中小企業(yè)の融資は道はどこですか？

中小企業(yè)は上場を唯一の救命藁とすることができません。中小企業(yè)の融資難を根本的に解決するには、社會全體の努力特約記者が必要です。陳尉中小企業(yè)の融資：どのように難しいかは統(tǒng)計によると、中國の中小企業(yè)の數は全體の企業(yè)數の90%以上を占めています。中小企業(yè)の総生産額と実現した利稅は全國の60%と40%ぐらいを占めています。流通分野では、中小企業(yè)が全國の小売店の90%以上を占めています。

前世紀90年代以來の急速な経済成長の中で、工業(yè)の新たな生産高の中で76.7%は中小企業(yè)によって創(chuàng)造されたのです。

現在、食品、皮革、文體用品、プラスチック製品と金屬製品の生産額の80%以上は、木材と家具業(yè)界の生産額の90%以上は、いずれも中小企業(yè)が創(chuàng)造したものです。

しかし、この一連の心を鼓舞するマクロデータの背後に隠れて、多くの中小企業(yè)は往々にして融資難のために毎回の財務危機に直面しなければならない。

中小企業(yè)の融資はどれぐらい難しいですか？

國家発展と改革委員會が我が國の中小企業(yè)に対してよりよく発展し、信用保証機構が多い省の調査から、中小企業(yè)が擔保を実行できないために貸付を拒否された割合は23.8%で、32.3%が擔保を実行できなくて貸付を拒否された場合、56%に達することが分かります。

狀況のいい省でさえそうなのだから、全國の狀況は推して知るべし。

正常な融資ルートが阻まれると、必然的に非正常な融資ルートの繁栄が起こり、これは國家経済にとって大きな害となる。

金融難は世界各國の中小企業(yè)が直面する普遍的な問題であり、金融資源が豊富な先進國でも例外ではない。

では、一體どんな原因で中小企業(yè)の融資が難しいですか？

融資が難しいですが、どこが難しいですか？

北京中小企業(yè)サービスセンターの張一平主任はインタビューを受け、中小企業(yè)の融資難は世界的な難題だと思っていますが、中國では企業(yè)、銀行、政策、體制、観念など多方面の原因がもっと目立つようになりました。

中國社會科學院の「多段階資本市場研究」のテーマチームの王宜四博士は、我が國の中小企業(yè)の融資の主な問題は中小企業(yè)の資金調達と銀行ローンに大きく依存し、外部持分の融資ルートが不足していると指摘しています。

前者は企業(yè)の成長速度を制約し、後者は圧力とリスクを銀行に集中するだけでなく、徐々に上昇する借金のコストも日に日に企業(yè)の重圧となり、同時に中小企業(yè)の資本構造が不合理な狀況をもたらしている。

深セン市玄黃創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司の陳暁東総経理は記者の取材に対し、完璧な全國範囲の社會信用システムが欠けていることが中小企業(yè)の融資難を招く一つの重要な原因であると述べました。

このような不完全な社會信用システムは高い情報の非対稱性をもたらし、企業(yè)の融資コストと銀行信用のコストを増やしました。

彼はまた、銀行システムが集中していて、中小企業(yè)のために融資サービスを提供する適當な中小銀行に足りないと指摘しました。これもわが國の中小企業(yè)の融資問題が目立つ制度の原因の一つです。

新中大ソフトウエア天津支社の楊毅社長は、資金不足は依然としてわが國の中小企業(yè)のさらなる発展を制約する最も重要な問題であり、その重要な原因の一つは有効な資金調達の保証が足りないことであると考えています。

彼はまた、中國の中小企業(yè)は國內外の資金市場を熟知する融資運営人材が不足していることも重要な原因だと考えています。

_商業(yè)銀行においては、一部の非國有中小企業(yè)の経営効率は相対的に低く、信用は一般的に高くないと考えています。

同時に、中小企業(yè)のローンは金額が高い、時間がないなどの特徴があるので、銀行は中小企業(yè)のローンの管理コストが比較的に高いです。

また、一部の中小企業(yè)の財務報告制度は遅れており、情報が不透明で、監(jiān)査部門が確認した財務諸表と良好な経営成績に乏しく、銀行の企業(yè)財務情報に対する審査の難しさが増しており、銀行経営が直面するリスクが大きい。

