加息之后要學(xué)會(huì)理財(cái)

　　從今年10月20日起，央行上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)基點(diǎn)。不少手頭積攢了一些閑錢的房貸族開始權(quán)衡，是否應(yīng)該提前還貸。投資風(fēng)格進(jìn)取的人，不必提前還貸。

　　加息之后是不是該將錢存回銀行坐享利息收益，還是應(yīng)繼續(xù)投資基金呢?其實(shí)，適當(dāng)?shù)呐渲?a >基金保值增值仍相當(dāng)必要。

　　那么，百姓手中的保單會(huì)不會(huì)受到影響呢?據(jù)保險(xiǎn)專家介紹，一些帶有投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品可能會(huì)因此產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，但不同品種之間反應(yīng)存在差異。

　　同時(shí)，值得大家關(guān)注的是，在央行加息后，新發(fā)行的債券年利率普遍提高到5%以上，專家建議，投資者不妨考慮票面利率較高的品種進(jìn)行配置或在二級(jí)市場(chǎng)交易抵御通脹。

　　此次加息對(duì)貸款利率采取了比較保守的態(tài)度，例如5年以上貸款，利率由之前的5.94%上調(diào)至6.14%，上調(diào)幅度僅為0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過，由于銀行對(duì)不同種類的房貸實(shí)行不同折扣的利率，因此不同房貸客戶，受此次加息的影響程度不一樣。

　　例如不少首套房貸享受七折優(yōu)惠利率的客戶，加息后，房貸利率將由4.158%上調(diào)至4.298%，上調(diào)幅度僅為0.14個(gè)百分點(diǎn);而不少之前貸款利率上浮的二套房及多套房貸客戶，其利率上調(diào)幅度，則要大些。

　　以上浮10%的二套房貸客戶為例，之前的利率為6.534%，加息后，其房貸實(shí)際利率將上調(diào)為6.754%，上調(diào)0.22個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于利率下浮的房貸客戶而言，由于貸款利率僅為4.298%，融資成本較低，不必急于提前還貸。在目前的市場(chǎng)上，獲得4%左右的收益率并不難。目前銀行發(fā)售的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，期限一年左右的，收益率可達(dá)3.5%-4.0%。例如，中信銀行最近發(fā)行信托計(jì)劃10078期2號(hào)理財(cái)產(chǎn)品，期限363天，預(yù)計(jì)年化收益率為4%。

　　如果投資進(jìn)取一點(diǎn)，購買債券型理財(cái)產(chǎn)品，收益率可能會(huì)更高些。在目前熱錢涌入、股市走強(qiáng)的市況下，通過理財(cái)獲取超越房貸利率的收益率不會(huì)太難。

　　由于歐、美、日等國執(zhí)行寬松貨幣政策，而國內(nèi)人民幣重啟升值步伐，如今又開始加息，在利差和匯差的雙重吸引下，國際資本再次瞄準(zhǔn)中國的人民幣資產(chǎn)，大量涌入，股市目前已成為資金追逐的重點(diǎn)市場(chǎng)，有望迎來一波好行情。

　　即使是沒有什么投資經(jīng)驗(yàn)的人，也可以購買一兩只指數(shù)基金，坐享大市上漲帶來的收益。

　　不過，專家指出，傳統(tǒng)上加息會(huì)推升債市短期收益率從而降低債券價(jià)格，但因?yàn)槎唐诠墒欣湛赡芡苿?dòng)部分資金流入債市，而在“蹺蹺板”效應(yīng)下債市很可能會(huì)出現(xiàn)先跌后升現(xiàn)象。此債市短期波動(dòng)大，投資者應(yīng)考慮保守產(chǎn)品為主。值得關(guān)注的是，在央行加息后，新發(fā)行的債券年利率普遍提高。

　　專家表示， 從對(duì)債市的影響來看，本次加息的幅度不大，一年期存款利率僅提高了25個(gè)基點(diǎn)，對(duì)債市短期的走勢(shì)將產(chǎn)生不利的影響，但影響有限。

　　如果未來我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)存在較大的通脹壓力，本次加息或許只是一個(gè)開始，屆時(shí)債市將面臨較大的調(diào)整壓力，因此投資者不妨考慮一些保守型的企業(yè)債品種