阿里啟動(dòng)綠鞋機(jī)制成全球最大規(guī)模IPO

　　[承銷(xiāo)商已經(jīng)行使了最高15%的超額配售權(quán)，此舉使得阿里巴巴(105.95, 0.43, 0.41%)本次上市的融資額達(dá)到約250.3億美元，成為有史以來(lái)全球最大規(guī)模的IPO]

　　美國(guó)東部時(shí)間9月22日一早最新消息，記者從阿里巴巴方面獲悉，阿里巴巴集團(tuán)(BABA.NYSE)宣布啟動(dòng)了“綠鞋機(jī)制”，即IPO的承銷(xiāo)商已經(jīng)行使了最高15%的超額配售權(quán)，此舉使得阿里巴巴本次上市的融資額達(dá)到約250.3億美元，超過(guò)2010年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的221億美元融資，成為有史以來(lái)全球最大規(guī)模的IPO。

　　所謂超額配售權(quán)，是股票發(fā)行人授予主承銷(xiāo)商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額15%股份的權(quán)利，其目的是平衡市場(chǎng)供需，穩(wěn)定股價(jià)。因1965年波士頓綠鞋公司率先采用，因此又被稱為“綠鞋機(jī)制”。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者向阿里巴巴官方了解到，阿里巴巴的IPO承銷(xiāo)商已經(jīng)完全行使了15%的超額配售權(quán)，購(gòu)買(mǎi)了額外48015900股(約4800萬(wàn)股)美國(guó)存托股票(ADS)，每股ADS代表了阿里巴巴集團(tuán)的一股普通股，這些股票會(huì)以每股68美元的發(fā)行價(jià)出售。在這4800萬(wàn)股股票中，阿里巴巴集團(tuán)增發(fā)了2614萬(wàn)股，其余股票則來(lái)自雅虎(50.65, 0.63, 1.26%)、馬云、蔡崇信等獻(xiàn)售股東。

　　分析人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者稱，從市場(chǎng)對(duì)阿里巴巴股票的熱情來(lái)看，承銷(xiāo)商啟動(dòng)綠鞋機(jī)制在意料之中。在大股東普遍惜售的情況下，阿里巴巴需要增發(fā)新股，以達(dá)到公眾持股量要求，而馬云和蔡崇信的獻(xiàn)售行為可以減少新股的發(fā)行數(shù)量，從而確保老股東的權(quán)益不被過(guò)多攤薄。

　　阿里巴巴在上市首日，其股票以92.7美元的開(kāi)盤(pán)價(jià)開(kāi)始交易，最終的收盤(pán)價(jià)則為93.89美元，較發(fā)行價(jià)上漲38%。對(duì)于阿里巴巴上市承銷(xiāo)商來(lái)說(shuō)，執(zhí)行“綠鞋機(jī)制”可以幫助他們以68美元的發(fā)行價(jià)獲得額外的股票，從而獲得豐厚的收益。

　　高德納咨詢(Gartner)分析師AndrewFrank認(rèn)為，從阿里巴巴的成功中可以看出，中國(guó)公司已經(jīng)開(kāi)始挑戰(zhàn)硅谷了，這標(biāo)志著財(cái)富和權(quán)力的互聯(lián)網(wǎng)之夢(mèng)已不再僅僅局限于美國(guó)西海岸的幾個(gè)小城市了，阿里巴巴可能會(huì)對(duì)美國(guó)其他資產(chǎn)產(chǎn)生很大影響。

　　在紐約IPO期間，馬云在接受媒體采訪時(shí)表示，這次的融資主要用途將繼續(xù)用在小企業(yè)和消費(fèi)者身上，一方面是幫助農(nóng)村電子商務(wù)的發(fā)展，另一方面也會(huì)繼續(xù)發(fā)力國(guó)際化戰(zhàn)略，將阿里的生態(tài)系統(tǒng)延伸到海外市場(chǎng)。