投資向“投資+消費+服務”轉(zhuǎn)化

　　浦發(fā)銀行金融市場業(yè)務總監(jiān)謝偉日前撰文指出，為適應目前市場的變化，應主動拓展理財服務范圍，由投資向“投資+消費+服務”轉(zhuǎn)化，向真正的凈值型轉(zhuǎn)變。另外，理財業(yè)務風險控制應由信貸模式向綜合模式轉(zhuǎn)變。

　　謝偉表示，銀行可以從高凈值的客戶開始，發(fā)揮自身在渠道上和產(chǎn)品設計上的優(yōu)勢，掌握不同群體的理財需求，有針對性地提供差異化的服務，根據(jù)客戶不同的風險偏好，設計差異化的風險定價產(chǎn)品;在產(chǎn)品供給形態(tài)上，要由目前單一提供固定收益投資產(chǎn)品轉(zhuǎn)向，提供更多基于消費和服務的綜合化產(chǎn)品，如旅游、養(yǎng)老、消費等綜合投資服務。

　　另一方面，傳統(tǒng)信貸的風險控制模式已經(jīng)不適應理財業(yè)務的發(fā)展。我國銀行的風險控制體系主要是基于傳統(tǒng)的存貸款經(jīng)營模式建立的，以信用風險為主導，風險手段主要為信貸而設計，理財業(yè)務的出現(xiàn)為銀行的風險控制提出了新的課題，傳統(tǒng)的風險控制措施已經(jīng)無法適應理財業(yè)務的發(fā)展，比如理財投資于二級市場，市場風險逐漸占據(jù)主導地位，此時單一的信用風險控制顯然已經(jīng)不能滿足要求，因此，未來銀行也將進一步完善其風控系統(tǒng)，由傳統(tǒng)的信貸模式向綜合模式進行轉(zhuǎn)變，以適應理財業(yè)務的發(fā)展。

　　謝偉還表示，理財業(yè)務風險控制應由信貸模式向綜合模式轉(zhuǎn)變。有關(guān)理財業(yè)務的風險控制包括兩個方面，一方面理財業(yè)務必須要與銀行傳統(tǒng)業(yè)務進行有效的風險隔離，以防止風險在不同業(yè)務間的傳導。因此，理財業(yè)務的主體地位是保持其獨立性的前提。

　　目前國外的經(jīng)驗是通過設立具有獨立法人主體地位的資產(chǎn)管理公司，通過資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，以實現(xiàn)真正意義上的風險隔離，而國內(nèi)商業(yè)銀行主要是以資產(chǎn)管理部的形式存在，并不具有獨立的法人資格，在未來“剛性兌付”逐步打破的情況下，銀行與客戶之間的委托代理關(guān)系會進一步明確，商業(yè)銀行理財業(yè)務的主體地位也將實現(xiàn)真正意義的獨立。