歐債危機(jī)擔(dān)憂(yōu)加劇 周三道指重挫3.20%

　 截至美東時(shí)間下午4:00，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌389.24點(diǎn)，跌幅為3.20%，至11780.94點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌105.84點(diǎn)，跌幅為3.88%，至2621.65點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌46.82點(diǎn)，跌幅為3.67%，至1229.10點(diǎn)。

　　美國(guó)股市三大股指9日大幅下挫逾3%

　　來(lái)源：東方寬頻所屬欄目：財(cái)經(jīng)早班車(chē)意大利總理貝盧斯科尼即將辭職，意大利國(guó)債危機(jī)擔(dān)憂(yōu)加劇，周三美股大幅低開(kāi)，三大股指午后延續(xù)跌勢(shì)，截至收盤(pán)，道指跌389.24點(diǎn)，跌3.20%，納指跌105.84點(diǎn)，跌幅3.88%。

　　盤(pán)面方面，金融，能源和原材料板塊領(lǐng)跌。

　　意大利參議院議長(zhǎng)雷納多施范尼要求參議院在本周結(jié)束之前批準(zhǔn)一個(gè)金融穩(wěn)定法案。意大利總理貝盧斯科尼將在新預(yù)算改革法案獲得議會(huì)批準(zhǔn)之后辭職。意大利總統(tǒng)納波利塔諾表示貝盧斯科尼辭職后將很快組建一個(gè)新政府或者舉行大選。

　　希臘總理帕潘德里歐周三發(fā)表電視講話(huà)，稱(chēng)國(guó)內(nèi)各政黨雖然存在分歧，但聯(lián)合政府已經(jīng)成立，希臘將盡一切努力留在歐元區(qū)，歐盟最新援助方案將會(huì)得到執(zhí)行。帕潘德里歐在講話(huà)結(jié)束后宣布辭職，但并未宣布新總理人選。而消息人士稱(chēng)議長(zhǎng)Filippos Petsalnikos已被確定為新總理。

　　國(guó)際能源署(IEA)周三表示，如果對(duì)北非和中東等地區(qū)的石油生產(chǎn)國(guó)的投資不能滿(mǎn)足新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)需求，國(guó)際原油價(jià)格在短期內(nèi)將可能漲至每桶150美元。

　　由于結(jié)算機(jī)構(gòu)LCH.Clearnet宣布上調(diào)意大利債券交易的保證金率，意大利10年期國(guó)債的收益率突破7%的重要關(guān)口。目前外界已經(jīng)廣泛認(rèn)為，意大利將難以維持如此高的融資成本，歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)或進(jìn)一步加劇。

　　歐洲市場(chǎng)方面，意大利基準(zhǔn)國(guó)債收益率飆升突破7%，歐股市場(chǎng)投資者對(duì)意大利債務(wù)問(wèn)題前景的擔(dān)憂(yōu)加劇，泛歐道瓊斯指數(shù)周三收于236.34點(diǎn)，下跌1.73%。

　　主要區(qū)域指數(shù)中，法國(guó)CAC 40指數(shù)跌2.17%，收于3075.16點(diǎn);德國(guó)DAX 30指數(shù)跌2.21%，收于5829.54點(diǎn);英國(guó)金融時(shí)報(bào)100指數(shù)跌1.92%，收于5460.38點(diǎn)。

　　大宗商品方面，市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)發(fā)展將導(dǎo)致歐洲再度陷入衰退局面;同期美元匯率的上揚(yáng)也壓制了銅價(jià)的表現(xiàn)，期銅價(jià)格一度出現(xiàn)了10月底以來(lái)最低水平，倫敦金屬交易所三個(gè)月基準(zhǔn)銅合約收于7621美元，周二收盤(pán)價(jià)為每噸7800美元。

　　經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

　　美東時(shí)間上午10:30，美國(guó)能源信息署公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月5日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存下降140萬(wàn)桶，降幅大于經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前平均預(yù)期的70萬(wàn)桶，此前一周為下降180萬(wàn)桶。