これらは中小企業(yè)が銀行から融資の支援を受けにくい重要な原因です。

中國人民銀行が2004年5月21日に発表した「中國中小企業(yè)金融制度調査アンケート統(tǒng)計分析報告」によると、中小企業(yè)の融資難には政策の原因もあれば、法律の原因もあります。銀行管理と業(yè)務展開の原因もあれば、中小企業(yè)自身の管理と取引習慣の原因もあります。資本市場が金融市場の発展の遅れを味わう原因もあれば、社會信用システムの建設の原因もあります。

しかし、深層の原因は制度障害と転線時期の制度革新です。

このことから、わが國の中小企業(yè)の融資難の原因は多方面にわたっていることがわかる。

中小企業(yè)の融資問題は、表面的には融資ルートが狹く、深層的な原因は制度の障害である。

我が國の市場化の程度の高まることと國內外の経済貿易環(huán)境の変化に従って、中小企業(yè)の融資の難しい問題は一定の程度の解決を得ます同時に新しい情況、新しい特徴がも現れます。

したがって、わが國の中小企業(yè)の融資難を體系化する対策が必要です。

治安がいっそう根本を治しなければならない.

前に述べたように、中小企業(yè)の融資難は世界的な難題であり、原因は多方面にわたる。

そのためには、企業(yè)、金融機関、政府の努力が必要です。

まず國有商業(yè)銀行に専門的な中小企業(yè)ローン部門を設立し、銀行レベルから中小企業(yè)に対する融資操作を重視し、保証するか、あるいは國有銀行が中小企業(yè)に融資する時より大きな利率変動の権限を持つことができ、銀行ローンの収益とリスク予想を効果的に連動させ、銀行をより多く中小企業(yè)に貸し出すように導くべきだと考えています。

第二に、中小企業(yè)の融資保証制度を健全化し、政府の參加によって中小企業(yè)のローン擔保機構を設立し、そしてそれらが中小企業(yè)のローンを擔保に提供する必要がある。

彼はまた、國家に「中小企業(yè)信用擔保法」などの法律法規(guī)を早急に制定し、公布するよう提案しました。

_楊毅氏は、中小企業(yè)の融資難を解決するには、社會全體の共同努力が必要であり、企業(yè)、金融機関と政府の三者の間で正常な経済関係を形成することが肝要であると考えています。

現在、効果的な信用募集、評価、リリースシステムを構築し、厳しい信用罰制度を確立し、企業(yè)債と手形の発行上場過程における信用認識問題を解決するために、中小企業(yè)の融資ルートの多元化、方法の市場化、手段の規(guī)範化と構造の合理化を積極的に推進する必要があります。

最近から見ると、ローンの擔保率の拡大を含む一連の効果的な措置が必要で、現在普遍的に存在する中小企業(yè)のローン難を緩和する。

中小企業(yè)の融資難に対応するためには、銀行側も不斷の革新が必要で、中小企業(yè)の需要に応じた融資手段を打ち出している。

この面で、全國の革新的なサービスを深く発展させているのは、自己補償貿易融資のサービスです。

深セン発展銀行の本店業(yè)務部の責任者は記者に対し、「自己賠償性貿易融資」は信頼主體の財務的特徴と業(yè)界的地位を一方的に強調しなくなり、信用主體の孤立した評価に対して簡単に信用決定を下すのではなく、実際の貿易背景を重視し、結合するのであることを明らかにしました。

例えば、企業(yè)自身の実力と規(guī)模が伝統(tǒng)的な信用參入基準に及ばない場合、その上下流企業(yè)の実力がより強く、貿易背景が本當に安定しています。銀行はその資金の流れや物流を効果的にコントロールできます。この企業(yè)は銀行の信用サポートを得られます。

一般的に言えば、「大金に頼る」ということです。つまり中小の民営企業(yè)は、その上流と下流のパートナーの実力が強い限り、銀行からの信用を得ることができます。

このサービスの理念に基づいて、この銀行はすでに20項目の革新的な金融商品と業(yè)務モデルを體系的に提供しています。

名もない民営企業(yè)として、広州金創(chuàng)利経済貿易有限公司は三年間この業(yè)務のおかげで、會社の貿易規(guī)模は500%以上の伸びを遂げました。

