我國紡織行業依然面對多種風險考驗

      針織效益情況在各行業中位居前列,運行質量與效益狀況穩步改善是紡織行業經濟運行一大亮點。2013年規模以上紡織企業利潤總額同比增長15.8%，較上年提升8.1個百分點;銷售利潤率同比提升0.2個百分點，達5.5%;產成品周轉率為20.4次/年，同比提高7%，表明市場反應能力進一步增強;總資產周轉率為1.6次/年，同比提高2.3%，運營效率逐步提高;三費比例為6.2%，同比下降0.1個百分點，管理水平穩中有進。

　　棉紡行業在內外棉價差壓力倒逼之下，運行質量提升顯著，產成品周轉率、總資產周轉率、三費比例分別為24次/年、1.8次/年和4.6%，均明顯好于行業平均水平。針織行業利潤總額同比增長29.5%，銷售利潤率達到6.1%，效益情況在各行業中位居前列。家紡與產業用紡織品行業運行質量指標普遍高于全行業平均水平，表明企業生產運營及與市場銜接狀況均較為順暢。

　　服裝行業利潤率、資產周轉率等運行質量指標雖然好于行業平均水平，但18.6次/年的產成品周轉率較其他終端行業偏低，5.9%的利潤率較上年略有下降，在一定程度上反映出實體渠道銷售不暢及制造成本上升的壓力。化纖和長絲織造行業的運行質量指標則多數較行業平均水平明顯偏低，行業運行壓力總體較大。

　　產業用紡織品新增長點作用顯著

　　中西部省份呈現較強區域帶動力

　　外部形勢的嚴峻性與復雜性，促進了產業組織結構的洗牌加速。骨干企業依托自主創新能力的積累與提升，繼續平穩發展，對行業經濟增長貢獻作用更加凸顯。根據中國紡織工業聯合會第15期《企業經營者跟蹤調查報告》，大中型企業開工及效益狀況普遍平穩，大型企業超過五成表示贏利增加，比被調查企業平均比重高11個百分點。

　　產業鏈結構方面，產業用紡織品行業的新增長點作用繼續發揮。規模以上企業工業增加值和利潤總額增速達到12.9%和16.4%，高于行業平均增速4.6和0.6個百分點;產品總產量達到1130萬噸，同比增加11.9%;服裝、家用、產業用三大終端產品纖維消費比例優化至48∶29∶23。

　　中西部紡織產業表現出較強的行業區域經濟結構帶動力。全年中西部地區規模以上紡織企業主營業務收入同比增長15.5%，高于東部地區增速5.3個百分點;利潤總額同比增長27.1%，高于東部地區15.2個百分點。

　　風險警示

　　棉花供給缺乏市場調節

　　產業布局調整節奏放緩

　　棉紗進口過快損害我國紡織整合優勢

　　政策引發市場風險與變數須高度關注

　　棉紗進口大量增加對棉紡企業而言相當于擠占有限市場份額，加大生存壓力。但從另一個角度，棉紗進口等于增加具有價格競爭力的原料供給，起到保障中下游產業鏈特別是下游勞動密集產業順暢運轉的作用。紡織行業關注棉紗進口，并非出于閉門造車的打算，而是對全產業鏈恢復市場化運轉的強烈期待。如果棉紗進口趨勢過快加重，長期受損的將是我國紡織產業鏈體系的整合競爭優勢。

　　國內外棉價差仍是紡織行業第一郁結。2013年國內外棉花現貨平均價差4974元/噸，同比擴大6.2%;棉花進口處于配額管控下，棉紡企業不能自主調節原料采購，效益與市場競爭力流失仍未停止。由于國內中低支紗成本過高，紡織產業鏈下游的針織、家紡等企業增加棉紗進口，彌補國內資源不足，2013年進口量已達210萬噸，同比增加37.4%。

　　2014年的棉花問題更為復雜。收儲全面停止，限價拍儲繼續，種植直補局部試點，國內棉花管理將進入計劃與市場雙重機制并行階段。由于棉花國儲庫存余量過大，放儲及配額等政策仍將主導國內棉花市場。而實施種植直補、恢復市場調節的政策效果短期無法顯現，長期則存在變數。紡織企業面臨的棉花采購不暢、價格過高、品質偏低等問題在2014年仍無從解決，政策引起的市場風險與變數更須高度關注。

　　綜合成本高企國際市場份額流失

　　小微企業生存問題也將更加突出

　　成本持續高企，使得我國紡織企業參與國際市場競爭的壓力更加凸顯。小微企業由于缺少規模效益支撐，受到成本上升壓力的沖擊更為明顯，生存壓力突出。

　　綜合成本持續提升是紡織企業當前普遍面臨的最現實壓力。2013年紡織行業用工價格繼續常態化提升，據國家統計局公布的數據，全國外出務工農民人均收入增長13.9%;調查情況顯示紡織企業用工成本一般提升10%左右。如考慮輔料、物流等生產要素價格上漲，融資、渠道等經營費用增加，以及人民幣升值、環保任務等政策因素帶來的收入損失或投入增加，紡織企業綜合成本提升壓力更為突出。

　　紡織行業出口市場份額流失2013年仍然延續，我國在歐盟、美國和日本紡織品服裝進口總額中所占比重分別為38.4%、39.8%和71.2%，較2012年分別降低1.4個百分點、0.4個百分點和2個百分點。小微企業生存壓力凸顯，根據中國服裝協會對18個產業集群調查數據，2013年前三季度小微企業戶數較同比減少11.7%，服裝產量同比減少6.6%。

　　2014年，紡織行業面臨的綜合成本壓力仍然不會減輕。除了用工成本毫無懸念繼續提升外，企業在生態環保方面的物質投入也仍需不斷增加。國內貨幣流動性受宏觀經濟形勢影響或將有所收縮，社會融資成本總體將有所上升，化解成本壓力仍是首要任務。根據2014年1月最新數據，我國紡織行業在美國市場所占份額同比基本持平，在日本所占份額下降0.7個百分點，國際競爭壓力依然較大。小微企業的生存問題也將更加突出，相關情況仍須高度關注