　　公司消息

　　巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋控股的柏林頓北方圣菲鐵路公司正面臨美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查，之前西雅圖一家新聞電視臺(tái)對(duì)該公司的安全問(wèn)題提出質(zhì)疑。

　　梅西百貨第三財(cái)季凈利潤(rùn)從上年同期的1000萬(wàn)美元增加至1.39億美元，銷(xiāo)售額從上年同期的56.2億美元提升至58.5億美元，好于分析師預(yù)期。

　　由于外匯市場(chǎng)波動(dòng)及泰國(guó)洪災(zāi)導(dǎo)致生產(chǎn)存在不確定性，豐田汽車(chē)宣布下調(diào)當(dāng)前財(cái)年的盈利預(yù)期，此外，豐田將在11月21日恢復(fù)泰國(guó)工廠的生產(chǎn)。

　　通用汽車(chē)第三財(cái)季實(shí)現(xiàn)盈利17億美元，連續(xù)7個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，但較上年同期下滑15%，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)7.6%至367億美元。第三財(cái)季，通用汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)9%至220萬(wàn)輛。

　　高盛周三以每股4.88港元至每股5港元的報(bào)價(jià)出售24億股工商銀行股票，套現(xiàn)最多達(dá)15.4億美元，相較于工行周三在香港市場(chǎng)的收盤(pán)價(jià)，高盛報(bào)價(jià)的最大折價(jià)幅度達(dá)到6%。

　　匯豐銀行第三財(cái)季凈利潤(rùn)從上年同期的31.5億美元增長(zhǎng)至52.2億美元，匯豐CEO歐智華表示目前面臨宏觀經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管以及政治上的不確定性等較為嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境。

　　國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪周三發(fā)布公告稱(chēng)，將印度銀行業(yè)評(píng)級(jí)展望從目前的“穩(wěn)定”調(diào)整為“負(fù)面”，因擔(dān)憂(yōu)挑戰(zhàn)性劇增的經(jīng)營(yíng)環(huán)境將對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、資本總額和盈利能力產(chǎn)生不利影響。

　　世界最大昂貴珠寶零售商之一，英國(guó)珠寶零售巨頭Graff計(jì)劃明年在香港進(jìn)行IPO融資10億美元，羅斯柴爾德家族一直建議Graff實(shí)施這次IPO計(jì)劃。

　　高盛在其提交美國(guó)證券交易委員會(huì)的季度報(bào)告中表示，在第三季度，該集團(tuán)的證券交易業(yè)務(wù)有21個(gè)交易日出現(xiàn)虧損，虧損交易日數(shù)量創(chuàng)出2008年第四季度以來(lái)的最高水平。{page_break}

　　意大利卷進(jìn)歐債風(fēng)暴眼 羅杰斯拋出“破產(chǎn)療法”

　　盡管意大利總理貝盧斯科尼8日已承諾準(zhǔn)備在議會(huì)批準(zhǔn)緊縮舉措后辭職，但歐洲獨(dú)立清算所LCH.Clearnet提高該國(guó)國(guó)債交易的保證金比率消息刺激投資者擔(dān)憂(yōu)迅速升溫，并致使意大利的借貸成本接近危機(jī)時(shí)高位——昨日 ，意大利債券收益率9日再創(chuàng)歐元區(qū)建立以來(lái)的歷史新高。

　　受此影響，截至 《每日經(jīng)濟(jì)新聞(微博)(微博)》記者發(fā)稿的21時(shí)30分左右，歐洲股市齊齊下挫，德國(guó)DAX指數(shù)暴跌2.55%，法國(guó)CAC跌2.02%，英國(guó)富時(shí)跌1.81%，美國(guó)股市也有較大跌幅。與此同時(shí)，Nymex期油大幅走低，接近95美元，現(xiàn)貨金反彈達(dá)到近期高點(diǎn)1795.59美元/盎司。外匯市場(chǎng)上，歐元下跌近200點(diǎn)，澳元下跌150點(diǎn)，其他非美貨幣均有一定下跌。

