疫病の下のパネル業界：短期內の原材料の品薄全體の影響は限られています。

2月10日、多くの企業が生産再開日を迎えました。しかし、パネル業界にとっては、特殊なプロセスのため、その工場はほぼ年中無休です。そのため、春節の間はパネル工場も休みなく稼働しています。

疫病の襲來はパネルの上下、特に武漢に京東方、TCL華星、深天馬の3社の生産ラインがあります。複數の業界関係者によると、短期的には原材料の品薄が心配されています。

群智諮詢総経理の李亜琴さんは21世紀の経済報道記者に対し、「今のところ、パネルメーカーはまだ安全倉庫で回転しています。ほとんどのパネルメーカーは材料の問題で操業を停止したり、稼動率を大幅に向上させたりしています。武漢の工場以外です。」

また、彼女は10日の再稼働狀況を観察する必要があると述べた。でも、もし復職狀況がよくないなら、慎重に見なければなりません。」

疫病の影響は限りがある

今回の衝撃の中で、一番先に當たるのは武漢の5つの生産ラインです。彼らはどれぐらいの影響を受けますか？

このうち、京東方の10.5世代の液晶生産ラインは2019年12月に量産され、現在はまだ上り坂にあるため、四半期はもともと生産量が少なく、テレビパネル全體に対する影響も小さい。

CCTVニュースによると、京東方科學技術集団の陳炎順理事長は「これまで、京東方は約75%の生産を回復した。第一四半期の予想では、京東方の生産全體の生産額は300億元を超える見込みで、去年の同じ時期よりやや増加しています。

群智諮問TV研究総監の張虹さんは21世紀の経済報道記者に、「このラインは現在、基本的な運行を維持しており、稼働率は低いが、全體のTVパネルの需給に影響は比較的小さい。今確認した狀況によりますと、疫病の影響で、この線の投片はもとの計畫よりも下がりました。下落幅は15%と予想されます。

「製品は主に65インチを中心としており、ラインが坂道を登る段階にあるため、顧客を導入する過程で、まだ大規模な納品が実現されていないため、顧客に対する影響も小さい」張虹はまた話をした。

TCL華星の二つのラインを見てください。t 3はLTCPS LCDラインで、t 4はフレキシブルOLEDラインです。TCLが発表した公告によると、TCL華星は中小サイズの製品を生産するt 3、t 4工場は武漢にあり、春節期間中は計畫通りに生産経営しています。TCLは、現在の會社の材料在庫は現在の生産需要を満たすことができると強調していますが、疫病の影響で、一部の生産材料の供給はサプライヤーのリストラや物流の不調などの要因で短期的な遅延が発生する可能性があります。

李亜琴氏は「TCL華星のt 3は生産能力が比較的大きいので、現在満産で50 Kまでの一ヶ月間の投資が可能ですが、2月の稼働率は減少し、3割前後に維持されると予想しています。四半期の出荷量は、當初の計畫より700萬枚減少し、ほぼ半分の下落を見込んでいます。

しかし、李亜琴氏は「この生産ラインの影響は市場全體にとって、特に大きなものではない。第一四半期に全體のLTAPSのパネルの需要量は大體1.2億枚で、600～700萬枚の出荷を失っても、全四半期の全世界の需要量の10%以內に相當する。また、第一四半期は攜帯電話市場の閑散期であることを考慮して、全體のLTCPパネルは基本的に満期ではなく、BOE、友達のLTCP生産ラインのようなものを含みます。

t 3の顧客構造は主にファーウェイ、小米などのブランドに集中しており、t 3の生産能力が減少すれば、他のパネルメーカーは利益を受ける。t 3フレキシブルOLEDラインが量産されたばかりで、まだ大きな影響はありません。

深天馬は武漢にも二つの生産ラインがあります。李亜琴さんは記者に「4.5世代a-SiのLCDは、主に作業制御、車載、ローエンド攜帯をしています。もう一つの6世代のAMOLED生産ラインの稼動率は非常に低く、投片量は毎月5000枚未満で、しかも特に大量のお客様もいません。現在は生産ラインの基本的な運営を維持しています。市場全體に影響は大きくありません。

深天馬は2月4日に発表した公告によると、子會社の武漢天馬微電子有限公司の一部の原材料供給などが一定の圧力に直面している。現在の狀況から見れば、會社の材料在庫は現在の生産需要を満足できます。會社も積極的に物流ルートを調整し、サプライヤーと協議し、関連主管部門に支持を申請するなどの方式を取っています。

全體的に見ると、パネル工場には一定期間の在庫があり、リスクを防ぎます。パネル価格を反映して、群智諮問は、大規模なテレビパネルは、疫病の影響で2月の値上げ幅が予想よりやや高くなり、この狀況は3月上旬まで続く可能性が高いと予測しています。小型の攜帯パネルはほぼ橫ばいで、AMOLEDの言葉の権利もサムスンが握っています。

原材料と端末リスク

一方，パネルメーカーが直面する二つの課題は，一部の原材料の供給が不足している一方，下流テレビや攜帯電話などの端末の販売が落ち込んでいることである。

張虹氏は記者団に対し、「私達の初歩的な調査によると、材料の不足は主にパネル工場の後段に発生しています。主にPCB、偏光シート、消耗材があります。ほとんどの補助材料は中國大陸から直接仕入れています。」

その中で、湖北地區はPCBの重鎮であり、多くのPCBのメーカーが集まっています。PCBは人員集約型企業に屬しています。そのため、著工の遅れはこれらのメーカーの生産能力に大きな影響を與えます。張虹は具體的に説明しました。その他の消耗品を見ると、包材や構造部品なども、復職時間の遅れによって短期の供給不足のリスクをもたらしています。

このため、パネル工場にとっては、前段の稼働率はまだ下がっていませんが、後段の生産は、人工や材料不足の影響を受けて、生産や出荷に影響を與えます。張虹から見ると、2月10日ごろに正常に仕事を再開できれば、パネル工場に対する影響は相対的に限られています。主に納期の延長上に現れていますが、需要に対する影響はさらに深遠になります。

群智諮問のデータによると、2020年第1四半期の世界の液晶テレビパネルの出荷臺數は前年同期比10.1%減の見込みで、第1四半期の世界の液晶テレビパネルの出荷臺數は約100萬臺程度の減少が見込まれている。

攜帯電話のパネル市場も似たような狀況を呈しています。第一四半期は閑散期になりがちです。疫病の影響もあり、各コンサルティング會社は世界市場の攜帯電話の販売臺數の落ち込みの予測を示しています。Strategy Analyticsは2020年に世界のスマートフォンの出荷量が予想より2%少ないと予測しています。中國のスマートフォンの出荷量は予想より5%減少します。その中、中國のスマートフォン市場の出荷量は今年の第一四半期に30%を超えて減少します。

李亜琴氏は「昨年の第4四半期から、多くの攜帯電話ブランドが在庫調整を開始しており、特にファーウェイを例にして、在庫調整を明らかにしている」と話している。

それ以外に、私達は自分の第1四半期が閑散期であることを見ることができますが、疫病の影響で中國市場全體の攜帯電話の出荷量は四半期に28%下落すると予想しています。

彼女はまた、パネル工場は端末の需要低下の問題を重視する必要があると指摘した。パネル工場はまだ感じていないかもしれませんが、最終的に上流に伝わるのはヒステリシスがあります。パネル工場は確かにサプライチェーンのバランスと生産能力のバランスを考えて、需要との間にバランスとマッチングを行う必要があります。これはパネル工場の知恵を試しています。

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