財務思維與會計思維差異的具體表現

　　1、對額外的風險要有額外的收益進行補償。這就是我們常說的風險與收益相關，但非線性相關。因其相關，故不可片面強調收益而忽視風險，也就是說，“天下沒有免費的午餐”。又因其非線性相關，故產生了理財這一門學科，運用科學手段和技術謀取相對較高的收益，是可能的。僵化的會計思維不易理清楚這些辯證關系。常犯的錯誤是：或者懼怕風險，以過去經驗推斷風險，而看不到未來可能因承擔必要風險而產生的巨大收益，缺乏經營風險的意識;或者片面迷信收益，認為過去就是這樣走過來了，未來仍可以這樣賺錢，而看不到已經變化了的形勢正在孕育著巨大風險，很容易陷入風險陷阱當中;還有一種錯誤是認為別人行自己也一定行，看不到彼此之間資源稟賦的差異和各自發展階段的不同，因風險承受力差別很大，往往因盲目冒險而失敗。

　　2、貨幣具有時間價值。貨幣有現值和終值，今天的一元錢不等于明天的一元錢。這是財務思維。但會計思維容易只算平面賬，算來算去把自己算糊涂了，明明吃了虧還要無怨無悔地幫別人數錢。一個典型例子是親朋好友私人之間借錢。很少有算利息的，也很少有打借條的。這其實是把人情因素和信用一起做了模糊化變現處理，因為借還雙方認識不一致，最后基本上是一拍兩散，化友為仇，所以借錢基本可視為親情和友情的殺手。這個事情的本質就是沒有把貨幣的時間價值真正搞明白。

　　3、價值衡量要考慮的是現金而不是利潤。企業發展是為了賺錢，但是否真正賺到錢僅看利潤是不行的，更重要的是看現金流?，F金為王，在經濟不景氣時期更為重要。如果只看帳面數字，盈利一大堆，這顯然是會計思維。必須從數字當中跳出來，認真分析現金流，這樣才會有一個相對準確的判斷。企業死亡往往不是因為利潤少，而是因為沒有現金，轉不動了，導致瞬間死亡。

　　4、只有增量現金流量是財務決策相關的。如果現金流沒有增加，當然只是白忙活，空歡喜一場。過去的已經過去，我們做決策要關注的是未來。話好說，但有時候要做到這樣理性很難，從感情上講是殘酷的。比如投資股票止損，已經賠了不少，持有很長時間了，應當賣掉止損，但感情上總是希望翻盤，舍不得賣。再如提拔貢獻大的員工當管理者，明知他不勝任，還是提拔了，結果害了工作，也害了他，理性選擇應當是視功論賞，視能升官，勞模當官的悲劇是很多的。

　　5、在競爭的市場上沒有利潤特別高的項目。對暴利不應當著迷，即使有也是暫時的，是在一些非常不正常的情況下發生的。比如煤炭的高利潤，銀行的高利潤，都是如此。習慣于會計思維的人容易把這些偶然性的東西必然化，形成思維定勢。必須從這樣的思維定勢中跳出來。

　　6、資本市場是有效的，價格是合理的。市場比政府聰明，市場本身也比每一個市場參與者聰明。目前中國股市的價格許多人認為是不合理的，但有許多合理因素在內，一切發生的事實也都不是隨隨便便發生的。比如銀行股價，似乎是低了，但銀行業經營短期行為嚴重，透支未來的情況比較突出，而股票就是對未來的預期，所以銀行股價格高沒有任何道理。用財務思維一想就明白了。

　　7、所有權與控制權分離導致委托代理關系。公司治理的核心就是委托代理關系。這方面尤其要從會計思維向財務思維提升，否則算不清帳，尤其算不清大帳和戰略帳。企業賺了錢，要防止股東不賺錢。股東賺錢，還要防止只是短期賺錢而長期不賺錢。這其中又有許多賬面上反映不出來的東西，有些定性的東西可能比定量的東西更重要。

　　8、納稅影響財務決策。納稅是現金流，也是一個重要影響因素。如何分析，這當中仍然要跳出數字，直擊問題的實質。比如營改增，主要針對服務業，原來按營業稅收，現改為增值稅，似乎是減少了稅收，但事實上不一定。這要具體分析。特別是對于一些違法亂紀的服務業企業，經營不規范的，很可能要關門。比如有些美容企業，屬于坑蒙拐騙，進項成本很低，幾乎沒有，而銷項收入很大，現在要嚴格搞營改增，恐怕就只有關門了。這就是說，營改增對誰有利，還要看他是不是合法合規經營，這一條很重要，因為現在違規違法至少是打擦邊球的企業不在少數。

　　9、風險分為可分散風險和不可分散風險。在企業財務中，必須區分這兩類不同的風險。對不可分散風險要堅決避免。

　　對可分散風險可適當主動承擔，同時要有充分的分散風險的具體措施。

　　10、在金融業務中處處存在道德陷阱。金融是一項以負債經營為主要特征的經營風險的服務行業，具有很強的外部性效應。在金融機構與負債方客戶打交道時，客戶處于弱勢，時時處于被剝削的狀況中。另一方面，在金融機構與資產方客戶打交道時，銀行又處于弱勢，信息不對稱無法克服掉，隨時有被賴賬的風險。銀行資產的軟約束與負債的硬約束相碰撞，流動性風險就不可避免。所以總體上看銀行經營是一項充滿驚險的事業。