　　渣打銀行全球研究經(jīng)濟(jì)師李煒向記者表示，意大利的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題比較嚴(yán)重，在兩個(gè)季度內(nèi)經(jīng)濟(jì)都處于下行狀態(tài)，還出現(xiàn)了衰退跡象，其壓縮財(cái)政開(kāi)支和改革的措施也遇到了一定阻力。他認(rèn)為，意大利存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　10年期國(guó)債收益率破“7”

　　歐洲清算所LCH.Clearnet昨日在其網(wǎng)站宣布，將對(duì)適用于意大利債券所有期限的BTP債券和與通脹掛鉤的BTP債券的初始保證金比率上調(diào)3.5~5個(gè)百分點(diǎn)，其中，將7至10年的意大利債券保證金比率上調(diào)5個(gè)百分點(diǎn)，升至11.65%。該決定將于11月9日收盤(pán)后生效，并對(duì)11月10日的保證金產(chǎn)生影響。

　　該消息刺激意大利10年期國(guó)債收益率大幅上升82個(gè)基點(diǎn)至7.4%。而投資者認(rèn)為收益率一般遠(yuǎn)超7%，將在長(zhǎng)期內(nèi)不具有投資可持續(xù)性。

　　就目前而言，如何降低財(cái)政赤字和國(guó)債收益率，從而吸引市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)是該國(guó)解決危機(jī)的首要任務(wù)。但要達(dá)成這一目標(biāo)，意大利必須有所作為。在高盛名為 “意大利——接下來(lái)會(huì)怎樣”的報(bào)告和瑞信以“意大利：倒計(jì)時(shí)”為題的報(bào)告中，兩家投行都作出判斷，如果議會(huì)在下周通過(guò)新的緊縮措施，按照貝盧斯科尼之前發(fā)表的言論，他將會(huì)宣布辭職。老貝辭職后，意大利只面臨著兩種道路選擇：一種是組成不同黨派參加的聯(lián)合政府，另一種是提前舉行大選。

　　但事實(shí)上，上述兩種選擇恐怕都很難推動(dòng)國(guó)債收益率下降。蘇格蘭皇家銀行歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家SilvioPeruzzo表示，只有組成技術(shù)官僚構(gòu)成的聯(lián)合政府才會(huì)有助于推動(dòng)歐洲危機(jī)解決，讓市場(chǎng)人士相信意大利有政治凝聚力來(lái)還債，而提前選舉是市場(chǎng)不愿意看到的。

　　然而，高盛報(bào)告顯示，即使事態(tài)朝著組成技術(shù)官僚構(gòu)成的聯(lián)合政府發(fā)展，也會(huì)耗費(fèi)意大利幾周的時(shí)間。在此期間，混亂的政治談判將取代原本計(jì)劃的改革議題，意大利國(guó)債的售價(jià)會(huì)由于額外的風(fēng)險(xiǎn)以及保證金要求逐漸增加，而繼續(xù)上漲。

　　ECB購(gòu)債難徹底止渴

　　意大利是否已經(jīng)無(wú)藥可救，沒(méi)有人能給出答案。但只要沒(méi)有讓投資者信服的消息推動(dòng)，意大利國(guó)債就可能被不斷拋售。為了維持意大利局勢(shì)不至于崩潰，歐洲央行上周成為意大利國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)上的最大買(mǎi)家，其在截至11月4日的上一周內(nèi)，通過(guò)SMP在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)了95億歐元的主權(quán)債，相當(dāng)此之前一周規(guī)模的兩倍，但也沒(méi)有阻止意大利國(guó)債收益率由之前的6.2%漲到7.4%。而目前的收益率將使意大利每年利息成本增加280億歐元。這意味著，歐洲央行如果要控制意大利局勢(shì)，就要更大更快地?cái)U(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表，這正是德國(guó)所不愿意看見(jiàn)的事。

