上場(chǎng)會(huì)社の財(cái)務(wù)諸表はどう読みますか？

まずは

1、売掛金と他の売掛金の増減関係。

同一の単位に対する同一の金額が売掛金から他の売掛金に調(diào)整された場(chǎng)合、利益を操作する可能性があることを示します。

2、売掛金と長(zhǎng)期投資の増減関係。

一つの単位に対する売掛金が減少し、當(dāng)該単位に対する長(zhǎng)期投資が増加し、かつ増減額が近い場(chǎng)合、利益操作の可能性があることを示す。

3、前払費(fèi)用と未処理財(cái)産の損失額。

前払費(fèi)用と処理対象財(cái)産の損失額が大きい場(chǎng)合、遅延費(fèi)用が損益計(jì)算書(shū)に計(jì)上される問(wèn)題があります。

4、借金、その他未収金と財(cái)務(wù)費(fèi)用の比較。

會(huì)社が関連會(huì)社に対して大口のその他の未払いがある場(chǎng)合、同時(shí)に財(cái)務(wù)費(fèi)用が低く、利益関連會(huì)社が財(cái)務(wù)費(fèi)用を低減する可能性があると説明します。

私たちは上場(chǎng)會(huì)社の財(cái)務(wù)諸表に対して初歩的な準(zhǔn)備ができました。

企業(yè)の債務(wù)返済能力は企業(yè)の財(cái)務(wù)狀況と経営能力を反映する重要な標(biāo)識(shí)である。

債務(wù)返済能力は、企業(yè)が期限切れの債務(wù)を返済するための耐える能力または保証程度であり、短期および中長(zhǎng)期債務(wù)の返済能力を含む。

一般的に、企業(yè)債務(wù)の返済圧力は主に以下の2つの面があります。1つは一般的な債務(wù)元利の返済です。例えば、各種の長(zhǎng)期借入金、債券、長(zhǎng)期未払金、各種の短期決済債務(wù)などです。

すべての債務(wù)が直接企業(yè)に圧力をかけるのではなく、企業(yè)の債務(wù)に対して本當(dāng)にストレスがあるのは、満期満期の債務(wù)であり、まだ満期になっていない部分を含んでいません。

期限切れの債務(wù)を返済できるかどうかは、十分な資産または資本の基礎(chǔ)の上に構(gòu)築され、十分な現(xiàn)金流入量が保証される。

債務(wù)返済能力は債権者が最も関心を持っており、企業(yè)の安全性を考慮して、ますます株主と投資家の注目を集めています。

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企業(yè)の債務(wù)返済能力が低いということは、企業(yè)の資金繰りがうまくいかないということだけではなく、満期の債務(wù)を返済するのが困難であり、企業(yè)が破産の危険に直面しているということを示しています。

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資産÷流動(dòng)負(fù)債×100%

この比率は企業(yè)が流動(dòng)資産で流動(dòng)負(fù)債を返済する能力を評(píng)価する指標(biāo)であり、企業(yè)の流動(dòng)負(fù)債1元あたりのどれぐらいの流動(dòng)資産が支払保証に使えるかを示している。

大部分の企業(yè)にとって、流動(dòng)率は2：1が適當(dāng)な比率だと言われています。

これは、流動(dòng)資産の中で現(xiàn)金化能力が最も悪い棚卸資産の金額が流動(dòng)資産の総額の半分を占め、殘りの流動(dòng)性が大きい流動(dòng)資産は少なくとも流動(dòng)負(fù)債に等しくなるので、企業(yè)の短期債務(wù)返済能力が保証されるからです。

流動(dòng)比率が低すぎて、企業(yè)は返済満期債務(wù)の困難に直面する可能性があります。流動(dòng)率が高すぎて、企業(yè)が利益を得られない閉鎖的な流動(dòng)資産を持っていることを示しています。

2、速動(dòng)比率=(流動(dòng)資産-棚卸資産)÷流動(dòng)負(fù)債×100%

流動(dòng)資産の中で棚卸資産の現(xiàn)金化速度が最も遅いため、或いは何らかの原因で一部の棚卸資産は廃棄されたかもしれません。あるいは一部の棚卸資産はすでに債権者に擔(dān)保に入れられています。

また、棚卸資産の評(píng)価には、原価と合理的な市価との差が大きい要素があります。そのため、棚卸資産を流動(dòng)資産の総額から差し引くと計(jì)算される速動(dòng)比率は、反映される短期の債務(wù)償還能力がより信頼されます。

一般的には、1:1の速動(dòng)比率は合理的であると考えられており、企業(yè)の流動(dòng)負(fù)債1元當(dāng)たりの速動(dòng)資産（すなわち現(xiàn)金または現(xiàn)金に近い資産）が保証されていることを示している。

速動(dòng)率が高すぎると、企業(yè)は短期債務(wù)の返済に十分な能力があるということです。同時(shí)に、企業(yè)は多くの収益が得られない現(xiàn)金と売掛金があるということです。企業(yè)は収益の機(jī)會(huì)を失いました。

