中棉所：2010年中期全國(guó)棉花產(chǎn)需形勢(shì)展望

　　中棉所、國(guó)家棉花產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系和公益性行業(yè)科研專項(xiàng)棉花項(xiàng)目組，對(duì)全國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全程監(jiān)測(cè)和分析，發(fā)布2010年中期棉花產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告，供決策參考。

　　一. 2010/11年度全國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)走向

　　中國(guó)棉花生產(chǎn)景氣指數(shù)(CCPPI)2010/2011年度為300，回升50點(diǎn)，恢復(fù)到2008/09年度水平。預(yù)測(cè)棉花產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)走向?yàn)?ldquo;需求穩(wěn)中有升，面積穩(wěn)定難度加大;進(jìn)口大幅增長(zhǎng)，價(jià)格高位運(yùn)行”，棉花需求“三個(gè)沒有改變”的態(tài)勢(shì)增強(qiáng)。分析指出，金融危機(jī)是外因，增長(zhǎng)周期是內(nèi)因，在內(nèi)外兩個(gè)因素作用下，我國(guó)棉紡織業(yè)步入穩(wěn)定增長(zhǎng)周期是其主要特點(diǎn)。CCPPI上半年各月分別為248、242、253、241、256和245，呈波浪型走向，運(yùn)行特點(diǎn)如下:

　　1、棉紗產(chǎn)量再度回歸兩位數(shù)增長(zhǎng);出口回升兩位數(shù)增長(zhǎng)，內(nèi)需繼續(xù)保持旺盛態(tài)勢(shì)。上半年棉紗產(chǎn)量1277.9萬噸，同比增174.3萬噸，增幅15.8%(上半年GDP增長(zhǎng)11.1%)。棉布產(chǎn)量182.2億米，同比增36.5億米，增幅25.1%。實(shí)證檢驗(yàn)，我國(guó)棉紗產(chǎn)能基數(shù)很大且保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)沒有改變。

　　在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入回暖和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，上半年紡織服裝出口市場(chǎng)十分紅火，出口888.8億美元，同比增88.6億美元，增幅22.0%，高于(危機(jī)前)2008年上半年的8.8%。其中紡織品出口356.5億美元，同比增長(zhǎng)32.3%;服裝出口532.3億美元，同比增長(zhǎng)16.0%。

　　上半年紡織行業(yè)產(chǎn)銷形勢(shì)大好，1-5月紡織業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)418億元，同比增長(zhǎng)63.8%。1-6月服裝鞋帽、紡織品內(nèi)銷增長(zhǎng)23.8%，金額2754億元。如果下半年GDP保持8%的增長(zhǎng)，棉紗產(chǎn)量8%的增長(zhǎng)為1400萬噸，全年棉紗產(chǎn)量2600萬噸，按用棉比例40%測(cè)算，紡紗用棉1000萬噸的態(tài)勢(shì)沒有改變。

　　2、進(jìn)口大幅增加。上半年進(jìn)口棉花154.5萬噸，同比增81萬噸，增幅110%。

　　3、國(guó)內(nèi)外價(jià)格走高，棉花市場(chǎng)呈現(xiàn)強(qiáng)勁的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。上半年中國(guó)棉花價(jià)格均價(jià)在16000元/噸以上，同比增4000元/噸以上，漲幅35%左右。上半年A指數(shù)84.7美分/磅，同比增27.3美分/磅，漲幅47.6%?；瑴?zhǔn)稅條件下國(guó)內(nèi)外價(jià)差縮小至1000元/噸。

　　4、高產(chǎn)創(chuàng)建有利于棉花生產(chǎn)的穩(wěn)定。今年農(nóng)業(yè)部繼續(xù)在全國(guó)198個(gè)縣200個(gè)萬畝片開展棉花高產(chǎn)創(chuàng)建行動(dòng)，有利于生產(chǎn)的穩(wěn)定，各地積極應(yīng)對(duì)不利天氣進(jìn)展良好。棉花良種補(bǔ)貼全覆蓋，補(bǔ)貼金額15元/畝，有利降低生產(chǎn)成本。

