美團點評融資28億美元 預計2-3年將啟動上市程序

　　美團點評的融資已進入到尾聲階段。日前拿到的一份文件顯示，美團點評合并后新公司名稱為CIP(China Internet Plus Holding Ltd)，總體估值150億美元。

　　美團點評擬通過B類優先股發行融資30億美元，占融資后總股本的16.67%，預計融資后估值180億美元。截止到今年12月中旬，美團點評已完成28億美元融資。

　　美團點評28億美元融資中，包括國內一家互聯網巨頭的10億美元投資，另外，DST投了3.5億美元，紅杉資本投資1.5億美元、CICC及今日資本等一共投資了13億美元。據知情人士透露，美團點評還在繼續融資，最終融資金額會超過30億美元。

　　文件顯示，美團點評合并后，新公司是國內最大O2O生活服務平臺，市場占有率將超過80%，2015年總成交金額(GMV)預計1848億元，2019年預計超過萬億成交。

　　美團點評在一年內將各自獨立運作，業務不會合并運營，只在補貼上有一定的協同。

　　但未來大眾點評的業務重點是低頻、高客單價業務，如婚慶、會展等，不再參與高頻、低客單價領域的價格戰、補貼戰。反之，美團將負責如餐飲等高頻業務。

　　美團點評預計公司未來2-3年將啟動上市程序，投資者可通過公司上市實現退出。

　　美團點評與新入的投資人簽署有對賭協議，規定公司發行之B類優先股，與之前發行之優先股相比享有優先清償權。

　　即若IPO退出，股票發行價格低于此輪融資購買B類優先股價格的1.2倍，則可行使轉股權補足本輪B類優先股投資人低于1.2倍投資回報的剩余部分，即可保障20%的投資收益。

　　若美團點評清算或被并購，B類優先股投資人將優先獲得投資金額的1.2倍回報。此外，協議規定，融資后估值超200億美元的IPO方為有效的IPO，屆時優先股將自動轉換為普通股。

　　美團點評此舉主要是防止后進入的投資人利益無法得到保障。此前，Square的遭遇給美團點評融資潑冷水，投資者曾對Square估值為60億美元，但Square上市后市值僅40億美元。

　　美團點評此舉也間接抑制阿里出售老股行為。近期阿里和美團點評關系緊張。有傳聞稱，阿里在兜售所持的美團點評股份，但阿里這部分股票不享有上述投資人進入的條款保護。

　　據悉，美團點評CEO王興近日在烏鎮表示，美團點評融資雖然受到一些干擾，依然很順利，預計很快發布融資消息。王興還說，暫時沒有聽說到阿里賣美團老股的正式消息。