に下り坂になったのではなく、より高い技術力、自動化生産のレベルに発展している。米國はハイテク産業の優位性を利用して紡績アパレル業を絶えず強化し、先進的な紡績生産技術を開発し、紡績アパレル産業チェーンの技術的優位點を占領し、それによって産業の絶えずモデルチェンジとグレードアップを推進し、産業チェーンにおける制御力を維持する。

今日の中國市場は、海外の高級衣料品の加工を続けているだけで、本土の特色があり、影響力のある自主ブランドを創造することは難しい。イタリアもこのような苦境に直面したことがあり、このような狀態に対して、イタリアは自分の歴史と蕓術の文化寶庫を融合させ、革新的な発展の道を切り開いた。イタリアの紡績アパレル業界を世界のハイエンド産業チェーンに押し上げた。

「家庭紡績産業の將來の発展の道は主に専門化、個性化された製品とサービスを提供することに體現されている。しかし、本當にこの方面に発展するには、企業は自分の核心競爭力を形成し、差別化を體現する必要がある」中投顧問軽工業研究員の朱慶驊氏は、內需拡大を主な目的とする前提の下で、企業は製品研究開発への投資を増やすべきだと考えている。生産技術を絶えず改善し、従業員の専門的素質レベルを高め、製品が本當に消費者に受け入れられ、喜ばれるようにする。

楊兆華氏は、今後2、3年以內に業界は合併再編の波を迎えると述べた。