制鞋集團(tuán)擬購意大利高端皮革公司CTC資產(chǎn)

　　際華集團(tuán)股份有限公司(下稱際華集團(tuán))5月12日公告宣布，公司將通過在意大利設(shè)立合資企業(yè)的形式，收購意大利具有90多年歷史的、以加工胎牛皮和小牛皮為主的企業(yè)CTC，收購金額不超過270萬歐元。此次收購將幫助際華集團(tuán)進(jìn)一步鞏固和開拓國際高端皮革市場。

　　CTC主打國際高端鞋類、箱包用皮市場

　　根據(jù)際華集團(tuán)審議通過的《設(shè)立JH CTC股份有限公司并收購CTC公司資產(chǎn)事宜》的議案，公司全資子公司——際華海外投資有限公司與意大利CTC合作社在意大利合資成立JH CTC股份有限公司，注冊資本300萬歐元，其中際華海外投資出資255萬歐元，占85%股權(quán)。JH CTC股份有限公司根據(jù)具體生產(chǎn)經(jīng)營情況，以不超過270萬歐元依法收購意大利CTC公司相關(guān)無形資產(chǎn)(包括但不限于CTC品牌、專有技術(shù)、工藝配方等)和庫存原料(主要是優(yōu)質(zhì)原料皮以及高端優(yōu)質(zhì)皮革成品)。

　　公告顯示，意大利Conceria del Chienti S.P.A.(簡稱CTC公司)成立于1923年，公司經(jīng)營范圍包括原皮的采購，皮革的貿(mào)易、銷售、技術(shù)研發(fā)等，主要生產(chǎn)加工胎牛皮和小牛皮。目前該公司有兩大核心產(chǎn)品，一是生產(chǎn)加工面積在0.7~2.5平方米的小牛皮，二是面積大于2.5平方米的大皮。該公司的市場定位是面向國際高端鞋類用皮和箱包用皮市場，主要客戶群來自全球著名品牌。受國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)影響，該公司生產(chǎn)經(jīng)營遇到困難，目前已進(jìn)入清算重整階段，當(dāng)?shù)胤ㄔ何吻逅阈〗M接管企業(yè)，并將所有債務(wù)接管，擬采用出售CTC品牌、核心工藝配方等方式償還銀行債務(wù)，以維持企業(yè)經(jīng)營。該公司原有員工共同出資組建了CTC合作社，延續(xù)了公司的業(yè)務(wù)，保持了生產(chǎn)運(yùn)營。

　　JH CTC股份有限公司擬通過收購CTC公司的核心技術(shù)、工藝配方、品牌以及優(yōu)質(zhì)庫存皮革材料等資產(chǎn)，進(jìn)一步鞏固和開拓國際高端皮革市場，為高端鞋類用皮和箱包用皮的國際著名品牌持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

　　制定“強(qiáng)二進(jìn)三”戰(zhàn)略，加速轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　擁有職業(yè)裝、職業(yè)鞋靴、皮革皮鞋、紡織印染、防護(hù)裝具及商貿(mào)物流六大業(yè)務(wù)板塊的際華集團(tuán)近幾年加速轉(zhuǎn)型升級(jí)。此次收購是其利用資本力量充分整合國際產(chǎn)業(yè)鏈資源、推進(jìn)轉(zhuǎn)型的重要一步。

　　為加速轉(zhuǎn)型升級(jí)，2011年際華集團(tuán)提出并確立了“強(qiáng)二進(jìn)三”的發(fā)展戰(zhàn)略，即在繼續(xù)做強(qiáng)、做大主業(yè)(制造業(yè))的同時(shí)，積極進(jìn)入第三產(chǎn)業(yè)(制造服務(wù)業(yè)、商貿(mào)物流服務(wù)業(yè)等)，努力打造第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展、協(xié)同共進(jìn)的主業(yè)布局。

　　以此為核心，這兩年公司加快推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，探索創(chuàng)新商業(yè)模式，增強(qiáng)公司管控能力和贏利能力。

　　其中一個(gè)重要體現(xiàn)，就是在鞏固具有核心優(yōu)勢的軍需品市場的同時(shí)，在職業(yè)裝、職業(yè)鞋靴、皮革皮鞋等行業(yè)多舉措開拓民品市場新領(lǐng)域。同時(shí)，在加工規(guī)模優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，傾力打造終端零售品牌，實(shí)現(xiàn)企業(yè)向品牌驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變。

　　2013年，公司與意大利時(shí)尚團(tuán)隊(duì)開展深入合作，推出城市休閑戶外高端品牌——JIHUA 1912 OUTDOOR。隨后在著名的國際戶外用品展會(huì)ISPO BEIJING 2013及當(dāng)年的中國國際服裝服飾博覽會(huì)(CHIC)上，都對(duì)該品牌大力推介。

　　至目前，JH1912共開設(shè)直營店鋪10家，進(jìn)駐到北京、上海、南京、沈陽等國內(nèi)一二線城市，并在意大利米蘭核心商圈開設(shè)了首家國際形象品牌旗艦店，提升了公司國際影響力。

