為什么我說這樣的金融產品不能買?

　　最近我收到一個粉絲的留言：

　　我發現個問題啊，老師，就是每次都看到你說這樣不能買那樣不能買，還有很多人買的保費和保額不成比例，但最後你又不給人家具體的答案，比如兒童教育這塊，我的看法和你一樣，保險解決不了問題，可最後你也沒說怎么解決問題，另外請問你那些保費低保額高的產品是哪里來的，為毛所有保險公司都是保費高保額很低啊

　　這個問題很有意思。剛開始時，我打算“一氣之下”忽略它，說了這么多真是白說了：什么叫沒有給出具體方案，對癥下藥，先讓我們了解了你的財務狀況，才能給出具體方案。你怎么能指望我，根據粉絲留言里的不完整信息，隨便給出一個“神丹妙藥”大力丸。

　　我想忽悠你也太容易了!試想，如果你去醫院看病，你會喜歡這樣的忽悠嗎?

　　醫生，別廢話，你也別問我的癥狀了，隨便給我開個包治百病的藥就行了!!

　　冷靜下來，很多剛關注的粉絲，估計也沒看過我前面的文章;即使是老粉絲，也未必會逐一看完所有文章，更不可能弄懂其中的所有邏輯。畢竟中間涉及到很多的專業問題，一時半會兒想不明白，也是自然的事兒。

　　有沒有發現?我在回答問題時，被這位粉絲詬病為“這也不能買，那也不能買”，“性價比不高”的金融產品，幾乎都是分紅險產品。

　　有人又要問了，你這兒不是一個關于“理財”的公號嗎?為什么你這么“憎恨”理財型分紅險產品，總是站在它的對立面。

　　這不是現在保險公司賣得最好的產品嗎?這不是代理人朋友最喜歡賣的產品嗎?這不是客戶朋友最愛聽的，最愛買的產品嗎?

　　給你介紹一款好“產品”

　　我先給大家介紹一個“好產品”，看看大家有沒有興趣：

　　前幾年，房地產投資很火爆，但是也有其劣勢。

　　其一，投資金額比較大，沒有幾百萬下不來。

　　其二，中國有70年產權限制，70年后會怎么樣，誰也不知道;

　　其三，發展商也不可能承諾，這個房子一定能租出去，萬一租不出去，你的投資就砸在手里了，沒辦法變現。

　　其四，就算你的房子能租出去，天天還要打理，還要給房客修馬桶，賺錢不省心，也不太好。

　　現在呢，我介紹一套房產給你，在廣州這樣的一線城市，房子的總價是25萬元。(25萬在廣州連個廁所都買不到，對吧?)這套房子，銀行特別優惠，5年按揭還不收利息(遇到活雷鋒了吧?)另外，房地產商還跟你簽個協議，保證租金每年最少5000元，一直持續70年。開發商還說啊，以后住戶的麻煩事兒，你不用管了。

　　最不可思議的是，開發商還和政府唱“對臺戲”，70年后保證原價回購房子，如果房地產漲價的話，還給你補差價。預計怎么樣也漲兩到三倍。

　　這樣一套房產，你買不買?是不是天上掉餡餅啊?

　　其實，這就是一款分紅險。

　　大家常常被分紅險“迷惑”，這就是一款5年繳的分紅險產品，每年交5萬，每兩年返還1萬元，一直返還到70歲，到70歲再返還保費，同時再把分紅返還給你。

　　看似很誘人的這款分紅險產品，即使算上分紅，收益也就在年化3-3.5%之間。

　　為什么當時買的人會頭腦發暈?它只是以時間換空間，把后面的收益一下子展現在你的面前。下面我就來捅一捅這層窗戶紙：

　　在這款產品中，客戶一共投入了25萬元，每年領5000元，大概就是2%的息。

　　70年后拿回本金，如果漲到兩倍，就是70年翻一番，按照72法則(72/70)，也就是1%的年化收益，加起來就是3%的收益。

　　如果漲到3倍，就是50年翻一番,按照72法則(72/50),大概是1.4的年化收益，加起來收益是3.4%;

　　就算夸張點，漲到4倍，也就是35年翻一番，(72/35)，收益也超不過4%。

　　說深一層，以房產投資來作比喻，其實是避重就輕，房地產投資玩的是杠桿效應，以小博大;分紅險與房地產投資根本沒有類比性。用這種話術做比喻，就是讓你一下子失去理性而已。

