中小企業(yè)融資究竟有多難？

　　“ 很多企業(yè)今年能‘保平安’就不錯(cuò)了。”7月1日，面對(duì)記者，東莞臺(tái)商協(xié)會(huì)的一位內(nèi)部人士感慨。

　　據(jù)悉，東莞臺(tái)商協(xié)會(huì)目前有3000多家入會(huì)企業(yè)，再加上未入會(huì)的，東莞的臺(tái)資企業(yè)多達(dá)6000余家。在上述人士看來，貸款利率高、融資難是很多中小企業(yè)今年常倒的“苦水”，而協(xié)會(huì)內(nèi)大部分企業(yè)都感覺到不同程度的融資難。

　　一邊是融資陷入困局，一邊是人工、原材料等成本攀升，中小企業(yè)兩頭受壓，猶如面包中的夾心層。很多受訪的人士感慨，今年中小企業(yè)的生存狀況比2009年金融危機(jī)肆虐時(shí)更艱難。

　　融資成本攀升

　　在當(dāng)前貨幣政策緊縮格局下，中小企業(yè)融資難已是眾所周知的事情了。不過，融資到底有多難?

　　“現(xiàn)在民間年利率12%都借不到錢。”廣東一家農(nóng)村信用社的高管對(duì)本報(bào)如是表示。

　　東莞某擔(dān)保公司總經(jīng)理則表示：“銀行信貸資金緊張，一般都要在基準(zhǔn)利率上上浮30%，還需要排隊(duì)，并看企業(yè)資質(zhì)和項(xiàng)目好壞。”

　　而事實(shí)上，進(jìn)入2011年來，央行已連續(xù)6次提高存款準(zhǔn)備金率，目前銀行存款準(zhǔn)備金率已上升至歷史高點(diǎn)：21.5%。此外，加上日均存貸比監(jiān)管新規(guī)等各種考核壓力，銀行也正遭遇一場流動(dòng)性危機(jī)。眾多商業(yè)銀行還為此拉開了“攬儲(chǔ)”大戰(zhàn)，而在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)上，一些銀行也出現(xiàn)了些“變通”。

　　上述廣東某農(nóng)村信用社高管即透露，“今年通過銀行做委托貸款的很多，比如當(dāng)?shù)赜绣X的老板，將資金通過銀行做委托放貸，銀行充當(dāng)中間人角色，收取手續(xù)費(fèi)，又沒有什么風(fēng)險(xiǎn)。”

　　“今年從年初開始，通過銀行融資就變得相當(dāng)困難。”河南鄭州一家鋼材經(jīng)銷企業(yè)副總經(jīng)理詳述了他的“融資難”經(jīng)歷。據(jù)悉，去年該公司在一股份制銀行貸了1000萬元，今年不讓續(xù)貸了，原因是未在該行做現(xiàn)金流業(yè)務(wù)。想要貸到款，需執(zhí)行很多附加條件，比如貸款利率在基準(zhǔn)上上浮30%，購買理財(cái)產(chǎn)品，辦理信用卡，接受銀行增加的手續(xù)費(fèi)等。不過，即使這些都做了，還不一定能貸到款。

　　事實(shí)上，近年來已有很多銀行把業(yè)務(wù)重點(diǎn)放到中小企業(yè)貸款上。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在企業(yè)資質(zhì)、抵押物等各種條件限制且銀行今年信貸規(guī)模緊縮的條件下，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)無法改變。

　　南充商業(yè)銀行市場投資部副總經(jīng)理陳旭敏6月30日撰文表示：“這不是極端的假設(shè)：2012年4月份，如果中國央行不下調(diào)法定準(zhǔn)備金率，中國的金融機(jī)構(gòu)可能將會(huì)無米下鍋。逾4000多億的財(cái)政存款增加，近1500億左右的法定準(zhǔn)備金上繳需求，但由于央行公開市場到期資金幾乎忽略不計(jì)，即使外匯占款高達(dá)4000億，金融機(jī)構(gòu)仍將因貨幣市場的資金供不應(yīng)求而入不敷出。當(dāng)然，不排除外匯占款在6000億以上，而且這種情況還會(huì)在明年5月份繼續(xù)出現(xiàn)。”

　　廣東省中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)秘書長謝泓此前接受媒體采訪時(shí)表示：“提準(zhǔn)的效果在于社會(huì)資金總規(guī)模池子再次減小，但是社會(huì)總需求并沒有減少，企業(yè)對(duì)于融資的需求非常強(qiáng)烈。目前，廣東省很多擔(dān)保公司的額度都已經(jīng)用完了，說明小企業(yè)融資的需求很大。”

　　“借道”民間融資

　　在銀行信貸無法滿足市場需求下，很多中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)向民間借貸，雖然融資成本高企，但很多中小企業(yè)只能飲鴆止渴。

　　“我們公司今年需要大量資金，大部分資金靠銀行信貸。一些急需的短期資金，則只能通過民間借貸和擔(dān)保公司來做，一般借款半個(gè)月至一個(gè)月，月息達(dá)3.5分(注：月息1分相當(dāng)于年利率12%)，超過一個(gè)半月就無法承受。” 上述河南鄭州的副總經(jīng)理表示。

　　在采訪中，佛山、中山和東莞的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)表示：“很多同行今年都找民間借貸，一般月息3分，5分的也有。”“中山的民間借貸年息一般在30%~40%。”“今年東莞民間借貸利率月息已從前幾個(gè)月的2~4分，上漲到目前的3~6分。這種利率是正常利潤無法承受的，只能是急用，或在等待銀行貸款發(fā)放的過渡期用。”

