對(duì)企業(yè)內(nèi)外部產(chǎn)權(quán)的監(jiān)控機(jī)理分析

　　沿著現(xiàn)代企業(yè)理論和資源基礎(chǔ)觀進(jìn)行延伸分析，企業(yè)是一系列(不完全)契約(合同)的有機(jī)組合(nexus of incomplete contracts)，是資源要素投入主體之間交易產(chǎn)權(quán)的一種方式。企業(yè)是不同的資源要素所有者之間組合的一組契約，這組契約可能是顯性的，也可能是隱性的。不同的資源要素所有者可能擁有不同的偏好、資本、技能、信息和稟賦，理性的要素所有者參與到企業(yè)的契約中，向企業(yè)貢獻(xiàn)自己的資源，以試圖從企業(yè)的運(yùn)營中獲得回報(bào)。此時(shí)整個(gè)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)關(guān)系比較復(fù)雜，超出了原先由要素所有者直接“監(jiān)督”其他要素所有者的能力范圍，因此企業(yè)一個(gè)最重要的特征是所有權(quán)和控制權(quán)出現(xiàn)了某種分離，職業(yè)經(jīng)理取代了要素所有者控制了企業(yè)的日常經(jīng)營和管理，從而使現(xiàn)代企業(yè)作為一組理性的利益相關(guān)主體的產(chǎn)權(quán)交易契約的聯(lián)結(jié)更具有代表性。要素所有者委托產(chǎn)權(quán)的目的是為了在產(chǎn)權(quán)價(jià)值保值基礎(chǔ)上追求最大化增值，而產(chǎn)權(quán)價(jià)值要實(shí)現(xiàn)在保值基礎(chǔ)上的增值最大化只有借助于企業(yè)這種契約才成為可能。現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的多樣性決定了產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)過程中的曲折性。這是因?yàn)椋F(xiàn)代企業(yè)作為一組要素所有者交易產(chǎn)權(quán)的契約聯(lián)結(jié)，其特別之處在于，契約中包含了對(duì)專用性人力資本——管理才能的使用，且按兩權(quán)分離來理解，這種專用性人力資本是不歸要素所有者而是歸職業(yè)經(jīng)理所有的。與非人力資本與其所有者可分離的產(chǎn)權(quán)特征相比，專用性人力資本的產(chǎn)權(quán)天然屬于其所有者，且無法分離，非“激勵(lì)”難以調(diào)動(dòng)。這種產(chǎn)權(quán)特性，會(huì)造成當(dāng)對(duì)人力資本的激勵(lì)機(jī)制出現(xiàn)問題時(shí)。非人力資本有可能被人力資本當(dāng)作“人質(zhì)”而受到“虐待”。由此決定了現(xiàn)代企業(yè)契約只能采用一種不完全契約，換言之，契約簽訂之時(shí)就是有“漏洞”的。

　　正是因?yàn)?a target="_self" title=" ">企業(yè)的“漏洞” (不完備性)，要素所有者之間由于信息的不對(duì)稱，加上對(duì)委托產(chǎn)權(quán)在缺乏必要的控制時(shí)，其安全性和要素所有者追求的產(chǎn)權(quán)價(jià)值在保值基礎(chǔ)上的增值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)難以得到有效保障。因此，要素所有者為維護(hù)自己的權(quán)益，需要對(duì)委托產(chǎn)權(quán)進(jìn)行控制。同時(shí)，鑒于現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部的層級(jí)委托代理關(guān)系和團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)特征，經(jīng)營者為了有效履行產(chǎn)權(quán)受托責(zé)任，也需要對(duì)產(chǎn)權(quán)價(jià)值在企業(yè)內(nèi)部的運(yùn)動(dòng)過程實(shí)施控制，以提高企業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)交易效率。

　　所以，我們認(rèn)為，一個(gè)完整的現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制體系應(yīng)該包括上述委托人對(duì)代理人的監(jiān)督控制機(jī)制以及代理人向委托人報(bào)告有效履行受托責(zé)任的機(jī)制。同時(shí)也必須包括這兩者之間的討價(jià)還價(jià)能力等其他影響其行為能力的相關(guān)因素。但委托人和代理人兩者之間的利益關(guān)系是互動(dòng)共生的，因?yàn)殡p方實(shí)際上都是為了追求自身投入到企業(yè)中要素的產(chǎn)權(quán)價(jià)值在保值基礎(chǔ)上的增值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)必須付出一定的信息成本。然而，由于企業(yè)的要素所有者眾多，必然導(dǎo)致各所有者的價(jià)值取向相互沖突。這種為了彌補(bǔ)企業(yè)的不完備性，保障要素所有者的正當(dāng)利益不被其他要素所有者“非法”攫取，平衡、協(xié)調(diào)要素所有者的價(jià)值取向，這就需要一定的管理、控制和監(jiān)督機(jī)制確保上述目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，即構(gòu)建內(nèi)部控制體系成為全體要素所有者簽訂“契約”彌補(bǔ)企業(yè)契約“漏洞”的根本出發(fā)點(diǎn)。由于信息的不對(duì)稱是絕對(duì)存在，加上現(xiàn)實(shí)世界的復(fù)雜性、經(jīng)濟(jì)人的有限理性和機(jī)會(huì)主義的影響，這種契約“天生”就帶有不完備性。