もし低すぎるなら、企業(yè)は在庫(kù)を売ったり、新しい債務(wù)を持って期限が切れる債務(wù)を返済したりすることによって、在庫(kù)を売卻する必要がある損失を引き起こしたり、新しい債務(wù)を持ってきた利息負(fù)擔(dān)を持ち上げることができます。

しかし、これは一般的な見(jiàn)方です。業(yè)界によってスピード率が大きく異なります。

3、資産負(fù)債率=負(fù)債総額÷資産総額×100%

貸借対照率は総資産の中でどれぐらいの割合が借金によって資金を調(diào)達(dá)しているかを反映しています。企業(yè)が清算する時(shí)債権者の利益を保護(hù)する程度も測(cè)定できます。

この指標(biāo)は債権者が提供した資本の全資本に占める割合を反映している。

この指標(biāo)は借金の経営比率とも言われています。

株主の立場(chǎng)から見(jiàn)れば、すべての資本利益率が借入金利率より高い場(chǎng)合、負(fù)債の比率が大きいほど良いです。

4、財(cái)産権比率=負(fù)債総額÷株主持分総額×100%

この指標(biāo)は、債権者が提供する資本と株主が提供する資本の相対的な関係を反映し、企業(yè)の基本的な財(cái)務(wù)構(gòu)造が安定しているかどうかを反映している。

一般的に、株主資本は借入資本より大きい方がいいですが、一概には言えません。

株主から見(jiàn)ると、インフレが悪化している時(shí)期に、企業(yè)は多く借金をして損失とリスクを債権者に転嫁することができます。

経済の萎縮期には、借金を少なくすることで利息と財(cái)務(wù)リスクを減らすことができる。

財(cái)産権比率が高いのはリスクが高い報(bào)酬の財(cái)務(wù)構(gòu)造であり、財(cái)産権比率が低いのはリスクが低い報(bào)酬の財(cái)務(wù)構(gòu)造である。

この指標(biāo)は同時(shí)に債権者が投資した資本が株主の権益保障を受ける程度、或いは企業(yè)が清算する時(shí)債権者の利益に対する保障程度をも表明しています。

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利益は投資家が投資収益を得るための重要な保障である。

企業(yè)の収益力を反映する指標(biāo)が多く、通常は生産経営業(yè)務(wù)の収益力、資産収益力から分析する。

1、営業(yè)利益率=営業(yè)利益÷業(yè)務(wù)収入×100%

會(huì)社の収益力を評(píng)価する指標(biāo)として、営業(yè)利益率は営業(yè)利益率より全面的になります。

理由は、その一つは、主要業(yè)務(wù)の収益能力を?qū)彇摔工毪坤堡扦胜?、付屬業(yè)務(wù)の収益能力を評(píng)価することです。

第二に、営業(yè)利益率は全部の収入と直接関連するコスト、費(fèi)用の関係を反映するだけでなく、期間の費(fèi)用を収入から差し引きます。

期間の費(fèi)用の中で、大部分の項(xiàng)目は會(huì)社の一定の時(shí)期の生産経営能力を維持するために発生しなければならない固定的な費(fèi)用であり、當(dāng)期の収入から全部補(bǔ)填しなければならない。會(huì)社の全部の業(yè)務(wù)収入は営業(yè)コストと全部の期間の費(fèi)用を差し引いた後、殘りの部分は會(huì)社の安定と信頼できる?yún)б媪Δ驑?gòu)成することができる。

2、資本金利益率=利益総額÷資本金総額×100%

この比率は企業(yè)の資本金の収益力を測(cè)る指標(biāo)です。

資本金の利潤(rùn)率が高くなると、所有者の投資収益と國(guó)家所得稅が増加します。

基準(zhǔn)資本金の利潤(rùn)率を利用して資本収益率を測(cè)定する基本基準(zhǔn)とする。

基準(zhǔn)利潤(rùn)率は関連條件によって測(cè)定すべきで、普通は2つの部分の內(nèi)容を含みます。

二は、リスク費(fèi)用率です。

実際の資本利益率が基準(zhǔn)利潤(rùn)率を下回ると、危険な信號(hào)であり、利益能力が深刻で不足していることを示しています。

3、経営指數(shù)=経営キャッシュフロー÷純利益×100%

経営指數(shù)は経営活動(dòng)の純キャッシュフローと純利益の関係を反映して、會(huì)社の純利益のどれぐらいが実際に現(xiàn)金を受け取ったかを説明します。

一般的に、比率が大きいほど、企業(yè)収益の質(zhì)が高いです。

比率が1未満の場(chǎng)合、當(dāng)期純利益にはまだ現(xiàn)金収入があるということです。

このような狀況では、企業(yè)が収益を上げても、現(xiàn)金不足が発生し、深刻な場(chǎng)合には企業(yè)が倒産することがあります。