服裝業：三季度內外環境需求分析

　　一、國內、外經濟環境需求分析

　　(一)2011年國際、國內宏觀經濟狀況

　　當前，國際經濟環境中不穩定因素明顯增多，全球金融市場動蕩起伏，世界經濟形勢嚴峻復雜和瞬間多變。美國經濟持續疲軟，主權信用評級被降低，失業率居高不下，企業和消費者信心低迷;歐盟深陷主權債務危機，經濟大幅減速，三季度經濟接近衰退邊緣;日本震后經濟逐步恢復，投資和消費需求回暖，但受歐美經濟停滯和日元急劇升值影響，仍存在較大不確定性，增長乏力;新興經濟體通脹壓力加大，經濟增速放緩，滯漲風險增大。世界經濟復蘇持續趨緩及受阻，下行風險增加。市場需求回升缺乏根本性動力，消費信心下降，市場預期沒有實質性好轉跡象。

　　從國內來看，中國經濟總體保持了較好的發展態勢，也遇到了一些新問題。國民經濟主要指標在運行平穩較快的增長區間出現小幅回落，經濟增長從政策刺激向自主增長有序轉變的態勢明顯。一方面由于勞動力價格、土地價格提升等因素，物價水平上漲的壓力不斷加大;另一方面，由于資金環境趨緊和外部需求不足等因素，中小企業經營困難增加。

　　(二)國際市場需求趨冷，服裝出口數量增長乏力

　　2010年棉價暴漲對服裝終端的滯后效應已經顯現，原料價格高企，供給收緊，以及勞動力成本的持續上升，加快了我國服裝出口價格優勢的喪失。與此同時，東南亞競爭國發展加速，30%以上的工藝簡單、附加值較低的中低端訂單向中國周邊國家轉移。加上美、歐、日等市場需求持續走低，我國服裝出口或進入下行通道。2011年，我國服裝出口呈現出“數量增長乏力”和“新興市場增長強勁”兩個特征：

　　出口數量增幅明顯回落，平均價格持續提升。據海關統計，2011年1-9月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1152.35億美元和222.24億件，同比分別增長23.26%和1.22%。服裝出口金額占紡織品出口金額的60.42%，較上半年增加2.95個百分點。2011年1-9月份，我國服裝出口增長從數量驅動型轉變為價值提升型。服裝出口數量同比增幅僅為1.22%，較2010年同期增幅減少13個百分點。從月度出口來看，7月和9月單月出口數量分別同比下降0.94%和3%，月度出口數量增幅回落。出口平均單價增幅持續攀升，同比增長22.35%，較2010年同期提高18.79個百分點，單月價格增幅在連續六個月超過24%之后，9月單月價格增幅小幅回落，為17.97%(見圖一)。

　　對全球出口全線回升，對拉美等新興市場出口增長顯著。1-9月，我國對各大洲出口金額均呈兩位數增長。亞洲依然是我國服裝出口第一大洲，占出口總額的34.20%，較去年同期減少0.26%。其次是歐洲，同比增長26.78%，占出口總額的33.91%。第三是北美洲，出口額同比增長13.67%，占出口總額20.73%，較去年同期減少1.75%。我國對拉丁美洲出口大幅增長，增幅達55.94%，占出口總額的5.45%，較去年同期增加1.14%。1-9月，我國對歐盟、美國、日本、香港服裝出口金額持續增長，出口金額同比分別增長 27.67%、13.68%、24.16%、4.26%。這些傳統市場的出口金額為759.60億美元，占全國服裝總出口的65.92%，同比增加20.84%，拉動服裝出口14.01個百分點。對拉丁美洲、非洲、東盟、俄羅斯這些新興市場的出口總金額為177.50億美元，占全國服裝出口總額的15.40%，同比增長38.30%，拉動服裝出口5.26個百分點，對新興市場出口增長幅度明顯大于傳統市場。

　　(三)國內銷售是行業發展重要驅動

　　國內服裝消費持續穩定增長，數量需求現隱憂。根據國家統計局統計顯示，2011年前三季度，全國社會消費品零售總額130811億元，同比名義增長17.0%(扣除價格因素實際增長11.3%)，比上半年加快0.2個百分點，增速比上年同期減少1.3個百分點。其中，限額以上企業(單位)消費品零售額60165億元，同比增長23.5%;服裝類商品零售額5450億元，同比增長24.8%，占限額以上企業(單位)消費品零售總額9.06%。根據中華商業信息中心統計，1-8月全國重點大型零售商業服裝銷售金額、數量和平均價格分別同比增長了23.65%、4.97%和17.80%，服裝銷售量增速比2010年同期大幅回落5.33個百分點，服裝價格的上漲直接帶動了服裝消費額的增加。

　　為緩解成本上漲壓力提價、漲價或遇天花板。根據國家統計局的數據，1-9月全國服裝類商品零售價格指數回升至101.3，衣著類居民消費價格指數回升至101.6，9月單月衣著類居民消費價格同比上漲3.2%。服裝出廠價格也創歷史新高，1-9月衣著類生產者出廠價格同比上漲4.3%，比2010年底提高5.3個百分點，9月單月衣著類生產者出廠價格同比上漲4.5%。在棉價回落、國際平價品牌渠道下沉等因素作用下，服裝價格上行勢頭依然強勁，服裝企業普遍通過漲價緩解成本壓力的做法，已很難得到終端市場的接受。根據中華商業信息中心對全國重點大型零售商業的統計，春節和五一黃金周所在兩個月份服裝銷售量均出現了負增長，之后連續3個月大幅回落，8月服裝銷售量僅增長1.56%，而產品平均單價上漲約15%以上。其中部分品類產品銷售量出現負增長，降幅最大的品類是皮革服裝、西褲和T血衫，分別為-18.65%、-13.54%和-6.02%(見圖二、圖三)。