　　“工資、人工、原材料等價(jià)格都在上漲，當(dāng)然，銷售價(jià)格也有一定上漲，但今年企業(yè)利潤是下滑的。所以，我們公司今年只選擇一些國家政策扶持的、優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)來合作，目前業(yè)務(wù)量已經(jīng)飽和。今年擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)也由原來的2.5%上漲到了3%，漲幅20%。從擔(dān)保業(yè)務(wù)上來看，市場需求量暴漲，但實(shí)際發(fā)生業(yè)務(wù)量并未有大幅上漲，但擔(dān)保公司的利潤今年肯定是上漲的。”上述東莞某擔(dān)保公司總經(jīng)理表示。

　　此前有媒體報(bào)道，溫州市金融辦近期對(duì)350家企業(yè)的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，今年一季度末，企業(yè)運(yùn)營資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56：28：16，銀行貸款占比與上年同期相比下降2個(gè)百分點(diǎn)，民間借貸占比則提高了6個(gè)百分點(diǎn)。“雖然沒有具體數(shù)據(jù)，我感覺今年東莞企業(yè)運(yùn)營資金構(gòu)成中，民間借貸的占比上漲幅度比較大。”上述東莞某擔(dān)保公司總經(jīng)理表示。{page_break}

　　成本上漲擠壓生存空間

　　也許，基于地區(qū)差異，并不是所有的中小企業(yè)都感覺融資難。比如，原廣東某市溫州商會(huì)的會(huì)長表示，相比起溫州，廣東中小企業(yè)融資情況要好很多。就其了解，在中山和江門，目前除了四大行，很多銀行支持企業(yè)用聯(lián)保而無需抵押物的方式進(jìn)行融資，一般500萬元~1000萬元的額度可以保證，因此該溫州商會(huì)的很多會(huì)員企業(yè)仍可從銀行融到資，只不過需支付高一點(diǎn)的利率，往往在基準(zhǔn)利率上上浮15%~20%。而據(jù)其介紹，目前在溫州這種聯(lián)保方式是貸不了款的。

　　但可以肯定的是，生存壓力驟增卻是很多中小企業(yè)的共同心聲。

　　在佛山做服裝輔料生意的王老板，今年也倍感艱難。用王老板的話說，他所在的公司擁有不乏森馬這樣的大客戶，在同行業(yè)中已算是“很滋潤”，很多同行今年生意不盡如人意。而他所說的滋潤，也就是“每個(gè)月成本和利潤能持平就不錯(cuò)了”。

　　對(duì)于王老板所在的企業(yè)來說，當(dāng)前最大的壓力并不是前述那些企業(yè)描述的“融資難”，而是來自“原材料上漲”。

　　據(jù)其介紹，“我們的原材料是棉紗，80%的成本支出都在棉紗上。去年年初棉紗價(jià)格約為1.8萬~1.9萬元/噸，去年六七月份隨著棉價(jià)上漲，棉紗價(jià)格也一路上漲，到去年十一二月份達(dá)到頂峰，約4.7萬~4.8萬元/噸。而我們做出來的衣領(lǐng)，從1.5元/條到2.5元/條，價(jià)格只漲了1元，大大擠壓了利潤。”

　　一般情況下，原材料上漲最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，今年的服裝價(jià)格就上漲不少。不過，王老板認(rèn)為，由于服裝價(jià)格上漲，今年消費(fèi)者接受能力并不穩(wěn)定，并因此造成其公司的總體客戶訂單減少10%~20%。

　　上述河南鄭州的副總經(jīng)理感慨，今年身邊的同行都感覺生存壓力非常大。“企業(yè)都生存在上下游產(chǎn)業(yè)鏈上，你的資金不緊張，不保證上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的合作者資金不緊張，有時(shí)產(chǎn)生傳導(dǎo)效應(yīng)。廠家要先拿預(yù)付款，下家要儲(chǔ)備一定的貨品，往往又賒欠資金。資金周轉(zhuǎn)的難度在庫存上，但鋼材價(jià)格是變化的，所以庫存也需要很謹(jǐn)慎。今年身邊已經(jīng)有一些同行倒閉了，再這樣下去，死掉的會(huì)更多。”

　　五方面原因造就中小企業(yè)困局

　　成本壓力與融資壓力并行，中小企業(yè)命懸一線，生存異常困難。

　　上述東莞臺(tái)商協(xié)會(huì)的內(nèi)部人士甚至表示，今年很多企業(yè)接不到單，利潤下滑，能“保平安”就不易，而利潤能做到1%~2%就很不錯(cuò)了。

　　“可以說，中小企業(yè)今年融資比2009年還難。2009年的政策是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)貸款，信貸規(guī)模也放開;今年則是信貸緊縮，銀行會(huì)傾向于保重點(diǎn)客戶。”中山某金融機(jī)構(gòu)的行長表示，他認(rèn)為今年中小企業(yè)生存狀況比2009年還差基于5個(gè)方面原因：融資難，歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇慢導(dǎo)致出口受抑制，通貨膨脹導(dǎo)致企業(yè)生意難做，勞動(dòng)力等成本上升，很多中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品附加值低、利潤有限。

　　“拿融資難來說，2009年在金融機(jī)構(gòu)的市場競爭下，很多貸款的利率還可以下浮10%，今年則只有上漲的，且很多銀行資金緊張，無貸可放。2009年雖然產(chǎn)生過一段時(shí)間的恐慌，但當(dāng)時(shí)原材料價(jià)格低，企業(yè)利潤空間較大。今年僅工人工資與2009年相比就至少上漲了20%。”上述中山某金融機(jī)構(gòu)的行長感慨。