「創(chuàng)業(yè)株」愛憎入り交じった暴露ファンド重倉株

第2四半期の上証指數(shù)は11.5%下落したが、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)16.8%上昇した背景には、最近、ファンド2季報の発表が完了したことに伴い、統(tǒng)計によると、356株の創(chuàng)業(yè)板株、計141株がファンド2四半期の上位10株に入り、総數(shù)は第1四半期末より9株増加した。このうち、新進36株、増持71株、減持33株、1株の持株數(shù)は変わらず、ほかに26株がアウトになった。

新進36匹

億緯リチウムエネルギー市場価値が最大

36のファンドの第2四半期の新規(guī)創(chuàng)業(yè)板株のうち、億緯リチウムは2つの第1位を奪うことができる：その新規(guī)市場価値は最大で、同時に區(qū)間の上昇幅は最高である。

統(tǒng)計データによると、時価ランキングによると、億緯リチウムエネルギーは基金第2四半期の第1位の新進創(chuàng)業(yè)株で、5つの基金の合計は767.02萬株で、時価総額は1.81億元に達(dá)した。上投モルガン傘下の3つのファンドはさらに抱団新進：上投業(yè)界の輪動買い335.31萬株、上投雙利平衡買い267.41萬株、上投コアの好ましい買い33.89萬株、合計636.16萬株。また、長盛同智は116.41萬株、広発消費財は14萬株を新進した。

新文化の新規(guī)時価総額は億緯リチウムエネルギーを下回る1億5900萬元で、新規(guī)株式総數(shù)は410.13萬株で、36株の新規(guī)株式の中で、新規(guī)ファンドの保有數(shù)が最も多い1株で、計7株のファンドが第2四半期に上位10株の重倉株に新規(guī)參入した。

保有株式數(shù)順にソートすると、華測検は第2四半期の基金第1位の新進創(chuàng)業(yè)株で、4つの基金の合計は1162.45萬株で、時価は1.34億元だった。その中で、光大系3匹の抱団が新進し、光大配當(dāng)、光大業(yè)界輪動と光大動態(tài)は合計1134萬46萬株を購入することが好ましく、また銀河保本は28萬株を購入する。しかし、華測は第2四半期の株価の動きが強くなく、3.64%しか上昇しなかったが、7月以來16.78%上昇した。

億緯リチウムエネルギー、新文化、華測測定のほか、36株の新進創(chuàng)業(yè)板株のうち、7株が2株または2株以上のファンドに同時に新進された。それぞれ南大光電（7匹）、聚飛光電（5匹）、ゴールドカード株式（5匹）、リヤド（3匹）、中海達(dá)（3匹）、永清環(huán)境保護（2匹）、神州泰岳（2匹）である.

投資効果によると、36株のうち、基金抱団出撃の効果は単獨行動より優(yōu)れている：上記10株の第2四半期の平均33.72%上昇、永清環(huán)境保護のみ0.27%下落、7月以來、株価は15.4%上昇し続け、中海は30.96%上昇した。一方、26の単基金新進の創(chuàng)業(yè)板株の第2四半期の平均上昇幅は11.66%、7月の上昇幅は7.26%で、前者をはるかに下回った。

とはいえ、単獨行動基金のトップは注目を集めている。第2四半期、銀華富裕層は太陽光電源（相場株バー売買ポイント）907萬8200株を大幅に購入し、新規(guī)參入時価総額は1億4700萬元に達(dá)した。太陽光電源の第2四半期の株価も63.57%上昇し、7月以來の株価は5.2%上昇した。太陽光電源の上半期の業(yè)績予報によると、純利益は前年同期比10%~ 30%増加した。{page_break}

このほか、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板はETFの新進的な歐州ビット、天舟文化を連結(jié)し、中郵戦略新興産業(yè)の新進的な華宇ソフトウェア、長信可転債Aの新進的な天玉科學(xué)技術(shù)の第2四半期の上昇幅はいずれも30%を超えた。

一方、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)の第2四半期の16.8%上昇を背景に、単獨行動の個別基金は依然として頻繁に「地雷」を踏んでいる。星河生物（易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板連結(jié)ETF新進0.2萬株）、精鍛科技（易方達(dá)安定収益A新進49.69萬株）、鋭奇株式（光大動態(tài)優(yōu)先新進89.37萬株）、寶通帯業(yè)（長信雙利優(yōu)先（基金純価値基金バー）新進84.02萬株）、オーク株式（華商価値共有新進270.38萬株）、集光科技（華安安心収益A新進30萬株）下落幅はいずれも5%を超え、特に星河生物の第2四半期は21.74%下落し、精鍛科學(xué)技術(shù)、鋭奇株式の下落幅も10%を超えた。

