不良貸款余額連續(xù)十季反彈 銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)提不良雙控

　　4月29日，中國銀監(jiān)會(huì)2014年第一季度經(jīng)濟(jì)金融形勢分析(電視電話)會(huì)釋放出監(jiān)管和銀行界強(qiáng)烈的“危機(jī)意識(shí)”，不斷反彈的不良貸款壓力正成為懸掛在中國銀行業(yè)頭上的達(dá)摩克里斯之劍。

　　會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林重申了今年3月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的不良貸款防控工作的指導(dǎo)意見，意見要求，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摸清重點(diǎn)區(qū)域、行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況，加強(qiáng)形勢研判，制定合理的不良貸款余額和比率年度“雙控”目標(biāo)。

　　銀監(jiān)會(huì)時(shí)隔多年再提加強(qiáng)“雙控”管理，背后一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)是，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款已經(jīng)連續(xù)10個(gè)季度上升，2014年一季度不良反彈的壓力比2013年更甚，四大行不良貸款率紛紛接近或突破1%。

　　接近會(huì)議的知情人士透露，當(dāng)日，尚福林告誡銀行業(yè)高管們要對“嚴(yán)峻形勢有清醒認(rèn)識(shí)”。在尚的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架中，不斷加大的信用風(fēng)險(xiǎn)與融資平臺(tái)、房地產(chǎn)、非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)、流動(dòng)性和市場風(fēng)險(xiǎn)等構(gòu)成了當(dāng)前銀行業(yè)亟需應(yīng)對的六大風(fēng)險(xiǎn)管理問題。

　　值得關(guān)注的是，會(huì)上銀監(jiān)會(huì)再次提及要求商業(yè)銀行梳理分析進(jìn)口商品貿(mào)易融資基本情況。此前銀監(jiān)會(huì)已下文地方銀監(jiān)局開展進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易融資情況快速調(diào)研，直指國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易長期存在的套利現(xiàn)象和貨幣空轉(zhuǎn)。

　　此外，非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍是銀監(jiān)會(huì)下一步監(jiān)管的重中之重。4月29日，銀監(jiān)會(huì)再度重申要按業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行規(guī)范管理，主動(dòng)化解非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)，無論其對同業(yè)業(yè)務(wù)控制規(guī)模和比重的要求，還是理財(cái)與信貸業(yè)務(wù)分離規(guī)定，均可視為對2014年初一系列監(jiān)管要求的具體落實(shí)。

　　10季反彈

　　央行同日公布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2014》也提到了對中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的隱憂——截至2013年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1.18萬億元，不良貸款率1.49%。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比上年末增加992億元，已連續(xù)9個(gè)季度上升;不良貸款率1%。

　　而就目前各大上市銀行披露的一季報(bào)信息，一季度銀行業(yè)不良余額繼續(xù)反彈趨勢明顯。

　　不良可以暫時(shí)掩蓋，關(guān)注類貸款和逾期貸款則更具某種“前瞻性”。2013年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款余額2.91萬億元，關(guān)注類貸款率3.69%;逾期貸款1.14萬億元，比上年末增加2039億元。

　　2014年一季度形勢更為嚴(yán)峻。僅以大行為例，建行首季不良較上年末增加55億元，相當(dāng)于去年全年新增不良的50%;農(nóng)行不良首季新增42.10億元，而去年全年才增19.33億元。

　　“不良?jí)毫ο鄬^大，逾期貸款原先主要集中在溫州、杭州、上海。目前不良已呈現(xiàn)出由東南向華北等內(nèi)地逐漸傳遞的特征。”一位股份行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道。

　　“尚主席要求銀行支持企業(yè)轉(zhuǎn)型，避免一刀切式的抽貸、停貸和壓貸行為造成企業(yè)資金鏈斷裂。”4月29日，一位地方銀監(jiān)局人士說，尚講話中特意提到江蘇的聯(lián)合授信管理模式，值得地方借鑒。

　　此前，銀監(jiān)會(huì)已下文要求銀行發(fā)揮績效考核的激勵(lì)和引導(dǎo)作用，建立防控不良貸款長效機(jī)制，防止不良貸款月快速反彈，保持不良貸款比率相對穩(wěn)定。

　　“對于不良貸款"雙控"目標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)更強(qiáng)調(diào)銀行合規(guī)要求，特別要求基層合規(guī)經(jīng)營。”上述地方銀監(jiān)局人士分析。

　　值得關(guān)注的是，房地產(chǎn)市場走勢不明的背景下，4月29日，銀監(jiān)會(huì)明確提出嚴(yán)防房地產(chǎn)領(lǐng)域信貸風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)有二：一曰，個(gè)人按揭貸款，銀監(jiān)會(huì)要求繼續(xù)執(zhí)行房地產(chǎn)調(diào)控政策和差別化住房信貸政策;二曰開發(fā)貸和土地儲(chǔ)備貸款，銀監(jiān)會(huì)特別提出加強(qiáng)經(jīng)營性物業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理和房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分區(qū)域管理。

　　“要求各地研究不同地區(qū)房價(jià)變動(dòng)對銀行的影響。”針對外界傳聞監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)估房價(jià)下跌20%仍風(fēng)險(xiǎn)可控的說法，一位監(jiān)管官員如是答復(fù)。

　　理財(cái)業(yè)務(wù)“二十字”方針出水

　　對于同業(yè)業(yè)務(wù)，4月29日會(huì)議提出要有效控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和比重，使同業(yè)業(yè)務(wù)回歸流動(dòng)性管理手段的本質(zhì)。同時(shí)，有序推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門制改革。

　　此前，銀監(jiān)會(huì)合作部下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)投資監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》(銀監(jiān)合(2014)11號(hào))就提出了同業(yè)規(guī)模限制，即自有或同業(yè)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)余額，不得超過同業(yè)負(fù)債的30%;非標(biāo)資產(chǎn)投資總余額(理財(cái)資金加自有和同業(yè)資金投資)，不得高于上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%。

　　對于理財(cái)業(yè)務(wù)，知情人士透露，尚福林強(qiáng)調(diào)了理財(cái)業(yè)務(wù)“獨(dú)立核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理、分類經(jīng)營”的二十字方針。

　　所謂獨(dú)立核算，即每只理財(cái)產(chǎn)品作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體單獨(dú)建立明細(xì)賬、單獨(dú)核算;風(fēng)險(xiǎn)隔離，也就是理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)相分離，自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離，理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品相分離，銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離，理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。

　　對于信托業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)，加強(qiáng)合規(guī)管理，堅(jiān)持信托產(chǎn)品私募定位，嚴(yán)格合格投資人標(biāo)準(zhǔn)，做好存續(xù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)排查。對于委托貸款業(yè)務(wù)，則要牢牢把握委托貸款的中間業(yè)務(wù)本質(zhì)，厘清管理職責(zé)，做好自營貸款與委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)隔離。

　　央行上述報(bào)告也提示，“剛性兌付”現(xiàn)象有悖于“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”的市場原則，不僅助長了道德風(fēng)險(xiǎn)，也抬高了市場無風(fēng)險(xiǎn)資金定價(jià)，引發(fā)資金在不同市場間的不合理配置和流動(dòng)。(