試論資產(chǎn)重組質(zhì)量與會計

　　在黨的十五大以后，資產(chǎn)重組成為中國經(jīng)濟發(fā)展的熱點問題之一，但如何發(fā)揮會計的作用以確保資產(chǎn)重組質(zhì)量方面的問題，尚未受到應(yīng)有的關(guān)注。資產(chǎn)重組應(yīng)當是一個過程，若按照其運行的程序，它可以分為事先的策劃、事中的運作和事后的營運三個階段。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于各個不同階段運行目標的實現(xiàn)需要不同的資金運作方式，而其均與企業(yè)會計工作質(zhì)量具有一定的聯(lián)系，只有強化各個不同階段的質(zhì)量意識，加強不同階段的質(zhì)量控制，充分發(fā)揮會計工作在資產(chǎn)重組不同階段的作用，才能使資產(chǎn)重組過程能夠有條不紊地進行，以確保資產(chǎn)重組目標的實現(xiàn)。因此，有必要研究資產(chǎn)重組質(zhì)量與會計工作質(zhì)量的關(guān)系問題，本文擬就此略陳管見。 　　一、制約資產(chǎn)重組質(zhì)量相關(guān)因素的會計分析 　　提高資產(chǎn)重組質(zhì)量是保證資產(chǎn)重組工作落到實處的關(guān)鍵，高質(zhì)量的資產(chǎn)重組主要體現(xiàn)在：一是重組投入相對較低，即實現(xiàn)了低成本的規(guī)模擴張；二是企業(yè)的經(jīng)營狀況有明顯的改善，其反映綜合經(jīng)營績效的財務(wù)狀況產(chǎn)生了1+1>2的效果；三是企業(yè)內(nèi)部的組織機構(gòu)實現(xiàn)了較合理的配置，因而達到了高效率的運轉(zhuǎn)；四是人力資源的開發(fā)和運用達到了較高的整體水平。與上述四個方面的要求相適應(yīng)，資產(chǎn)重組質(zhì)量的主要制約因素可以分解為五個部分，但各個部分都與會計工作的狀況具有一定的聯(lián)系。 　　（一）法規(guī)政策完整配套　在我國當前的經(jīng)濟環(huán)境下，資產(chǎn)重組工作是一項政策性較強的工作，只有比較完善的法規(guī)作指導，有比較具體的政策進行控制和約束，才能為提高資產(chǎn)重組的質(zhì)量打下堅實的政策基礎(chǔ)。這就要求國家有關(guān)政策職能部門應(yīng)當根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的實際，根據(jù)資產(chǎn)重組的推進進程，在組織力量進行充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)之上，出臺一系列能夠?qū)Y產(chǎn)重組的雙方都可進行硬性約束和彈性約束的法規(guī)及相應(yīng)的配套政策，以做到有章可循，特別是有關(guān)資產(chǎn)評估與產(chǎn)權(quán)認定、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移、債務(wù)重組等具體業(yè)務(wù)方面的會計政策，要求應(yīng)當規(guī)定具體且具有可操作性。盡管目前已經(jīng)有一些這方面的規(guī)定，但從總體上看，有關(guān)政策的配套性程度以及相關(guān)政策的融合性程度還不是很高，甚至有些政策上還有相互抵觸的現(xiàn)象，從而形成了重組工作順利運行的政策性障礙。只有在法規(guī)完善和政策配套的條件下，才能使資產(chǎn)重組行為跳出行政性的“拉郎配”重組對象調(diào)節(jié)的束縛，進入到以經(jīng)濟性的自動調(diào)節(jié)重組對象為主要特征的正常軌道。 　　（二）操作程序規(guī)范科學　由于資產(chǎn)重組工作是一個系統(tǒng)工程，從策劃到完成要經(jīng)過一個較長的時間段落，其間既有一些技術(shù)性的因素需要考慮，更有一些政策性的規(guī)定需要遵守，因此，設(shè)計規(guī)范化的資產(chǎn)重組工作程序，使整個過程能夠做到程序科學、操作規(guī)范、運行順暢且到位，才能為資產(chǎn)重組質(zhì)量提供一種技術(shù)性保證。在操作程序的每一個階段，都需要良好的會計工作基礎(chǔ)的配合，如若不然，由于基礎(chǔ)性會計信息效度的缺乏，資產(chǎn)重組操作程序的各個步驟的目標就難以落到實處。 　　（三）信息渠道全面暢通　資產(chǎn)重組對象的選定是影響資產(chǎn)重組質(zhì)量的又一重要因素，但在進行重組對象的確定和重組方式的決策時，高質(zhì)量的相關(guān)會計信息和運行順暢的信息流通渠道是相當重要的，它是重組活動能否成敗的關(guān)鍵之所在。在重組條款的制訂和重組結(jié)果的認定上，重組雙方既存在一種重組技術(shù)上的較量，更主要的是存在一種信息擁有量上的博弈。在確定重組對象的決策性信息中，現(xiàn)時的以及過去的準確會計信息是其重要的組成部分，諸如投資成本、預期收益、資產(chǎn)負債比率等。