上昇幅の違いは、ファンドの倉庫交換の成功をある程度示している。統(tǒng)計によると、第2四半期に放棄された26株の創(chuàng)業(yè)板株、ファンド新進の36株の創(chuàng)業(yè)板株を比較すると、第2四半期は平均17.79%上昇し、26株の平均上昇幅12.79%を上回った。一方、36株の上半期の上昇幅は26.7%で、7月以來9.53%上昇した。

アウト26匹

手遊びの概念で青寶が誤って殺された

第2四半期に最も人気のある手遊び概念株の炒め物は、獲得者が運営するオンラインゲームの開発と運営を行う中青寶を最も輝かしいスターにした：単季は195.44%上昇し、二級市場をリードした。7月11日に発表された上半期の業(yè)績予告では、純利益は前年同期比66.37%~ 94.89%上昇したと発表した。

しかし、このような大牛株は公募基金のために津を?qū)い亭郡铯堡扦悉胜⑸蠄鲆詠怼g季區(qū)間で見ると、個別の基金だけがトップ10の重倉に挙げている。

中青寶の株価は第1四半期には橫ばいで、わずか1.37%上昇した。昨年第4四半期に中青寶をトップ10の重倉の一つに新進した泰信ブルーチップの精選は、今年第1四半期に中青寶をすべて売卻した。第2四半期の急騰を唯一享受したのは新華業(yè)界の交代だけで、第1四半期に中青寶258.27萬株を購入し、第2位の重倉株となった。第2四半期になると、新華業(yè)界は交代で時を選んで減持し、すでにトップ10の重倉株の中には入っていない。しかし、7月以降の中青寶の上昇はこれで「鎮(zhèn)火」しておらず、7月19日現(xiàn)在の株価は34.03%上昇している。

次に、第3四半期の株価は117.96%上昇し、7月以來21.76%上昇した。第1四半期末に設(shè)立され、當(dāng)時は倉庫建設(shè)期だった嘉実中は400を作り、一時はトップ10の重倉株に數(shù)えられたが、すぐに第2四半期のトップ10の重倉株リストに消えた。他のアクティブ型ファンドも株を保有していない。

迪威視訊によると、第2四半期は83.05%上昇し、鵬華業(yè)界の成長上位10大重倉株の1つだったが、第1四半期はそれを連続的に減少させ、第2四半期にはそれを上位10大重倉に調(diào)整した。{page_break}

中青寶、三五相互接続、迪威視訊の暴騰は異例にすぎない。統(tǒng)計によると、全體的に見ると、基金は第2四半期にトップ10の重倉の26株を調(diào)整し、わずか3株の第1四半期の株価が下落し、殘りの23株はいずれも上昇した。第2四半期には17匹が下落し、9匹だけが上昇した。つまり、ファンドには利益を得る意思があるということだ。

しかし、7月以降、ファンドが放棄した26株は4株しか下落していないが、この4株の株価は第2四半期から連続して下落している。

具體的に見ると、26株のうち、第2四半期に下落した17株はそれぞれ雅本化學(xué)が21.88%、雙林株式が20.68%、シリコン寶科學(xué)技術(shù)が20.41%、ルコン製薬、中威電子などの下落幅はいずれも10%を超え、千山薬機、金城醫(yī)薬などの下落幅は10%以內(nèi)だった。

上昇した9匹は中青寶、三五相互接続、迪威視訊のほか、富春通信が46.2%、通源石油が31.09%、天瑞計器が18.56%、津膜科學(xué)技術(shù)が18.05%、理邦計器が12%、慈星株式が3.52%上昇した。

基金の減持の角度から見ると、迪威視訊のほか、雅本化學(xué)、科大知能、爾康製薬、鋼研高納、宜安科技、中威電子、雙林株式、通源石油はすでに2四半期連続で減持に遭遇した。

ハンドル22本

碧水源の持ち株30%超

重倉株がファンドの純価値に與える影響のように、ファンド保有流通株の割合が高い株ほど、ファンドの動向がその株価に與える影響は大きくなる。

統(tǒng)計によると、第2四半期末、ファンド重倉が保有している141株のうち、22株のファンドが流通株を保有して15%を超え、うち11株がさらに20%を超え、ファンドの「絶対」重倉株となった。

例えば碧水源は基金創(chuàng)業(yè)板の第1位の重倉株であり、基金保有流通株の割合は31.89%に達(dá)した。銀邦株式、恒泰エプ流通株の割合もいずれも30%を超え、それぞれ31.19%と30.3%だった。{page_break}

