5G+后摩爾定律時代：半導體產業競合走向何方？

作為5G元年，2019年對于半導體行業的特殊性不僅僅在于通信技術的革新，更重要的是，支撐半導體工藝多年來迅猛發展的摩爾定律逐漸走向失效，但爆炸式的數據需要更精進的處理技術作為支撐。行業正面臨著雙重技術迭代帶來的考驗。

這一年也是5G底層通信技術玩家持續收縮的一年。老一代巨頭英特爾放棄基帶芯片業務出售予蘋果，另一半導體巨頭博通也在近日宣布有意出售旗下RF（無線射頻）相關業務。

雖然說“整合”會是所有產業走到一定階段必然經歷的結果，但這次IC產業的融合，到底意味著寒冬還是新生？

紫光展銳CEO楚慶將這類現象定義為“半導體產業生死劫”。在近日接受21世紀經濟報道記者專訪時他指出，過去幾十年的半導體產業處在春天，萬物生長；而摩爾定律走向失效，讓行業開始進入后摩爾定律時代，來到夏天。

“這時候又會有大量新的芯片公司產生，但這些公司需要采取符合新定律的戰略架構。”楚慶如此表示。

5G時代主角換場

進入5G時代，中國走在了世界前列。2019年10月，國家工信部宣布中國正式啟動5G商用，給全國范圍的網絡建設和商用準備開啟了加速器。

“5G時代會有一個全面的遷移。”楚慶向記者分析，實際上這也是自然發生的結果。

他曾經做過一個統計，在前兩個通信時代，歐洲運營商在前期投入上就耗費了巨資。3G時代，整個歐洲為了購買相關頻譜許可，花費超過500億美元；在此基礎上還有資本支出、基站建設支出等，資金量可想而知有多巨大。

在4G時代依然沒有多少好轉。楚慶表示，當時僅規模最大的一家運營商在歐洲購買頻譜許可，就花費了近500億歐元。

按照這個趨勢下去，5G的頻譜可能會更貴，但在一些國家，Sub-6GHz以下的頻譜更成為了稀缺資源。

從當前經濟資源、頻譜資源等各角度來看，對中國都是一大機遇。“所以可以認為這是歷史客觀選擇的結果，產業要好好利用這次機會。”楚慶認為，5G作為人類歷史上最野心勃勃的連接計劃，制造了一個巨大的平臺；而AI是人類最野心勃勃的科技革命。在這兩面旗幟的引領下做出有價值的東西，是半導體產業鏈的機遇，也是展銳與楚慶本人的互相要求。

在當前5G手機基帶芯片設計廠“五虎”中，有三家背靠中國，分別是紫光展銳、華為海思與聯發科，這其實是幾十年來產業內生發展和分工精細帶來的結果。

楚慶分析道，移動通信大概每十年一代，到現在離GSM（2G通信制式）繁榮的時期正好過去30年，芯片廠商在激烈的市場搏殺中越來越少，主要原因是手機芯片可能是整個芯片領域搏殺最激烈的一個領域。

在第一代通信制式環境下，產業經歷了從無到有的過程。在這一階段，幾乎所有廠商都具備全面技術。因為第一代通信時期，沒有芯片供應商就無法做出手機，早期的芯片供應商和手機廠商多是合體的。

直到第二代移動通信技術出現，產業分工開始了。在2G時代，手機不再僅僅是通話工具，還開始有播放音樂、收發郵件等功能，原來將手機和芯片業務綁定的第一代廠商遭到了嚴重打擊。“因為他們對用戶使用習慣的把握沒有單獨芯片廠商那么深刻，不再具備競爭力。”楚慶指出。

按照這樣持續下去，產業分工越來越精細化，對于手機領域芯片設計廠商的要求也就越來越嚴苛，要同時兼顧計算能力和功耗，門檻變得很高。

與此同時，在前面四個時代，全球的通信制式極為不統一，是手機基帶芯片設計廠商的另一重挑戰。

細細算來，從2G到5G共積累了10種通信制式，基帶芯片設計廠都必須經過對這些制式的測試并兼容，這已經不是后續有新生代愿望的設計廠能夠做到的。

“這意味著要在全球的120張商用網里全部做過測試，這是沉重的歷史包袱，因此歷史上幾乎沒有什么新廠商再誕生。”楚慶分析，這造就了如今的格局。

后摩爾定律時代抱團取暖

但在5G時代出現了一些新現象。英特爾的手機基帶芯片業務賣給了手機為主業的廠商蘋果，博通的出售計劃也有傳言認為蘋果有可能接盤。縱向的產業鏈整合似乎開始了。

除此之外，三星半導體開啟了與國產手機廠vivo對于基帶芯片的聯合研發，產業鏈的合作關系未來似乎都開始有變化。

楚慶向21世紀經濟報道記者指出，雖然半導體產業如今到處是大魚吃小魚的故事，動輒斥資幾百億甚至千億美元的收購案。這意味著在后摩爾定律時代需要抱團取暖，但這些并購本身并沒有產生價值。

“所有的并購都是這種局面，1+1小于2。”據他分析，這與摩爾定律有極大關聯。

可以看到，此前領先的廠商多為對摩爾定律遵從度最高者，它們往往在追趕工藝節點上跑得很快。但一旦跑道不再存在，它們的腳步不得已慢了下來。

“這些廠商的優勢無法持續，最好的選擇變成了抱團取暖。一些歷史上偉大的名字消失了。但合并未必能解決核心競爭力的問題。”楚慶續稱。

同時他也指出，誕生新的手機芯片廠商這條路基本已斷，尤其在modem（調制解調器）領域。“開展modem業務如果不聚集三五千人，沒有15年的歷史沉淀將沒有意義，最簡單就是全球運營商的這些通信制式測試怎么過？”

2019年，5G手機基帶芯片設計大廠們紛紛宣布推出支持NSA和SA雙模的芯片產品，在此之外的泛在物聯市場徐徐而來，這將是通信世界的一次更大機遇。楚慶指出，“從過去的4G時代到未來，將不存在任何一家對其他廠商存在絕對競爭力的局面。”