　　轉(zhuǎn)型的另一個(gè)重要體現(xiàn)，是持續(xù)深化國際合作，充分整合國際產(chǎn)業(yè)鏈資源。為加快提升紡織服裝及鞋靴工藝技術(shù)水平，際華集團(tuán)先后并購重組了多家具有領(lǐng)先水平的紡織技術(shù)、橡膠加工技術(shù)國際企業(yè)，掌握了國際先進(jìn)的紡織、面料、制衣技術(shù)、橡膠加工、制鞋技術(shù)和客戶渠道，并進(jìn)入歐洲市場，提高了公司的國際競爭力和知名度。

　　2013年，公司及所屬企業(yè)通過兼并收購、出資設(shè)立等方式共增加子公司及三級(jí)子公司12家。其中，在香港成立了全資子公司“際華海外投資有限公司”，在意大利米蘭新成立了NT MajocchiSrl和JV International Srl兩家制造公司。此次收購意大利企業(yè)CTC正是通過新成立的海外投資公司來運(yùn)作。而且，正是由于與意大利團(tuán)隊(duì)的緊密合作，并在當(dāng)?shù)卦O(shè)立子公司，此次并購標(biāo)的選擇了意大利企業(yè)也就不難理解。

　　在并不樂觀的整體行業(yè)環(huán)境下，這些轉(zhuǎn)型措施收到了一定效果。財(cái)報(bào)顯示，2013年公司實(shí)現(xiàn)總營收267.18億元，同比增長0.87%;實(shí)現(xiàn)利潤總額12.51億元，同比增長18.62%;凈利潤為9.48億元，同比增長13.35%;實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.25元，同比增長13.64%。其中，職業(yè)裝品類實(shí)現(xiàn)營收48.03億元，同比增長11.67%;紡織印染產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收36.18億元，同比下降為-18.78%;皮革皮鞋產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收14.05億元，同比下降為-43.55%;職業(yè)鞋靴產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收41.61億元，同比大幅增長94.1%;防護(hù)裝具產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入15.72億元，同比下降為-7.96%。2014年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營收76.247億元，同比增長0.58%;實(shí)現(xiàn)凈利潤2.425億元，同比增長7.07%。

　　可以發(fā)現(xiàn)，雖然公司整體營收和凈利潤有一定增長，但其皮革皮鞋產(chǎn)品的收入2013年卻大幅下滑。而通過此次收購，其將進(jìn)一步開拓國際高端皮革市場，這一局面或?qū)⒏淖儭?/p>

　　券商看好其發(fā)展前景

　　當(dāng)前受原材料成本上升、人力成本上漲、出口條件日趨苛刻等不利因素的影響，職業(yè)裝和職業(yè)鞋靴行業(yè)企業(yè)兩極分化現(xiàn)象日益嚴(yán)重，行業(yè)內(nèi)整合重組成為必然。

　　對(duì)此際華集團(tuán)表示，未來，職業(yè)裝和職業(yè)鞋靴產(chǎn)品市場將更趨向于品牌化、個(gè)性化、時(shí)尚化;產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)加速，構(gòu)建以原材料、生產(chǎn)加工、研發(fā)設(shè)計(jì)、線上線下銷售平臺(tái)等于一體的產(chǎn)業(yè)鏈條成為行業(yè)發(fā)展的方向。由于出口形勢的持續(xù)不樂觀，國內(nèi)市場面臨競爭激烈、訂單短缺的格局，成本優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和商業(yè)模式將逐步成為競爭的關(guān)鍵因素。 際華集團(tuán)還表示，未來一段時(shí)期內(nèi)，紡織行業(yè)將繼續(xù)面臨需求增長緩慢、成本上漲、原材料成本波動(dòng)等不利因素，規(guī)模擴(kuò)張將明顯放緩，以少人化、自動(dòng)化、智能化為標(biāo)志的產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)度正在加快。而運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)改造和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)是紡織行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要途徑，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異化、節(jié)能減排、綠色發(fā)展是紡織行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。

　　鑒于此，公司將繼續(xù)落實(shí)“強(qiáng)二進(jìn)三”發(fā)展戰(zhàn)略，通過高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)智能化、專業(yè)化、規(guī)模化、信息化，促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，繼續(xù)以打造全球最強(qiáng)最大的軍需品、職業(yè)裝、職業(yè)鞋靴的研發(fā)生產(chǎn)基地為目標(biāo)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，推進(jìn)公司由制造業(yè)向制造服務(wù)業(yè)過渡，并通過高端連鎖零售業(yè)務(wù)提升公司品牌價(jià)值。同時(shí)，穩(wěn)妥實(shí)施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略，開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購重組，持續(xù)不斷提升公司競爭能力。

　　對(duì)此國都證券紡織服裝行業(yè)分析師李韻分析指出，際華集團(tuán)當(dāng)前處于轉(zhuǎn)型謀變的關(guān)鍵階段，盡快樹立競爭意識(shí)和應(yīng)對(duì)復(fù)雜市場環(huán)境是公司所面臨的挑戰(zhàn)。認(rèn)同公司做強(qiáng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的思路;公司傳統(tǒng)產(chǎn)品需要升級(jí)調(diào)整，需要迎合消費(fèi)需求;看好公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理，找到一條特色發(fā)展道路。