Il Y A 240 Millions De Dollars De Fonds Inutilisés à L 'Extérieur, 80% De Bénéfices.

La Société nationale de produits d 'outre - mer de marque trois - Wu Outdoor (002780.Sz) s' appuie sur des gains et des pertes non récurrents pour soutenir la performance.

Avant cette date, la société publiait son rapport annuel en plein air, avec un bénéfice net de 502 870 000 yuan en 2018, et un gain net de 844 400 yuan après déduction des pertes non renouvelables.

Le journal du Yangtsé Business Newspaper note que, bien qu 'il n' ait été coté en bourse que depuis plus de trois ans, les trois époux à l 'extérieur ont retenu pour la deuxième année consécutive une perte nette de plus de 17 330 000 yuan.

D 'autre part, outre les collectes de fonds de l' ipo, des fonds supplémentaires ont été mobilisés à l 'extérieur des trois époux à la fin de 2017, avec un financement cumulé de 387 millions de dollars à deux reprises.

Toutefois, à la fin de 2018, la société avait prévu moins de 5% de nouveaux projets de recrutement, à l 'exception de la modification de l' ipo, qui n 'était plus disponible depuis deux ans, pour la mise en place de parcs d' attraction et de suppléments permanents pour les enfants.

En revanche, un grand nombre de fonds inutilisés sont utilisés pour acheter des produits bancaires et les revenus d 'investissement sont devenus l' un des principaux soutiens des bénéfices des entreprises.

En 2018, les trois époux ont représenté 81,3% des bénéfices totaux et les subventions publiques 36,1%.

Trois ans de cotation, moins deux.

En tant que l 'une des premières entreprises nationales engagées dans l' industrie de l 'extérieur, en décembre 2015, Sanfu en plein air, les principales activités comprennent maintenant les fournitures sportives de plein air, la construction de clubs d' activités, les jardins d 'enfants et d' autres trois plaques.

Cependant, en deux ans seulement de cotation en bourse, les trois époux sont en plein air en perte.

Les données financières montrent qu 'en 2017, les sociétés ont réalisé 351 millions de yuan de recettes d' exploitation, soit une diminution de 0,53%; un bénéfice net de - 12 907 700 Yuan, soit une diminution de 136,49%; et un bénéfice net net net net non rétroactif de - 16 447 000 dollars, soit une diminution de 149,14%.

En 2018, les recettes d 'exploitation des entreprises se sont élevées à 420 millions de yuan, soit une augmentation de 19,62% par rapport à celle de l' industrie, et le bénéfice net à 502 870 000 yuan, soit une augmentation de 138,96%, a enregistré un gain négatif.

Le journal du Yangtsé Business Newspaper note que l 'année écoulée a été marquée par des pertes et profits non récurrents, tels que les recettes de la gestion financière, les subventions publiques, etc.

Après déduction des pertes non renouvelables, le bénéfice net de l 'entreprise s' est élevé à - 849400 yuan et le principal a enregistré une perte cumulée de plus de 17 330 000 yuan pour la deuxième année consécutive.

Selon le rapport annuel, en 2018, les subventions publiques et les produits financiers comptabilisés par les entreprises comme profits et pertes de l 'exercice en cours ont représenté 2 332 000 yuan et 5 248 000 yuan respectivement, soit 36,1% et 81,3% du total des bénéfices de l' exercice en cours.

En outre, la perte de valeur des actifs de l 'entreprise a été un facteur important qui a influé sur les résultats de l' exercice en cours en raison de la part relativement élevée des stocks.

Selon le rapport annuel, en 2018, les trois époux ont subi une perte de 3 934 400 yuan au titre de la dépréciation des actifs retirés de l 'extérieur, soit 60,98% du bénéfice total de l' exercice.

Sur ce montant, 4 110 570 000 dollars ont été perdus au titre de la baisse des stocks et 9 592 700 dollars au cours de la même période l 'année précédente.

à la fin de 2018, le solde des stocks à l 'extérieur de Sanfu s' élevait à 181 millions de dollars, soit 26,6% et 20,7% respectivement des actifs liquides et actifs totaux des sociétés en fin d' exercice.

Il convient de noter que, grace aux rapatriements effectués en temps voulu au cours de la période considérée, le montant net des flux de trésorerie opérationnels à l 'extérieur des trois époux s' est élevé à 1 870 800 dollars, soit une augmentation de 156,93% par rapport à la période précédente, ce qui a mis fin à une sortie nette de trésorerie pour deux années consécutives.

4,4% seulement ont été investis dans des projets de collecte de fonds.

En trois ans, les trois époux ont collecté des fonds à deux reprises en dehors de la Ville, mais le projet de collecte de fonds progresse lentement.

à l 'époque, l' IPO en plein air de Sanfu a recueilli 132 millions de yuan nets destinés à financer trois grands projets, à savoir la construction de réseaux de commercialisation, la modernisation des systèmes d 'information et la reconstitution des liquidités.

à la fin de l 'année dernière, la société prévoit de pformer le premier projet de collecte de fonds, le projet de création de réseaux de marketing, en un projet d' acquisition en espèces d 'actions partielles et de capital - risque de la société shile de Shanghai pour le développement culturel (ci - après dénommée le "projet shile de Shanghai"), et de mettre en place un fonds de roulement permanent de 46 730 000 dollars.

Selon le plan initial, il était prévu d 'investir 157 millions de yuan à l' extérieur pour financer des projets de marketing et de construction de 29 magasins directs.

Au 30 novembre de l 'année dernière, 11 magasins seulement avaient été ouverts et 48 833 300 dollars avaient été collectés, ce qui n' avait pas permis d 'obtenir les résultats escomptés et les 82 280 000 dollars restants étaient inutilisés depuis plus de deux ans.

En revanche, l 'acquisition de l' acquéreur de Shanghai est principalement engagée dans la famille des écureuils de jardin d 'enfants en plein air, en 2017 et de janvier à octobre 2018, l' objectif est respectivement de réaliser des recettes d 'exploitation de 163512000 Yuan, 18529 000 yuan, un bénéfice net de 166448000 Yuan et 50931 000 yuan.

Outre le changement d 'affectation des fonds de l' ipo, le projet de recrutement de trois époux à l 'extérieur a progressé lentement.

En décembre 2017, la société a décidé de collecter 255 millions de dollars supplémentaires pour financer des manifestations en plein air, des camps + formation, des projets de construction de centres opérationnels intégrés de vente au détail + expérience et des projets de construction de bureaux et de centres de recherche - développement au Siège de Sanfu.

D 'après le rapport annuel, à la fin de l' année précédente, seuls 11 402 500 dollars avaient été investis dans la construction de locaux à usage de bureaux, tandis qu 'un autre grand projet n' avait pas encore été financé et que l 'ensemble du projet était achevé à 4,4%.

Au total, deux financements ont été réalisés et les trois époux ont collecté 387 millions de yuan à l 'extérieur.

Compte tenu des fonds recueillis pour les projets modifiés, 37% seulement de l 'ensemble des fonds recueillis par les entreprises au cours des trois dernières années ont été utilisés.

D 'autre part, les trois époux utilisent souvent des fonds inutilisés pour acheter des produits de gestion.

à la fin de l 'année précédente, la société avait utilisé les fonds collectés pour acheter des produits bancaires dont le solde non échu s' élevait à 170 millions de dollars, et elle avait fait appel à 250 millions de dollars au cours de la période considérée.