COACH 5.74億美元收購奢華鞋履品牌Stuart Weitzman Holdings LLC

　　紐約現(xiàn)代奢華配飾及生活方式品牌Coach，正計劃通過收購新的高端鞋履品牌加快自己的轉(zhuǎn)型步伐。Coach1月6日晚間宣布，已就收購領(lǐng)先的女士奢華鞋履設(shè)計及制造商Stuart Weitzman Holdings LLC與私募股權(quán)公司Sycamore Partners簽署正式協(xié)議。

　   據(jù)悉，該交易估值高達(dá)5.74億美元。根據(jù)協(xié)議條款，Coach將向Sycamore Partners以現(xiàn)金支付約5.30億美元的首期款項。此外，倘Stuart Weitzman于收購?fù)瓿珊笕陜?nèi)成功達(dá)致指定銷售額目標(biāo)，Coach將向Sycamore Partners支付最多4400萬美元的或然代價。

　　2010年，Stuart Weitzman控股有限責(zé)任公司將公司的大部分股份出售給了美國服飾生產(chǎn)零售商Jones集團有限公司。不過，擁有近40個品牌的 Jones集團，近年來一些品牌表現(xiàn)不佳。私募股權(quán)公司Sycamore Partners 在2013年12月以22億美元(含10億美元債務(wù))整體收購Jones集團。

　　Coach相關(guān)人士對《第一財經(jīng)日報》記者表示，“該次交易將加強Coach目前在高端手袋及配飾行業(yè)的領(lǐng)先地位，與此同時，對于今年較早時公布品牌轉(zhuǎn)化計劃并取得良好進展的Coach而言，此項交易將實時提升公司盈利。”

　　“Stuart Weitzman擁有穩(wěn)健增長的往績，以及于國內(nèi)外市場進一步發(fā)展的龐大潛力”，Coach 首席執(zhí)行官Victor Luis 表示，重要的是，“Stuart Weitzman品牌的規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、增長動力，以及管理團隊的連續(xù)性，均有助品牌順暢地融入Coach的大家庭，同時讓Coach繼續(xù)專注推行其品牌轉(zhuǎn)化計劃。”

　　對于收購后的規(guī)劃，Victor Luis 表示，“Coach期待透過利用國際化的基礎(chǔ)設(shè)施，以及在手袋及配飾行業(yè)的專業(yè)知識，推動Stuart Weitzman品牌的全球發(fā)展。此外，Stuart Weitzman是時尚設(shè)計與舒適兼?zhèn)涞男男袠I(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，Coach將受惠于其團隊在鞋履發(fā)展方面的專業(yè)知識。”

　　Stuart Weitzman的產(chǎn)品目前透過遍布全球的精品專門店及百貨公司，以及位于美國及歐洲的直營店發(fā)售，在美國本土市場約有45間門店，國際市場設(shè)有61間門店和10間店中店，截至2014年9月30日止12個月，Stuart Weitzman銷售凈額約3億美元。

　　受分銷網(wǎng)絡(luò)擴展、電子商務(wù)及同店銷售額上升所帶動，Stuart Weitzman在過去五年強勁增長，銷售額年復(fù)合增長率達(dá)10%。收購后， Coach表示，Stuart Weitzman將繼續(xù)擔(dān)任Stuart Weitzman Holdings LLC的創(chuàng)意總監(jiān)兼執(zhí)行主席，并聯(lián)同行政總裁Wayne Kulkin及管理團隊繼續(xù)致力發(fā)展品牌業(yè)務(wù)。

　　對于該項收購，Coach表示，將透過手頭現(xiàn)金或從信貸及資本市場獲取的其他融資來源撥付交易款項。撇除與交易相關(guān)的預(yù)期收購會計調(diào)整及或然代價等費用，預(yù)計是次收購將增加公司的每股盈利。預(yù)計在慣常交割條件達(dá)成后，該收購將可于2015年5月或之前完成。

　　Coach截至2014年9月27日止2015財年第一財政季度的銷售額為10.4億美元，相比上年同期的11.5 億美元下降10%;不過其中國地區(qū)銷售額增長10%。