安踏は傘下ブランドprecorを5億ドルで売卻しようとしている。

関係者によりますと、安踏スポーツはブランドPrecor Inc.の販売を検討しているということで、潛在的なバイヤーから連絡(luò)を受けています。

議論がまだ公開されていないため、匿名の関係者によると、中國という巨大なスポーツウェアメーカーは、あるコンサルタントと米國の業(yè)務(wù)を売卻する可能性があり、価格は5億ドル前後になる可能性があるという。関係者によると、いくつかの會社と私募株式基金はPrecorを買収する初歩的な意向を示したという。

Precorは、室內(nèi)自転車、ランニングマシン、楕円機(jī)など、フィットネス製品の設(shè)計(jì)と製造を主としています。安踏は以前、アマフィンを買収した際、Precorというブランドを同時(shí)に傘下に収めた。

安踏はアマフィンから買収した多くのブランドの構(gòu)築と拡大を望んでいるが、フィットネス器材は成長戦略の核心資産ではない。

ある関係者によると、Precorの販売プロセスは早ければ來年に開始される可能性があり、議論はまだ初期段階であり、最終的に合意するかどうかは分からないという。現(xiàn)在、安踏は評価されていない。

確かに、安踏が直面している資金圧力は小さくなく、アマフィンスポーツの買収は安踏の負(fù)債率を大幅に増加させた。

安踏の今年中期データによると、會社の負(fù)債率は昨年の6%から22.8%に上昇し、主に銀行ローンの大幅な増加によるもので、ローン金額は12.36億香港ドルから75.68億香港ドルに増加し、ローンは主にアマフィンスポーツの買収に使われている。

ちょうど12日、安踏スポーツは11.98億香港ドルでナマフィンの間接権益の5.2517%を売卻した。今回の取引後、安踏スポーツはAmer Sports 57を保有している。7%の議決権を有し、52.7%の経済的利益を享受している。

今回の買い手は主に4社で構(gòu)成され、超鴻(2.67%)、晉富(0.83%)、紅杉SPV(1.13%)、ZWC資本(0.38%)だった。

その中で、超鴻の背後には、安踏スポーツの4人の執(zhí)行役員丁世忠、頼世賢、呉永華、鄭捷がいる。4人は自己資金で合計(jì)7120萬ユーロを出資し、Amer Sports 2を買収する。67%。

晉富の背後には、Amer Sports 0を購入するために2200萬ユーロを出資する安踏會社の役員チームのメンバーがいる。株式の83%です。

スギSPVとZWC資本は今回新たに導(dǎo)入された戦略合で、スギ資本は業(yè)務(wù)の知名度が高く、中國の消費(fèi)品分野で豊富な投資経験と業(yè)界內(nèi)の資源を持っている。ZWC資本は消費(fèi)とTMT業(yè)界に専念している。

安踏氏の今回の「身內(nèi)」の販売は、市場の注目を集めているのは販売価格だ。今回間接的に売卻された5.2517%のシェアは、安踏氏が當(dāng)時(shí)買収した価格で支払った26.68億ユーロで、対応する推定値は2億4000萬ユーロに達(dá)した。

今回の1.33億ユーロの売卻価格を見ると、今回の5.2517%の株式売卻価格は44.6%下落した。つまり、安踏は約1億4000萬ユーロの「割引」で販売されただけで、安踏は詳細(xì)な説明をしていない。

今年、安踏株価は香港で102%上昇し、恒生中國企業(yè)指數(shù)の中で比較的良い株だった。月曜日現(xiàn)在、安踏市価は約2020億香港ドル(260億ドル)である。

Precorによると、同社は1980年に設(shè)立され、ワシントン州ウッディンビルに本社を置き、初めて緩衝ランニングマシンを発売した。同社は90カ國以上のフィットネスクラブ、ホテル、學(xué)校に製品を提供している。

Precorフィットネス器材の業(yè)務(wù)は安踏が最もよくないとしか言いようがない。安踏は他の財(cái)団と共同でアマフィンスポーツを買収するのに46億ユーロを費(fèi)やし、買収時(shí)の1株當(dāng)たりのオファーは40ユーロだったが、當(dāng)時(shí)の市場のアマフィンスポーツに対する株価評価は30ユーロにすぎなかった。

安踏は巨額の資金を投じてアマフィンスポーツを買収し、安踏に大きな資金圧力をもたらし、後期の運(yùn)営圧力も小さくない。安踏氏も公告で、今回の取引はグループの貸借対照表を最適化することができると明らかにした。