妖股中潛股份現形記：信披違規收監管函 董秘引咎辭職

      曾暴漲19倍的中潛股份，迎來“股生”滑鐵盧。

     4月7日、8日，中潛股份連續兩個交易日一字跌停，而剛剛過去的一個多月時間里，這家看似平平無奇的上市企業因為籌劃“5G”、“存儲”、“芯片”領域的收購案，還在上演一波又一波的漲停潮，2020年以來累計漲幅高達177.71%，盤中股價一度攀升至219元，市盈率突破千倍。

     但轉眼不到一周的時間里，情節卻急轉直下，就在中潛股份股價如日中天之際，卻被接連爆出收購“空殼公司”、高管離職、或涉內幕交易、信息披露違規等事件。引得廣東證監局公開表態，將對媒體質疑的問題進行全面核查，如發現違法違規線索，將啟動立案調查程序，并依法嚴厲查處。

    4月6日，深交所創業板公司管理部向中潛股份下發了監管函，直指其擬收購大唐存儲股權事項的信息披露不準確、不完整。

    4月8日晚，中潛股份發布公告稱，因收監管函，董秘兼副總經理張繼紅為此引咎辭職，辭職后不再擔任公司任何職務。

而21世紀經濟報道記者也從接近監管層人士處獲悉，針對中潛股份異常交易等問題，目前交易所已對其材料展開了挖掘。

中潛成“妖”

    戳穿中潛股份“妖股”面具的導火索，源于其最近的一次收購。

   3月13日，中潛股份披露了一份《關于簽署股權收購意向書的提示性公告》(下稱《提示性公告》)，稱公司與合肥高新大唐產業投資合伙企業(有限合伙)、合肥億超電子科技有限公司、合肥瑞瀚電子科技有限公司、共青城海之芯投資合伙企業(有限合伙)簽署了股權收購意向書，擬通過現金購買合肥芯鵬技術有限公司100%股權以及合肥大唐存儲科技有限公司(以下簡稱“大唐存儲”)9.05%股權，以謀求持有大唐存儲超過80%的控股權。

后中潛股份又將擬收購大唐存儲股權比例由84.116%更正為75.065%。

在收購過程中，中潛股份一直強調“看好存儲芯片、安全存儲產品等領域的廣闊前景”，“由此切入新的高科技產業領域”。

彼時，恰逢芯片板塊如日中天，大量資金涌入科技股估值大幅走高。在毫無基本面支撐的情況下，中潛股份的股價也在這場還未落定的收購中“扶搖而上”，整個3月累計上漲151.97%，但隨后其詭異操作卻引發了市場的關注。

       截至2020年3月12日，公司還未與共青城海之芯簽署相關股權收購意向書，也未披露收購標的大唐存儲的主要財務數據。直到深交所督促之下，大唐存儲的真實情況才浮出水面。

     這家成立于2018年8月，2019年度和2020年1-2月凈利潤分別為-810.02萬元、-250.96萬元，總資產1.53億元的企業，被中潛股份給予了2.7億元的高價。

    此外，在發布收購意向兩天后，中潛股份副總經理嚴泓、江瀟便同時辭職，其中嚴泓還持有公司2019年股票期權激勵計劃授予的153.63萬份未行權的A股股票期權，因其離任將不再具備激勵對象資格。

      事實上，這類“蹭熱點”式的忽悠式重組中潛股份并沒有少做。2019年以來，中潛股份還先后“相中”多家公司，其中大多為成立不久，契合當時熱點題材。包括2019年7月中潛股份披露計劃以1塊錢的代價，收購彼時“凈資產為0”、“未產生任何營收”的北海慧玉網絡科技有限公司100%股權，切入大數據領域。2019年9月中潛股份再拋計劃，以人民幣1元收購彼時實繳資本為 0 的上海招信，追求“黃金交易APP”概念等。

然而更詭異的是，在一系列資本運作、蹭熱點、股價狂飆之前，一家私募機構卻早已提前潛伏。從2019年5月9日開始，北京澤盈投資有限公司（下稱“北京澤盈”）通過旗下多只私募基金曾16次大舉買入中潛股份， 到2019年10月30日持股比例達到5.71%才予以披露，構成違規舉牌。

       而在北京澤盈開始買入后，中潛股份旋即“詭異”大漲，2019年5月9日至今漲幅高達13倍，此間成交量和換手率卻并不見長。

Wind數據顯示，在暴漲最激烈的近 9 個月內（2019 年 7 月-2020年3月），中潛股份股價累計上漲1032.85%，但換手率僅為13.79%，總成交額僅173.61億元。同時，中潛股份的持股數量更是不斷下降，2019年 6 月 30 日時其股東數量為12342戶，但同年9月30日卻降低至8276戶，2019年底又再降至4905戶，到2020年3月20日僅3900戶。

     “中潛股份是很典型的小盤股，總股本只有1.707億股，流通盤1.701億股。這樣小的盤子，資方很容易把股價拉起來，不排除有坐莊的嫌疑。”4月8日，華南一資深投資者受訪指出。

監管嚴打違規行為

     眼下，中潛股份的蹭熱點式收購空殼公司、信息披露違規等行為已經引起了監管的注意，如若違法違規行為坐實，立案調查以及各項處分等逃不掉，僅剛才過去8天的四月，中潛股份就已收到兩封關注函。

而中潛股份還只是目前監管層肅清A股市場生態，從嚴打擊違法違規行為的一角。自新《證券法》實施以來，上市公司及關鍵少數人的違法違規成本顯著提高。

     根據記者統計，3月已有42家公司因信披行為“收函”，其中雅本化學等四只個股更遭到證監會立案調查。與此同時，新證券法也強化了董監高的信披職責，42家公司收函的同時，共有119位高管遭到處分。

      4月初，同樣是在A股市場名噪一時的“妖股”三五互聯，也因為“蹭熱點式并購”、“信息披露違規”等問題，收到監管層的罰單。三五互聯及其實控人龔少暉，董事長兼總經理、時任董秘丁建生就違規披露重組信息、減持計劃披露不準確、未履行報告義務被給予公開譴責的處分。

   “新《證券法》對違背信息披露原則的一些行為進行嚴厲處罰，大幅提高罰款額度，就是為了使信息披露更加健全，保護中小投資者的利益，打擊內幕交易行為。因為現在很多內幕交易行為都是通過信息不對稱獲取非法所得，通過加大對信息披露違規的處罰力度，從而讓更多的投資者公平地獲得公開的信息。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍指出。 (編輯：巫燕玲）