　　早在上月27日歐盟峰會(huì)期間，德國(guó)總理默克爾就表示，她不希望歐洲領(lǐng)導(dǎo)人逼迫ECB購(gòu)買(mǎi)問(wèn)題國(guó)家債券，因?yàn)檫@會(huì)破壞ECB的獨(dú)立性和整個(gè)歐洲的流動(dòng)性，購(gòu)買(mǎi)問(wèn)題國(guó)債應(yīng)該由EFSF來(lái)承擔(dān)。

　　前美聯(lián)儲(chǔ)主席沃克爾則提出，“緊急政策不屬于歐洲央行的目標(biāo)，ECB正在被要求做超出其基本使命的事，央行原本只應(yīng)負(fù)責(zé)歐洲的貨幣政策。”

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，意大利人德拉吉執(zhí)掌的ECB在上周的激進(jìn)式購(gòu)債舉動(dòng)，也是“遠(yuǎn)水”不解“近渴”。高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家DirkSchumacher上月發(fā)布的報(bào)告“歐洲央行資產(chǎn)負(fù)債表的潛力和極限”就顯示，雖然ECB還可以將資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)到很大，但將導(dǎo)致歐洲廣義貨幣激增，通脹壓力加大和歐洲央行財(cái)務(wù)健康惡化這兩種后果?？紤]到現(xiàn)有的降息措施會(huì)進(jìn)一步放大通脹壓力，不難看出ECB購(gòu)買(mǎi)債券的措施難以長(zhǎng)久，而且力度有限，意大利國(guó)債收益率躥至7.4%在所難免。

　　羅杰斯拋出“破產(chǎn)療法”

　　本周，投資大師羅杰斯給歐洲出了一記猛招——任其破產(chǎn)。

　　羅杰斯對(duì)德拉吉購(gòu)債拖延的做法并不認(rèn)可，在接受外電專(zhuān)訪中，他坦言過(guò)度消費(fèi)和過(guò)度貸款是歐洲的主要問(wèn)題，而靠更多的貸款解決不了過(guò)度貸款問(wèn)題。他認(rèn)為，實(shí)施各種以信貸擴(kuò)張為基礎(chǔ)的求助手段，遠(yuǎn)不如采取 “短痛”來(lái)得快。他還表示，如果歐盟任由問(wèn)題國(guó)家去破產(chǎn)，讓持有不良資產(chǎn)的人們自己承擔(dān)損失，就只不過(guò)是問(wèn)題國(guó)家一切重頭再來(lái)，但如果把問(wèn)題一推再推，雪球會(huì)越滾越大，5年后，整個(gè)歐元區(qū)，甚至整個(gè)西方世界都會(huì)被拖垮。

　　美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘在本月初就曾預(yù)言，由于歐元區(qū)的南北文化和財(cái)政差異，現(xiàn)在的歐元區(qū)注定要消失。他表示目前在歐元區(qū)，債務(wù)危機(jī)愈演愈烈的國(guó)家希臘、意大利、西班牙、葡萄牙，均是歐元區(qū)南部國(guó)家。而以比利時(shí)、芬蘭、德國(guó)等為代表的歐元區(qū)北部國(guó)家則是債權(quán)國(guó)。南部國(guó)家比北部國(guó)家懶惰，而且在財(cái)政上多為赤字，把歐元區(qū)南北國(guó)家放在一起的做法從一開(kāi)始就是錯(cuò)誤的。

　　摩根士丹利經(jīng)濟(jì)學(xué)家JoachimFels預(yù)計(jì)，讓一位歐元區(qū)成員離開(kāi)歐元區(qū)的可能性在增加。在上周，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人剛剛第一次公開(kāi)討論讓成員退出歐元區(qū)的可能。還有消息顯示，德國(guó)甚至曾為“歐元區(qū)破產(chǎn)保護(hù)”做過(guò)準(zhǔn)備。