　　二.2010年棉花產(chǎn)量展望

　　1、中國(guó)棉花生長(zhǎng)指數(shù)(CCGI)前中期為79，表明長(zhǎng)勢(shì)差于去年同期兩成多。主要特點(diǎn)：一是晚播遲發(fā)10天以上，其中早期播種出苗很不順，苗情差異大。二是全國(guó)種植密度增加8.1%，有利以密爭(zhēng)早。二是前中期長(zhǎng)勢(shì)差。5月CCGI為62，真葉數(shù)1.5片/株，苗情差于去年同期近四成。6月CCGI為85，真葉數(shù)7.7片/株，苗情差于去年同期一成半。7月CCGI為90，果節(jié)數(shù)23個(gè)/株，整體苗情差于去年同期一成。三是流域間差異大。三大流域以黃河最好，西北次之，長(zhǎng)江最差。

　　2、前中期為偏差年景。4-7月主產(chǎn)區(qū)特點(diǎn)：一是長(zhǎng)江經(jīng)歷低溫——漬澇天氣過程，伏前桃和頭伏桃少。二是黃河經(jīng)歷了低溫——高溫干旱天氣過程，針對(duì)晚播增密12.9%，有利以密爭(zhēng)早;自6月中旬到7月底高溫，一方面加快苗情轉(zhuǎn)化生長(zhǎng)，病害輕，凡灌溉棉田長(zhǎng)勢(shì)好，伏桃多，有望超高產(chǎn);另一方面，局部伏蚜、紅蜘蛛危害嚴(yán)重，中部脫落多;無灌溉棉田，到7月下旬因旱開花到頂，早衰嚴(yán)重。三是西北經(jīng)歷低溫——凍害——氣溫回升——高溫天氣過程。針對(duì)晚播遲發(fā)，北疆增密15.1%，雖然南疆播種期正常略晚，但因5月低溫降雪凍害遲發(fā)。5-6月低溫，7月氣溫回升，生長(zhǎng)加快。

　　3、前中期災(zāi)害多，強(qiáng)度大，絕收面積大。監(jiān)測(cè)結(jié)果，截止7月20日，棉田受災(zāi)面積7123萬畝次，占播種面積的96.9%，高于去年同期的25個(gè)百分點(diǎn)，凈增1545萬畝次。成災(zāi)1204萬畝次，增139萬畝次，增13.1個(gè)百分點(diǎn)。絕收面積約75萬畝，是近幾年全年最大的。三大產(chǎn)區(qū)都有成災(zāi)面積，其中贛、皖、湘沿江沿湖產(chǎn)區(qū)最為嚴(yán)重，絕收面積50萬畝。

　　三、新棉價(jià)格展望

　　(一)上半年現(xiàn)金投入減少，雇工費(fèi)用連續(xù)8年上漲，呈“物減工長(zhǎng)”態(tài)勢(shì)

　　監(jiān)測(cè)結(jié)果，上半年棉花生產(chǎn)現(xiàn)金投入518.2元/畝，同比減12.2元/畝，減2.3%。其中物質(zhì)費(fèi)用減25.1元/畝，人工費(fèi)用增12.9元/畝，兩項(xiàng)相抵減12.2元/畝。物質(zhì)成本中因天氣不利肥料農(nóng)藥等投入減少致成本下降。

　　(二)新棉售價(jià)仍有上漲空間，但不宜超過8元/千克的高位

　　據(jù)監(jiān)測(cè)，截止今年2月底，2009/10年度棉農(nóng)籽棉售價(jià)6.36元/千克，高于2003年度6.20元/千克，是自2002年加入WTO以來的最高價(jià)，表明我國(guó)棉價(jià)已攀至高位。從天氣與生產(chǎn)、長(zhǎng)勢(shì)、產(chǎn)量與消費(fèi)、國(guó)內(nèi)外資源與供需平衡等分析，新棉價(jià)仍有上漲空間，預(yù)計(jì)農(nóng)民新棉售價(jià)將延續(xù)上年度6.36元上漲兩成至7.6元/千克為相對(duì)合理。按棉籽價(jià)3元/千克，衣分率38.5%測(cè)算，皮棉成本價(jià)15000元/噸。加上經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用260元/噸，加上軋花加工的成本收益1000～1500元/噸，市場(chǎng)相對(duì)理性價(jià)格在16260～16760元/噸水平上。