第2四半期末には、ファンド重倉銀邦の株式が5株あり、合計1459萬6500株を保有し、第1四半期末より1123萬1500株増加した。このうち、中郵系は重倉銀邦の株式比率が最も高いファンドとなり、傘下の3ファンドは合計1450.53萬株を保有し、保有流通株の割合は30.03%に達(dá)した。つまり、銀邦株式はほとんど中郵系の一門重倉株となり、その動向は銀邦株式に深い影響を與えている。特に中郵コアの成長は、ファンドだけで銀邦株式を931.85萬株保有し、流通株の19.91%を占めている。銀邦株式の第2四半期の株価は24.96%上昇し、7月以來15.24%上昇した。

対照的に、恒泰エプの流通株に対するファンドの持ち株は比較的分散しており、傘下には7つのファンド會社があり、合計17のファンドが3194.85萬株を保有し、第1四半期末より1747.71萬株増加した。7つのファンド會社のうち、持株比率が最も高いのは農(nóng)銀匯理ファンド會社で、傘下の5つのファンドは合計1389.13萬株を保有し、流通株の割合は13.17%だった。一方、華寶興業(yè)の比率は6.27%で、広発、匯添富、融通持株の比率はいずれも2%から4%の間にある。恒泰エプの第2四半期の株価は33.57%上昇し、7月以來15.26%上昇した。

また、ファンドが保有する流通株の20%を超えるのは、易華録(27.44%)、衛(wèi)寧ソフトウェア(27.38%)、青色カーソル(25.43%)、湯臣倍健、富瑞特裝(23.59%)、長盈精密(23.56%)、捷成株式(23.27%)、匯川技術(shù)(20.61%)である.

71匹増加

掌趣科技が218%上昇

ファンドの第2四半期の上位10大重倉株のうち141株が創(chuàng)業(yè)板株で、保有株數(shù)の半分を占め、71株に達(dá)した。基金全體は6億1600萬株を買い増し、時価総額は341億元に達(dá)した。

このことから、創(chuàng)業(yè)板株を買い増し、ファンドの第2四半期の主な操作となった。一方、71株の第2四半期の平均株価は23.62%上昇し、全體的に見れば増加は成功したようだ。

統(tǒng)計によると、増加した71株のうち10株は第1四半期の上昇幅が50%を超え、平均上昇幅は67.02%に達(dá)した。しかし、ファンドは高評価を恐れず、第2四半期も倉庫を追加して上昇した。

しかし、この10株は翰宇薬業(yè)が微下落したほか、殘りの株価は第2四半期も引き続き上昇し、平均上昇幅は驚くべき36.17%に達(dá)した。7月以來、上記の株の平均上昇幅も10.86%に達(dá)した。

このうち、和佳株式は第1四半期に87.12%上昇し、期間中に6つのファンドに重倉され、合計1336.04萬株を保有し、そのうち華夏配當(dāng)金は644.58萬株を保有している數(shù)が最も多かった。しかし、第2四半期には、和佳株式は華夏配當(dāng)の上位10大重倉株に消失した。しかし、第1四半期の9割近くの上昇幅は他のファンドを驚かせず、第2四半期の重倉和佳株式のファンドは25株に上昇し、増加數(shù)は2787.58萬株に達(dá)した。{page_break}

第1四半期末に重倉の同株の易方達(dá)醫(yī)療業(yè)界、信達(dá)澳銀中小盤、信達(dá)澳銀産業(yè)のグレードアップ、長安マクロ戦略の第2四半期に引き続き倉庫を増やしたほか、景順長城、大成、華寶興業(yè)など15の基金會社傘下の基金が積極的に新規(guī)參入し、景順長城傘下の2つの基金景順長城の好適と景順長城の核心競爭の合計1331.35萬株を購入した。大成系が639萬11千株、華寶興業(yè)が399萬78萬株を購入した。

増資後、ファンドは重倉和佳株式4123萬6200株を合計し、保有時価総額は8億8300萬元に達(dá)した。ファンドの追伸を受けて、和佳株式の第2四半期の株価は49.81%上昇し続け、7月以來6.21%上昇した。

また、第1四半期、掌趣科技の株価は60.23%上昇したが、第2四半期も98.34%の大幅な上昇を続けた。掌趣科技は上半期に累計217.81%上昇し、356株の創(chuàng)業(yè)板株の中で上昇幅が1位だった。