對重組主動方來說，特別是在資產(chǎn)重組的對象確定上，就應(yīng)當貫徹實事求是的方針，要從自身的實際經(jīng)營能力和發(fā)展趨勢出發(fā)，只有掌握了充分完善的市場相關(guān)信息和被重組方的會計信息，才能作出正確的重組決策，才能確保重組目標的實現(xiàn)。所有這些。都是與信息的順暢程度息息相關(guān)的。 　　（四）社會服務(wù)體系完善　資產(chǎn)重組工作的實施，必然會產(chǎn)生與法律、公證和資產(chǎn)評估等一系列社會性服務(wù)工作的需求，這就要求不僅要有與此相關(guān)的服務(wù)機構(gòu)，更為重要的是這些服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當在具備相應(yīng)的技術(shù)支持能力的前提下得到國家有關(guān)部門的執(zhí)業(yè)授權(quán)。否則，不正規(guī)的服務(wù)機構(gòu)與不規(guī)范的服務(wù)方式，必然會導致不合格的服務(wù)質(zhì)量，從而會曲解資產(chǎn)重組的動機，制約資產(chǎn)重組的質(zhì)量。資產(chǎn)重組工作中，社會服務(wù)體系的主角應(yīng)當是以會計師事務(wù)所為主體的資產(chǎn)評估、會計報表審計、資產(chǎn)驗證和鑒證性服務(wù)。此外，財務(wù)顧問的價值也應(yīng)當?shù)玫匠浞值刈⒅亍? 　　（五）審計監(jiān)督作用的全面發(fā)揮　在資產(chǎn)重組前，了解目標企業(yè)的財產(chǎn)狀況，主要應(yīng)當考慮以下幾個方面的問題：一是目標企業(yè)未予披露的財務(wù)事項；當對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率進行分析時，可以發(fā)現(xiàn)有無虛列資產(chǎn)價值或虛列收入；對應(yīng)收賬款進行審查時，應(yīng)當考慮其收回的可能性及應(yīng)當提取的壞賬準備；對長期投資進行審查時，應(yīng)當考慮投資公司的財務(wù)狀況；對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價值評估，應(yīng)當按照事先確定的評估方法和方式評估。二是與負債有關(guān)的事項。對已到期的負債，應(yīng)當注重對債權(quán)人的法律追索；對應(yīng)交稅金，應(yīng)當弄清帳面列示部分與額外稅負、漏報稅負而可能發(fā)生的補稅、罰金和罰息部分。此外，為了減少稅收而低估的存貨價值，未記錄廢棄的存貨而高估的存貨價值，因產(chǎn)品生產(chǎn)過程而可能發(fā)生的產(chǎn)品責任和環(huán)境性訴訟，對財務(wù)報表的不正常粉飾，不能收的應(yīng)收款；不能變現(xiàn)的投資，未來的重大支出，非正常財務(wù)和非常項目，不太完善的機制等，可以由注冊會計師事務(wù)所對重組企業(yè)進行財務(wù)狀況的審查，以證明其財務(wù)報表的資產(chǎn)凈值等于或高于原先所議定的收購價格的數(shù)額，確定賣方所提供的財務(wù)報表公允地反映了該企業(yè)的財務(wù)狀況。若發(fā)現(xiàn)財務(wù)報表有誤，應(yīng)當促使對方將財務(wù)報表相應(yīng)的調(diào)整，以使再重組可以真實地反映其財務(wù)狀況。 　二、提高資產(chǎn)重組質(zhì)量的會計途徑 　　（一）資產(chǎn)重組的戰(zhàn)略選擇得當　經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理是長期以來一直制約我國經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”，在現(xiàn)行的情況下，調(diào)整和改進這種狀況的途徑有兩條：一是進行增量調(diào)整，它是在不改變現(xiàn)存不合理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)之上，通過改變新增投資的方向來達到結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目的；二是進行存量調(diào)整，它主要是強調(diào)存量資產(chǎn)的合理流動與重組，在資產(chǎn)流動的過程中打破原有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，在資產(chǎn)重組中實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，從而實現(xiàn)和形成新的合理的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。從某種意義上講，存量的調(diào)整是增量調(diào)整的基礎(chǔ)，并且它會在一定程度上制約著增量投入的結(jié)構(gòu)和效果。只有盤活了存量資產(chǎn)，增量資產(chǎn)的投入才能發(fā)揮效益。