你理財(cái)“財(cái)”理你了嗎？ 合理配置是王道

　　有一句流行多年的“名言”，叫做“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。然而，2015年再說這句話，卻有點(diǎn)尷尬。多位理財(cái)專家也不得不承認(rèn)，今年理財(cái)渠道偏窄，整體產(chǎn)品收益率均不高。他們建議投資者明年適當(dāng)降低預(yù)期收益，并適當(dāng)配置債券型產(chǎn)品。據(jù)新華社

　　從年初到年尾，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者心情也隨著收益率逐月走低。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率從1月底的5.25%降至11月底的4.34%。同樣以10萬元投資本金為例，若年末購買銀行理財(cái)產(chǎn)品比年初購買的利息收益薄了近1000元。

　　對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品在2015年發(fā)行量和收益率雙降，銀率網(wǎng)分析師閆自杰表示，“適度的貨幣政策，持續(xù)走低的利率水平和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏是主要影響因素，銀行理財(cái)相比市場(chǎng)上大部分固定收益產(chǎn)品依然是目前投資者較為理想的穩(wěn)健投資方式。”

　　2015年的國(guó)債利率較2014年均有所下降，今年3、4、5月發(fā)行的三年期國(guó)債票面利率為4.92%、五年期票面利率為5.32%，而下半年則逐月走低，直至11月三年期、五年期利率分別降至4%和4.42%。

　　“今年總體國(guó)債銷售情況不溫不火，額度也相對(duì)充裕。”上海某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理表示，國(guó)債的好處就是安全，特別是在未來進(jìn)一步降息降準(zhǔn)，利率下降的預(yù)期下。

　　提前鎖定一個(gè)確定的收益水平對(duì)于保守型投資者來說是種好選擇。

　　今年以來資本市場(chǎng)波瀾壯闊，基金產(chǎn)品收益也隨之波動(dòng)起伏。在今年5月，收益達(dá)到年內(nèi)最高點(diǎn)，盡管6月、7月、8月多數(shù)股票基金、混合基金連續(xù)虧損，但截至11月末，上海證券統(tǒng)計(jì)的股票基金最近一年累計(jì)收益為45.87%，已回升至一季度末的水平。混合基金近一年累計(jì)收益率為50.88%。這也意味著多數(shù)投資者一年來投資基金收益頗豐。

　　凱石金融產(chǎn)品研究中心分析師桑柳玉建議，年末市場(chǎng)多變臉，謹(jǐn)慎投資者可以降低些倉位，逐步贖回已經(jīng)獲得可觀收益的基金。增配一些如金融、地產(chǎn)、電力等低估值方向的價(jià)值藍(lán)籌風(fēng)格基金，來應(yīng)對(duì)年末市場(chǎng)可能的風(fēng)格轉(zhuǎn)換。

　　天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來寶類產(chǎn)品平均年化收益3.6%，意味著年初買了10萬元“寶寶”，年末大致收獲3600元的利息。相比2013年，寶寶類產(chǎn)品動(dòng)輒6%、7%的年化收益率，利息折損近大半。只有信達(dá)澳銀慧管家拔得頭籌，近一年有4.32%的收益。

　　曾經(jīng)理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)光無限的“寶寶軍團(tuán)”，今年以來遭遇規(guī)模、收益雙雙下滑的尷尬。不過作為百姓活期儲(chǔ)蓄替代品的寶寶們也已經(jīng)完成了用戶積累，回歸作為短期理財(cái)工具的常態(tài)。