第1四半期末、掌趣科技は計6匹に入った基金トップ10の株主席は、合計504萬1800株を保有し、工銀瑞信が主力となり、傘下の4つのファンドが465萬3900株を保有している。また華夏配當(dāng)と類似しているのは、第2四半期末の工銀瑞信が掌趣科技を35.2萬株に減らしたこと、殘りの13のファンドが參入し始めた。その中で、中銀系は700萬8700株を新規(guī)購入し、最も數(shù)が多かったが、第2四半期に好調(diào)だった農(nóng)銀匯理系は657萬5800株を大幅に購入し、華寶興業(yè)、華泰柏瑞、泰信も百萬株を超えて保有している。掌趣科技は7月以來、株価が24.2%上昇し続けている。上半期の純利益は前年同期比40%~ 60%増加する見通しだ。

このほか、ファンドの上位追伸株として長信科技（2455.69萬株増持）、金信諾（32.75萬株増持）、富瑞特裝（421.34萬株増持）、翰宇薬業(yè)（284.95萬株増持）、金龍機電279.95萬株増持）、萬順株式（1795.31萬株増持）、香雪製薬（1251.89萬株増持）、東方富（6147.98萬株増持）がある。

全體的に見ると、71株のうち、碧水源は基金第2四半期創(chuàng)業(yè)板の第1位重倉株であり、第1位重倉株であり、同時に基金をカバーする最も多い株でもある：第2四半期末には72株の基金、27社の基金會社の上位10位重倉株の中に現(xiàn)れた。基金は合計1億6400萬株を保有し、第1四半期末より6721億3700萬株増加し、持株の時価総額は61億6200萬元に達(dá)した。

増倉が最も激しいのは泰達(dá)宏利で、傘下の8つの基金は第2四半期に碧水源の合計1384.88萬株を保有し、第1四半期末より1349萬69萬株増加した。華寶興業(yè)は1108萬9800株から3655萬99萬株を買い増し、碧水源を最も保有するファンド會社の一つでもある。交銀シュレーダーは858萬9600株から2629萬11萬株、南方系は713萬34萬株から2047萬56萬株を保有している。

このような強力な増加の下で、碧水源の株価の上昇幅は「驚くべきものではない」：第2四半期は14.47%上昇し、7月以來121.39%上昇した。碧水源の2013年上半期の業(yè)績予想によると、純利益は前年同期比25%~ 35%上昇した。

また、2つの停止した文化メディア株、華誼兄弟と華策映畫テレビも停止する前に基金の熱烈な支持を受け、それぞれ3929.58萬株と3258.71萬株を増加した。{page_break}

33匹減少

精確脫身國騰電子

「上昇を追う」だけでなく、「下落を殺す」必要がある。統(tǒng)計によると、基金の第2四半期に在庫を減らした33株の創(chuàng)業(yè)板株の表現(xiàn)は、33株の第2四半期の平均上昇幅はわずか6.24%で、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)をはるかに上回った。中には10%を超える下落幅が9匹もあった。

合康周波數(shù)変換錦富新材の第2四半期の下落幅はいずれも20%を超え、基金はそれぞれ308萬21萬株と220.32萬株を減少した。また、華仁薬業(yè)は251.31萬株減持）、碩貝徳（63.44萬株減持）、探路者（210.25萬株減持）、納川株式（104.85萬株減持）、力勝株式（967.16萬株減持）、ワトソン生物（13.51萬株減持）、東富龍（106.42萬株減持）の第2四半期の株価下落幅はいずれも10%を超えた。

最近、実際の支配者が連行されたと伝えられていた國騰電子は、7月18日についに公告して噂を立証し、當(dāng)日は一時停止した後、株価は一時下落した。これは重倉基金にとって、本はまた「ブラックスワン」だったが、多くの重倉基金は第2四半期に減持を選択し、脫出に成功した。國騰電子は基金第2四半期の第2位の創(chuàng)業(yè)板のために株を減らした。

第1四半期、3つのファンド重倉國騰電子。長盛同徳、長盛動態(tài)はそれぞれ1000.16萬株と200.4萬株を保有し、寶盈核心優(yōu)勢は60萬株、合計1260.2萬株を保有している。第2四半期末、3つのファンドはすべて減持され、長盛同智新進だけが212萬2900株を保有していた。すなわち、第2四半期の基金は國騰電子の1048.27萬株を減少させた。第2四半期、國騰電子の株価は3.93%下落し、7月以來4.36%下落した。

三聚環(huán)境保護は基金の第1位の創(chuàng)業(yè)板となり、第2四半期には2782.89萬株を減少した。殘りの4つのファンド會社重倉のこの株、つまり銀華、大摩、中郵創(chuàng)業(yè)と金元恵理は、合計2168.12萬株を保有している。三聚環(huán)境保護株価の上昇幅は第1四半期に集中し、その第1四半期は75.13%上昇した。第2四半期、ファンドの撤退に伴い、その株価は3.09%の微増にとどまった。7月以來、さらに1.87%下落した。