因此，在國有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整總體戰(zhàn)略的選擇上，應(yīng)當堅持存量調(diào)整為主，增量調(diào)整為輔的基本原則，通過資產(chǎn)重組來充分發(fā)揮存量資產(chǎn)的經(jīng)營潛力，提高存量資產(chǎn)的經(jīng)濟效益。這是因為：一是在調(diào)整收效的時間上，增量調(diào)整是一個長期的過程，它要受到投入資金可供量的限制，而存量調(diào)整的見效速度則較快；二是在調(diào)整所需資金的投入量上，增量調(diào)整的重要標志就是加大資金投入，而存量調(diào)整則需要相對較少資金注入；三是在調(diào)整成本的計量上，增量調(diào)整的絕對成本相對而言比較高，而存量調(diào)整的絕對成本則較低；四是在調(diào)整結(jié)果上，增量調(diào)整是一種強制性的短期性的相對性平衡，而存量調(diào)整則是一種以打破原有不合理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)所形成的新的平衡，因而較為具有靈活性，而實行存量調(diào)整的最有效的方法就是進行資產(chǎn)重組，由此可見，在進行有效會計預測的前提下，制定合適的資產(chǎn)重組戰(zhàn)略是保證資產(chǎn)重組質(zhì)量的先決條件。 　　（二）資產(chǎn)重組的范圍界定科學　它主要是指在資產(chǎn)重組范圍的選擇上，涉及到是進行外部擴張性資產(chǎn)重組，還是進行內(nèi)部挖潛式資產(chǎn)重組的問題。外部擴張式的資產(chǎn)重組主要是涉及到主動方的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，即是在本行業(yè)內(nèi)重組還是跳出行業(yè)框框的束縛去進行跨行業(yè)的重組。在資產(chǎn)重組的產(chǎn)業(yè)擴張方向的確定方面，應(yīng)當實行多方位、多元化的方針，通過產(chǎn)業(yè)擴張所形成的產(chǎn)業(yè)鏈，來擴大企業(yè)的品牌效應(yīng)，增加企業(yè)的品牌群，加大企業(yè)的無形資本，實形無形資產(chǎn)的無形性產(chǎn)業(yè)化擴張。當然，跨行業(yè)的產(chǎn)業(yè)重組在可以為企業(yè)發(fā)展提供新的生存空間同時，卻會使重組后的企業(yè)面臨著一些在以前的經(jīng)營過程中不會面臨的新經(jīng)營方式與經(jīng)營方針調(diào)整的問題，從而會對管理者的知識結(jié)構(gòu)與管理組織能力提出挑戰(zhàn)。如果只是實行行業(yè)內(nèi)的重組，雖然會避免上述不利因素的影響，但卻會為企業(yè)發(fā)展前景與經(jīng)營空間拓展留下不利的伏筆。重組范圍的決策必然會涉及到會計信息的充分運用。由此可見，通過會計決策作用的發(fā)揮，來科學界定資產(chǎn)重組范圍是提高資產(chǎn)重組質(zhì)量的前提。 　　（三）資產(chǎn)重組的規(guī)模切合實際　它主要是指在資產(chǎn)重組規(guī)模的選擇上，是實行適度擴張的戰(zhàn)略，還是實行大規(guī)模擴張的戰(zhàn)略。采用兼并和收購的方式，可以實現(xiàn)企業(yè)資本的擴張，并為進一步的資產(chǎn)重組提供基礎(chǔ)。在這種情況下，重組的目標就在于利用兼并和收購所獲得的控制權(quán)對目標企業(yè)的資源進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，滿足收購企業(yè)的資源經(jīng)營目標和經(jīng)營效率的要求，以達到社會資源的最優(yōu)配置效應(yīng)。此外，在重組范圍決策上是實行全部重組還是實行部分重組，要依企業(yè)的實際情況而定。如果完全重組所放棄的利益超過了部分重組所帶來的成本降低，那將就是不可取的。究竟是選擇完全重組方式，還是選擇部分重組方式，要依據(jù)各個產(chǎn)業(yè)的具體情況，以及同一產(chǎn)業(yè)中各個企業(yè)的具體情況而定。與完全重組相比較，部分重組可以使其重組過程的固定成本減少。由此可見，充分運用各種會計信息，結(jié)合企業(yè)實際確定資產(chǎn)重組的規(guī)模是提高資產(chǎn)重組質(zhì)量的有效手段。 　　（四）資產(chǎn)重組的形式因地制宜　在資產(chǎn)重組形式的選擇上，應(yīng)當測定采用何種方式最為有效。重組方式的選擇要受到低成本擴張這一要求的制約。目前，資產(chǎn)重組的主要形式有承擔債務(wù)式兼并、出資購買資產(chǎn)式兼并、吸收股份式兼并、控股式兼并、二級市場收購式兼并、投資控股并購、資產(chǎn)置換、借殼上市、買殼上市和托管經(jīng)營等。不同的資產(chǎn)重組形式具有不同的操作程序，因而對會計信息具有不同的要求。企業(yè)究竟采取何種形式進行重組應(yīng)當根據(jù)自身的能力與中長期發(fā)展規(guī)劃而定，應(yīng)當遵循客