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　　二、服裝行業供給分析

　　(一)行業生產情況

　　2011年前三季度服裝產量增速較2010年同期回落。根據國家統計局數據，1-9月我國規模以上企業累計完成服裝產量183.24億件，同比增長9.48%，增幅比2010年同期下降8.76個百分點。其中梭織服裝95.92億件，針織服裝87.32億件，分別比2010年同期增長10.71%和8.15%。雖然規模以上企業服裝產量增速呈現明顯回落態勢，但依然保持穩定增長區間。而占企業總數量90%的廣大中小企業生存處境與大企業冰火兩重天，在原料價格高企、供給收緊以及勞動力成本的持續上升等多重因素共同作用下，中小企業生產數量大幅減少。因此，總體上全行業生產規模與2010年同期小幅下降(見圖四)。

　　中、西部地區增勢強勁，主產區增速稍有回落。前三季度，我國服裝產量前五名大省仍為廣東、江蘇、浙江、山東和福建省，五省總產量占全國總產量的77.50%。而中部地區占比為13.84%，較2010年同期提高了2.90個百分點。和去年同期相比，東部五省增長平穩，同比增長6.08%;其中增幅最大為山東省，達12.33%，增幅最小為浙江省，僅為0.95%。中、西部地區增長勢頭更強勁，產量同比分別增長38.51%和28.94%。內陸省份中，河南、湖北、安徽省均呈現良好增長勢頭，漲幅分別達到75.97%、62.60%和35.79%，而河北、湖南、上海市服裝產量有不同幅度的下降。

　　產銷銜接良好，產值增速趨緩。根據國家統計局數據，2011年1-9月我國服裝行業規模以上(年主營業務收入2000萬元及以上)企業累計實現工業總產值9221.80億元，同比增長28.75%，累計實現工業銷售產值8972.07億元，同比增長29.03%，增速分別較年初減緩1.24和1.19個百分點，產銷率為97.54。

　　(二)投資情況

　　新開工項目數增速放緩。根據國家統計局數據，前三季度我國服裝行業規模以上企業實際完成投資1579.31億元，同比增長40.53%，比2010年底增幅提高了7.57個百分點，施工項目數、新開工項目數和竣工項目數同比分別增加了8.57%、4.02%和27.79%。服裝行業實際完成投資占紡織行業投資總額的32.47%，與2010年底基本持平。從去年第四季度開始，服裝行業新開工項目個數增幅震蕩回落，行業投資呈現趨緊態勢。受全球經濟復蘇形勢受阻影響，國內外需求不振，行業投資也難見起色。

　　企業投資結構變化不大，三資比例明顯下降。據國家統計局對規模以上企業統計顯示，2011年1-9月,我國服裝行業內資投資占投資總額的89.63%，比重較去年同期提高3個百分點。私營企業投資仍是服裝行業投資主體，占行業投資總額的47.96%，比上年同期下降了0.61個百分點。股份有限公司投資同比增長77.95%，占行業投資總額的6.82%，比上年同期提高了1.43個百分點。三資占行業總投資比重下降了3.03個百分點，其中港澳臺投資同比增加21.75%，比重較上年同期下降了0.83個百分點，外商投資同比減少13.14%，比重較上年同期下降了2.20個百分點，個體投資比重很小，僅為1.44%。

　　中、西部地區投資比較活躍。從完成投資情況看，江蘇投資規模最大，江西、山東隨后，河南、安徽省分別位列第四、五位。中、西部地區投資增長顯著，增速分別達到72.31%和57.88%，明顯高于東部地區和全國平均水平。中、西部地區占全國投資比重持續提高，中部地區投資占比較2010年同期提高了8.08個百分點，施工項目數、新開工項目數和竣工項目數分別比上年同期提高了22.46%、16.35%和42.08%。西部地區投資占全國投資比重為5.65%，比2010年同期提高0.62個百分點。

　　三、行業經濟運行質量

　　根據國家統計局統計顯示，2011年1-9月，服裝行業規模以上(年主營業務收入2000萬元及以上)企業有10305家，累計主營業務收入8762.80億元,同比增長30.13%;利潤總額480.02 億元,同比增長40.11%。1-9月份虧損企業1327家，虧損面為12.88%，比年初1-2月縮小2.06個百分點，虧損企業虧損額同比增加20.35%，增幅比年初1-2月上升1.93個百分點。從業人數達340.63萬人，比年初1-2月增加5.33萬人，同比增加7.10%。

　　行業利潤大幅增加，整體效益提升。據國家統計局統計顯示，2011年1-9月我國規模以上服裝企業工業總產值、主營業務收入和利潤總額分別實現了28.75%、30.13%和40.11%的高增長，行業平均毛利率、利潤率分別達到15.52%和5.48%，分別比去年同期提高2.32%和7.67%，總資產貢獻率、凈資產收益率分別比去年同期提高8.56%和9.42%，而三費比例為7.88%，同比下降3.53%。企業成本控制能力增強，盈利能力進一步提升。但由于受到各類要素成本上漲、資金趨緊等因素影響，在行業主營業務收入增勢平緩的情況下，利潤總額增速較上半年有所回落。

　　同時，“人”的效率效益大幅提升。根據國家統計局統計顯示，2011年1-9月份，規模以上企業從業人數同比增加了7.10%。