　　投資72法則所謂的“72法則”就是以1%的復利來計息,經過72年以后,本金會變成原來的一倍。這個公式好用的地方在于它能以一推十,例如:利用8%年報酬率的投資工具,經過9年(72/8)本金就變成一倍;利用12%的投資工具,則要6年左右(72/12),就能讓1元錢變成2元錢。

　　比一年定期利率低。它卻鎖定我們的資金達70年之久(如果給初生嬰兒買的話)。

　　這就是前幾年在市場上售賣得非常多的典型的分紅險產品。

　　分紅險“大變身”第一種：改變繳費年限，5年繳變成了10年繳;

　　第二種：把返還期限縮短，不是一直返還到70年，而是在孩子長大后，分5次返還(17歲、18歲、19歲、20歲各拿一筆，25歲再拿一筆創業資金)。這就是所謂教育金保險。

　　第三種：一筆過存進去，相當于定存，5年后把分紅給你。你可以持續存，也可以提現。這類分紅險最常見于銀行柜員賣的銀保產品，成為定期存款的替代物。話術相當簡單：“收益比定期存款高”。

　　無論如何變，最終收益，依然比定期低。

　　如何識別分紅險?

　　第一，產品一般會打“分紅”二字。當然，很多人在沒有買這類產品之前，并不知道這是一份保險。這就請你看清合同了。

　　第二，凡是保額和保費差不多的，建議不要買。第一年交5萬時，保額是5萬;第二年交10萬時，保額是10萬;第三年交15萬時，保額是15萬。這就是理財型分紅險的典型特征。

　　見上圖：交多少保費，身故時就賠你多少，這就是理財型分紅險的典型特征。

　　第三，在收益演示時，有低中高的分紅，不是以固定利率形式體現，而是以“分享保險公司的投資收益”的形式體現。無論如何“分享”，最終收益也不會高于3.5%，這是精算人員設計分紅險產品的原則。

　　如果你遇到一個擅于推銷分紅險的代理人，你會聽到什么話呢?

　　要給孩子一個確定的未來，你現在用很短的時間把費繳完，但是孩子可以領一輩子錢。每隔(兩年?三年?五年?)都可以領錢，到孩子讀大學時可以固定拿多少錢，到孩子創業時可以固定地拿多少錢，一直領下去。還可以把保費全部拿回來，外加分紅。

　　這些話是不是很容易讓人陷入對安全感的依戀，迅速淪陷。

　　有的人說，我就愛聽這種話，就想給孩子留點什么。很多代理人就會迎合這種心態，將分紅險稱為“給孩子留的一輩子的禮物”。

　　我可以明明白白告訴你，這純屬忽悠。你真想留一份禮物，還不如以同樣的錢，買支指數基金好了。就算你只是準備持有20年，它的收益也遠遠高于分紅險3-3.5%的收益。

　　如果你打算留一份長期的錢給孩子，只要作好了風險評估，承受一定的風險是沒問題的，完全沒有必要把錢放在如此低效的投資產品上。

　　分紅險究竟適合誰來買?

　　分紅險是不是真的不能買，我想你們誤會了。

　　我反對的是沒有保障的理財型分紅險;如果是高保障的分紅險，完全沒有問題。

　　我只是告訴你們，你如果是一個中產階級，財務資源不是很豐富，我們的目標相對也比較遠，能承受一定的風險。那么，我們完全沒有必要，用這種低效的方式(連通脹都無法戰勝)去做理財。

　　如果以3.5%的收益，幫孩子存教育金。一般的中產階級，把全部余糧存給孩子，也未必能存出出國留學的學費。這才是可悲的事情。

　　話說到這兒，什么人適合買這種無保障的理財型分紅險呢?

　　特別有錢的人，要給孩子留一份固定的遺產，愿意犧牲一點效率，強制儲蓄，來保證這一目標的確定性，分紅險是一個好的選擇。

　　坦白說，沒多少余糧的工薪階級，追求無風險，就是最大的風險。

　　結尾的話

　　有保險界朋友對我說，你怎么這么反感分紅險的銷售方式呢?客戶愛聽“一輩子的禮物”這種話啊。

　　別人愛聽什么，我就說什么，就失去了我當初創業的初心了。

　　有時，我就是要撕開行業內衣，讓大家聽點不太愛聽的話。