公募基金業(yè)績(jī)戰(zhàn)年末沖刺：還剩20個(gè)交易日 已誕生8只“翻倍基”

又到一年年末時(shí)，公募基金一年一度的業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)亦將步入終局。

整體來(lái)說(shuō)，今年權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)不錯(cuò)，不少主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至12月2日，普通股票型基金的平均回報(bào)為39.32%；偏股混合型基金、靈活配置型基金的平均回報(bào)亦超過(guò)30%，分別為34.64%、32.63%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者按照Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金）中，目前已有8只基金收益翻倍。

事實(shí)上，去年公募基金優(yōu)秀的業(yè)績(jī)表現(xiàn)給績(jī)優(yōu)基金公司、明星基金經(jīng)理都帶來(lái)了大量的流量，從而引發(fā)今年的爆款基金發(fā)行潮。

對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，排名戰(zhàn)的重要性也不言而喻。

“今年不少基金公司的爆款產(chǎn)品均是來(lái)自于基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)支撐，又到年末，大家對(duì)業(yè)績(jī)的關(guān)注自然也更高。這意味著明年誰(shuí)家異軍突起，誰(shuí)家表現(xiàn)平平，可能就在這一月時(shí)間。”12月3日，北京一家大型公募基金人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

資料圖。

8只“翻倍基”

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前主動(dòng)權(quán)益基金中，今年以來(lái)回報(bào)最高的是廣發(fā)高端制造A，該基金今年以來(lái)截至12月2日的收益為128.35%。

該基金超出了收益排名第二的農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0基金約15個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)績(jī)排名緊隨廣發(fā)高端制造A之后的則是農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理研究精選3只基金，其中農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題兩只基金今年以來(lái)截至12月2日的回報(bào)超過(guò)110%，為113.23%和110.33%；農(nóng)銀匯理研究精選為108.99%。

除此之外，還有工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、工銀瑞信戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A、工銀瑞信新興產(chǎn)業(yè)C，以及廣發(fā)鑫享4只基金今年以來(lái)截至12月2日的收益翻倍，分別為106.26%、103.37%、102.62%、100.79%。

從基金公司來(lái)看，廣發(fā)基金、農(nóng)銀匯理基金、工銀瑞信基金包攬了這8只翻倍基。

“今年上半年市場(chǎng)熱點(diǎn)圍繞科技、消費(fèi)、醫(yī)藥等等，相關(guān)主題基金收益表現(xiàn)突出，下半年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的修復(fù)，A股周期風(fēng)格相對(duì)于成長(zhǎng)風(fēng)格以及A股整體都跑出了明顯的超額收益，周期風(fēng)格無(wú)論是絕對(duì)收益還是相對(duì)收益都累積了相當(dāng)漲幅。在當(dāng)前順周期行情下，不少周期相關(guān)主題基金也擠進(jìn)收益榜單前列。”華南一家公募基金人士受訪指出。

以廣發(fā)高端制造A為例，該基金三季報(bào)中前三大重倉(cāng)持股為隆基股份、錦浪科技、通威股份，均為光伏行業(yè)個(gè)股。數(shù)據(jù)顯示，隆基股份今年6月以來(lái)股價(jià)飛漲，今年以來(lái)截至12月3日股價(jià)漲幅已經(jīng)達(dá)到182.12%。

這只基金由孫迪、鄭澄然共同管理，基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，基金三季度新增了化工、電子板塊的配置，在全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，低估值的制造行業(yè)有望獲得較好的超額收益，同時(shí)科技類(lèi)資產(chǎn)仍然有較高的性價(jià)比。此外今年是“十三五”規(guī)劃的收官之年，“十四五”規(guī)劃將會(huì)是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)，有望成為四季度投資的主旋律。

就下半年開(kāi)始表現(xiàn)突出的順周期行情來(lái)說(shuō)，不少基金業(yè)績(jī)已嶄露頭角。譬如創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選、諾德周期策略等基金今年以來(lái)截至12月2日的收益已經(jīng)超過(guò)了90%。

“當(dāng)前中美工業(yè)周期筑底共振，支撐順周期主線未來(lái)還有反復(fù)表現(xiàn)的機(jī)會(huì)，目前到來(lái)年二月春季躁動(dòng)行情結(jié)束前，都是交易順周期的窗口期。”博時(shí)基金首席宏觀策略分析師魏鳳春表示。

資料圖。

業(yè)績(jī)與規(guī)模的取舍

2020年公募年末戰(zhàn)局最終走向如何，尚有20個(gè)交易日有待考驗(yàn)。

不過(guò)目前來(lái)看，各家基金公司已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)，“限購(gòu)保業(yè)績(jī)”這一操作多次上演。

譬如張坤管理的易方達(dá)中小盤(pán)基金公告稱自11月26日起在代銷(xiāo)、網(wǎng)上直銷(xiāo)系統(tǒng)調(diào)整大額申購(gòu)業(yè)務(wù)，單日單賬戶累計(jì)申購(gòu)由不應(yīng)超過(guò)5萬(wàn)元調(diào)整為不應(yīng)超過(guò)5000元；中歐基金也表示為更好地保證中歐新趨勢(shì)混合基金(LOF)的穩(wěn)定運(yùn)作，決定自11月30日起限制該基金申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)的金額。

事實(shí)上，今年的爆款基金發(fā)行大戰(zhàn)仍在眼前，2019年業(yè)績(jī)排名靠前的明星基金經(jīng)理的號(hào)召力已經(jīng)被市場(chǎng)證實(shí)，基金公司依靠突出的業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)瞬間即完成了規(guī)模逆襲。

這也讓公募基金年末的排名大戰(zhàn)更受重視。

“今年很多公司都出現(xiàn)了爆款產(chǎn)品，來(lái)自公司的壓力也很大，但沒(méi)有業(yè)績(jī)也很難出爆款，所以公司各方面都非常重視。”一家大型公募基金人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

不過(guò)公募基金的業(yè)績(jī)與規(guī)模沖突一直以來(lái)都是一個(gè)難題，基金規(guī)模做大，業(yè)績(jī)卻跟不上，這在往年的排名戰(zhàn)中也有體現(xiàn)。

值得注意的是，今年不少業(yè)績(jī)排名靠前的基金規(guī)模并不大。譬如農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)鑫享，3只基金的最新規(guī)模均不超過(guò)10億，其中工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的規(guī)模僅有3.45億元。

而基金規(guī)模超過(guò)20億的，僅有廣發(fā)高端制造A、工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、農(nóng)銀匯理新能源主題3只基金，其中廣發(fā)高端制造A規(guī)模最大，三季度末基金規(guī)模為71.22億元。

而今年年中以來(lái)成立的不少爆款基金的表現(xiàn)相對(duì)平淡。

譬如今年7月份成立的匯添富中盤(pán)價(jià)值精選、鵬華匠心精選等發(fā)行規(guī)模在290億以上的基金，其成立以來(lái)截至12月2日的收益均不足5%。而今年以來(lái)發(fā)行份額最大的南方成長(zhǎng)先鋒，該基金在6月12日成立，其A/C份額截至12月2日的回報(bào)分別為6.79%和6.48%。