同社の譚康社長は記者団に対し、銀行の金融イノベーションは彼らの資金需要を満たし、銀行のリスクを効果的に防ぐことができると述べた。

我々は、中小企業(yè)の融資難の深層的な原因は制度障害であることを知っています。そのため、制度改革だけが根本的な問題を解決することができます。

政府の管理部門にとって、當面の最も重要なのは観念を転換することで、國民経済と社會発展の全體の局面から出発して、金融改革を加速して、間接と直接融資の體系を調整して改善します。

政府や他の組織によって専門的な中小企業(yè)融資機構（地方性民営中小銀行の発展）を設立し、中小企業(yè)向け資本市場の中小企業(yè)リスク投資ファンドを発展させることができるはずです。

國務院発展研究センターの張承恵研究員は、地方の中小金融機関が現地の狀況を熟知しているため、地方企業(yè)の経営狀況、プロジェクトの見通し、信用水準が分かりやすく、情報の非対稱性による取引コストの高い障害を克服し、サービス価格を低減し、資金需給雙方の需要を満たすことができると指摘した。

したがって、地方の民営中小商業(yè)銀行を大いに発展させてこそ、中小企業(yè)に金融支援を効果的に提供することができる。

國有銀行の體制が暴露された問題にかんがみ、地方の中小銀行は引き続き國有または國有持株の所有制モデルを採用するべきではなく、民間資本で構築された株式制を主とするべきである。

民営の中小商業(yè)銀行は財産権の制約が強いにもかかわらず、銀行業(yè)が持つてこの特徴（少量の資本金で大量の資金を運用する）のため、民間銀行は依然として経営リスクがあり、関連部門の監(jiān)督管理を強化する必要があると説明したい。

第一に、厳格な出資者と高層経営管理者の信用基準を制定し、書類を設立して定期的に審査し、信用不良、劣悪な人員が銀行業(yè)に入ることを防止する。

後ろのやり方に対して、社會科院の王宜四博士は獨特の見解を持っています。

彼は記者に対して、多段階の中小企業(yè)にサービスを提供する中小資本市場システムを作るには主に二つのレベルが含まれているべきだと述べました。第二板市場と區(qū)域性小額資本市場は分業(yè)について見れば、第二板市場は主に創(chuàng)業(yè)中後期の中小企業(yè)の融資問題を解決します。

二つのレベルの市場參入資格と監(jiān)督管理は次第に厳しくなり、企業(yè)の素質も次第に向上しています。

ある意味では、わが國は後のレベルの資本市場が必要です。現在開設されている中小企業(yè)の板はまだ証券取引所の枠組みの中にありますので、既存の証券取引所の中に存在するさまざまな問題や制限から脫卻するのは難しいです。

また、容量が限られているため、上場コストもかなり高く、多くの中小企業(yè)がこの市場に進出して融資しにくいということです。

彼はさらに、地域性小額資本市場は元証券取引センター、既存各地の財産権取引市場及び技術財産権取引市場から改造できると述べた。

過去の地域証券市場の教訓を踏まえて、この市場を建設する際には規(guī)範化と監(jiān)督強化に注意しなければならない。

規(guī)範と監(jiān)督管理の重點は、株式上場取引と情報開示の基準と規(guī)則、株式信託清算システム、市場仲介機構の市場參入、退出規(guī)則、取引規(guī)則、情報開示などを含む。

企業(yè)債市場と長期手形市場を積極的に発展させ、資本市場の取引品種を豊富にする。

資金の欠乏は世界各國の中小企業(yè)の発展に直面する顕著な問題の一つであり、多くの先進國は各種の金融支援政策と手段を取って、中小企業(yè)の資金源問題の解決を助け、良好な効果を収めている。

政府は中小企業(yè)の融資のきずなとして重要な役割を果たしている。

例えば、アメリカでは、中小企業(yè)管理局は恒久的な連邦政府機構として、主な任務は中小企業(yè)の発展を助け、特に中小企業(yè)の資金不足の問題を解決することです。

わが國では、中小企業(yè)の融資問題を解決するには、まず政府の重視と支持が必要であり、政府主導の市場推進によって、中小企業(yè)の融資環(huán)境を徐々に改善していく。

この難問を解決するのは任重くて道が遠いかもしれませんが、社會全體がこの問題を重視し、積極的に有効な措置を講じることができれば、この問題はきっと徹底的に解決されます。