掘金“新基建”時代 五大重點投資賽道浮現(xiàn)

9月27日，在21世紀經(jīng)濟報道主辦的“2020中國智造業(yè)年會”上，賽迪顧問聯(lián)合21世紀經(jīng)濟報道共同發(fā)布了《2020中國新基建產(chǎn)業(yè)賽道與投資價值研究白皮書》（以下簡稱“報告”）。

賽迪顧問股份有限公司副總裁董凱指出，當前“新基建”存在五大重要賽道，涉及5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓及智能電網(wǎng)設備運維、大數(shù)據(jù)中心、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等領域。

報告同時分析稱，當前國內(nèi)新基建建設正處于起步階段，與“新基建”相關的建設規(guī)劃、政策體系、運營機制等尚不完善。為保障新基建平穩(wěn)發(fā)展，應當從規(guī)劃、政策、金融等維度予以能力補足。

新基建投資賽道

報告認為，5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、特高壓及智能電網(wǎng)設備運維、大數(shù)據(jù)中心、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和人工智能等領域?qū)⒊蔀橹袊禄óa(chǎn)業(yè)的重點投資賽道。

其中，5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，能夠有力支撐制造業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化轉(zhuǎn)型。報告指出，5G與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合創(chuàng)新，可幫助制造企業(yè)在供應鏈管理、產(chǎn)品設計、生產(chǎn)制造、物流運輸?shù)汝P鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)廣泛互聯(lián)，從而形成網(wǎng)絡化協(xié)同、智能制造、個性化定制等能力。

目前5G在制造業(yè)的應用，已經(jīng)形成一定的典型工業(yè)應用場景，包括5G+遠程運維、5G+工業(yè)控制、5G+倉儲物流等。例如，在大飛機制造領域，可利用5G技術，結(jié)合私有云大存儲、高計算能力、連接設計等實現(xiàn)扁平化、定制化、智能化生產(chǎn)。

而在特高壓及智能電網(wǎng)設備運維方面，5G應用同樣值得關注。

報告指出，5G確定性網(wǎng)絡依托大寬帶、低延時、高可靠性等優(yōu)勢，結(jié)合網(wǎng)絡切片、MEC邊緣計算等技術方案，可精準匹配電網(wǎng)行業(yè)對于數(shù)據(jù)安全、高質(zhì)量傳輸、差異化業(yè)務適配、安全可靠等核心訴求，電網(wǎng)行業(yè)5G To B商用前景可期。目前，5G技術在該領域的應用，主要集中在特高壓變電站和智能電網(wǎng)無人巡檢以及電力設備遠程運維環(huán)節(jié)。

第三大賽道落在數(shù)據(jù)中心上。報告指出，當前新基建融資模式正不斷創(chuàng)新，數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)證券化成為新趨勢。今年4月30日，證監(jiān)會發(fā)布《公開募集基礎設施證券投資基金指引(試行)》，基礎設施領域公募REITs試點正式起航。分析認為，數(shù)據(jù)中心作為新型基礎設施，與REITs是天作之合。

“資產(chǎn)證券化為解決IDC企業(yè)融資難問題提供了新的思路。”董凱表示。具體來看，IDC資產(chǎn)具備重資產(chǎn)屬性，其盈利主要依托于機柜租金收入，在現(xiàn)金流穩(wěn)定性、可預期性等方面具有明顯優(yōu)勢。對于企業(yè)而言，IDC REITs項目均可出具資產(chǎn)、折舊攤銷明細表，有利于企業(yè)降低資金風險和財務成本。

此外，報告認為，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)具有廣覆蓋、低延時、寬帶化、低成本等特點，可有效彌補地面通信縫隙，市場前景極為廣闊。今年7月，中國第一架高速衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)飛機成功首航，為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在航海、應急、能源等行業(yè)推廣應用，打造專業(yè)化、個性化衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)解決方案提供了重要借鑒意義。

新基建的第五大賽道體現(xiàn)在人工智能領域。董凱指出，“新基建”為AI提供了驗證場景，從而促進人工智能應用向多技術融合發(fā)展。目前人工智能與5G技術深入融合，可提供響應速度更快、內(nèi)容豐富的智能應用模式可被廣泛應用在醫(yī)療、無人駕駛領域。

仍處起步階段

盡管不同的賽道均擁有廣闊應用前景，但目前國內(nèi)新基建整體處于起步階段，行業(yè)有待進一步完善。

就此，報告也給出了相關建議。例如，在5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應用中，報告指出，需要培養(yǎng)“既懂5G又懂工業(yè)”的解決方案供應商，同時加強5G行業(yè)標準制定和政策引導，并加強用戶企業(yè)與運營商之間的商業(yè)模式創(chuàng)新。

而在特高壓及智能電網(wǎng)未來發(fā)展方面，報告建議特高壓企業(yè)深度對接“一帶一路”參與國際能源合作，以開拓國際市場空間，同時強化政策引導從而有序推進智能電網(wǎng)建設。此外還應鼓勵多技術融合應用，提升復雜大電網(wǎng)運行能力。

針對數(shù)據(jù)中心這一重點賽道的發(fā)展，報告建議培育一批專業(yè)數(shù)據(jù)中心服務機構(gòu)，推動數(shù)據(jù)中心綠色化發(fā)展，同時合理引導大數(shù)據(jù)中心建設布局，避免出現(xiàn)供需失衡，還需加強數(shù)據(jù)人才培養(yǎng)，為關鍵技術攻關提供支持。

衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的未來發(fā)展方面，報告認為，行業(yè)需要創(chuàng)新商業(yè)模式，形成合作互贏產(chǎn)業(yè)生態(tài)，同時精準把握國際行業(yè)規(guī)則，統(tǒng)籌規(guī)劃軌道和頻率資源。此外更重要的是，加強關鍵技術攻關，提升核心產(chǎn)品競爭力。

在人工智能領域，報告指出，當前人工智能進一步發(fā)展仍需要鼓勵地方政府積極實施AI揭榜掛帥制度，同時加強人工智能專業(yè)人才培養(yǎng)，并加強規(guī)范行業(yè)良性競合機制。

而圍繞國內(nèi)新基建的整體發(fā)展，報告提出加強統(tǒng)籌規(guī)劃和頂層設計、完善財稅金融政策扶持、強化產(chǎn)業(yè)政策引導、以試點示范促進新發(fā)展、以區(qū)域共建實現(xiàn)新突破等五點建議。

“2020 年政府工作報告提及‘新基建’，更加凸顯了推進新型基礎設施建設的戰(zhàn)略意義和價值，‘新基建’作為未來鍛造我國保障經(jīng)濟平穩(wěn)運行‘壓艙石’的作用將逐步釋放。”報告表示。