　　分析新棉價(jià)格再上漲的空間有限。從性價(jià)比來看，農(nóng)民籽棉售價(jià)7.6元/千克，大致符合1：8的比價(jià)，小麥?zhǔn)蹆r(jià)2元/千克，對(duì)應(yīng)皮棉價(jià)16000元/噸。從糧棉的競(jìng)爭(zhēng)來看，當(dāng)價(jià)格上漲到合理水平后不再是棉花競(jìng)爭(zhēng)力的唯一因素。棉花管理費(fèi)工、費(fèi)時(shí)、勞動(dòng)強(qiáng)度大，人工費(fèi)用高漲是競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。再看化肥，監(jiān)測(cè)結(jié)果，上半年物化投入減少，成本下降不支持新棉價(jià)上漲太多。從時(shí)間來看，4-7月，市場(chǎng)皮棉18000～19000元/噸，對(duì)應(yīng)籽棉售價(jià)超過8元/千克(約8.5元/千克)，有較多的炒作因素，這一高價(jià)與棉農(nóng)收益沒有關(guān)系，是非理性的價(jià)格。總體看，農(nóng)民新棉售價(jià)延續(xù)上年度上漲兩成，而大幅上漲的空間有限。

　　(三)影響新棉價(jià)格的幾個(gè)因素

　　1、從產(chǎn)量和熟性來看，減產(chǎn)的不確定性增加，供需缺口加大，熟性偏晚10天。中后期天氣仍將左右產(chǎn)量、早熟性和上市時(shí)間，因此，關(guān)鍵看天氣。

　　2、從性價(jià)比來看，糧棉產(chǎn)區(qū)的糧價(jià)上漲。黃河小麥?zhǔn)蹆r(jià)2.08元/千克，糧價(jià)的回升有利帶動(dòng)棉價(jià)的回升。

　　3、從期貨來看，國(guó)內(nèi)外價(jià)格都上漲。鄭州CF009從1月的15888元/噸上漲到7月前的18670元/噸的高位。國(guó)際上，紐約洲際交易所10月的期貨價(jià)格從1月的73.34美分上漲到7月的79.05美分/磅，都支持新棉價(jià)格回升，這是市場(chǎng)對(duì)資源緊缺的反應(yīng)。國(guó)際棉花咨詢委員會(huì)預(yù)測(cè)，新年度全球棉價(jià)上漲到85美分/磅，比上年度79.26美分/磅漲7.2%。

　　4、從棉紡企業(yè)來看，成本增加。從第二季度開始，紡織企業(yè)工資上漲15%～20%，生產(chǎn)成本上漲5%;年初以來皮棉上漲三成多，生產(chǎn)成本增加。6月，衣著類工業(yè)品出廠價(jià)上漲1.9%，銷售價(jià)則下降1%。

　　5、從出口來看，下半年大多持不容樂觀的看法。主要出口市場(chǎng)美國(guó)、歐盟等失業(yè)率高，消費(fèi)疲軟增強(qiáng);經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇脆弱，不確定性加劇。加上人民幣匯率與出口退稅都將影響出口。

　　四.未雨綢繆，研究出臺(tái)指導(dǎo)價(jià)等調(diào)控措施，積極防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　1、加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)控，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“三個(gè)力保”，即：力保新棉市場(chǎng)穩(wěn)定，力保價(jià)格相對(duì)合理，力保棉農(nóng)增收，這是后危機(jī)時(shí)代我國(guó)棉花市場(chǎng)調(diào)控的主要目標(biāo)。

　　2、盡早出臺(tái)收購(gòu)指導(dǎo)價(jià)。“高價(jià)棉”不一定惠農(nóng)，“棉貴則傷工”。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，避免搶購(gòu)、囤積與惜售，從糧棉、肥棉性價(jià)比與國(guó)際市場(chǎng)等層面觀察分析判斷，建議328級(jí)籽棉收購(gòu)價(jià)7.6元/千克作為國(guó)家指導(dǎo)價(jià)。

　　3、積極防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，特別注意市場(chǎng)炒作，防范大量游資進(jìn)入棉花收購(gòu)，擾亂市場(chǎng)。

　　4、看好國(guó)門，追加配額的關(guān)稅稅率不能降低到5%。