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如意集團斥資10.98億入伙維信基金,后者持有SMCP約25%的股份!
山東如意毛紡服裝集團股份有限公司(以下簡稱“如意集團”),7月5日晚間發布公告稱,公司為完善紡織服裝品牌產業鏈,實現轉型升級,充分發揮面料、服裝高端智能制造與輕奢品牌上下游協同效應,提升公司在紡織面料、服裝研發設計方面的獨特優勢,積極穩健的并購整合及外延發展,提高公司競爭力和盈利水平,擬投資入伙維信基金,成為其優先級有限合伙人。
維信基金主要從事股權投資業務,間接持有法國知名輕奢品牌運營企業SMCPS.A.(股票代碼:FR0013214145)約25%的股份。維信基金實繳出資總額為27.01億元,其中優先級有限合伙人實繳出資11億元,次級有限合伙人實繳出資16億元,普通合伙人實繳出資100萬元。目前,原優先級有限合伙人按照《合伙協議》相關約定擬退伙,如意集團擬使用自有資金10.98億元認購8.65億元的優先級份額,占維信基金實繳出資份額的32.03%。
維信基金間接持有法國上市公司SMCPS.A.約25%的股份。SMCPS.A.主要從事高級至奢華女士服裝零售業務,作為輕奢時尚品牌零售企業,SMCPS.A.在全球輕奢服裝領域具有很高的知名度及美譽度,集團旗下擁有Sandro、Maje和ClaudiePierlot三大品牌,平均銷售毛利率約為70%,目前擁有1466家零售店鋪,遍布40余個國家。
2016年山東如意科技集團有限公司整合SMCPS.A.,2017年10月SMCPS.A在巴黎泛歐交易所掛牌上市。基于山東如意科技集團有限公司整合的協同效應,SMCPS.A.業績增長迅猛,過去三年復合增長率達17%。2018年其繼續保持增長趨勢,營業收入首次突破10億歐元,營業利潤突破1億歐元,其中亞太地區特別是中國地區較上年同比增長近50%,為全球增長最快的區域,支撐整體業績增長。
如意集團完成非公開發行股票后,實現了產業整合,延伸了產業鏈,公司業務范圍從單一的精紡呢絨面料向服裝設計、制造延伸,公司需要擁有知名服裝品牌及終端銷售網絡來帶動公司不斷發展的服裝制造業務。而SMCPS.A.擁有世界領先的設計理念、深受消費者喜愛的產品、線上線下相結合的銷售網絡,公司通過SMCPS.A.終端零售網絡可以拓展主營業務,擴大國際市場份額。同時,公司擁有豐富的研發資源和國際領先的技術紡織、智能制造能力,能為SMCPS.A.提供更多元的產品供應,并能與SMCPS.A.在面料、服裝設計及生產方面實現產業鏈上下游協同效應,進一步提升公司在紡織面料、服裝研發設計方面的獨特優勢,縮小產品設計和創新能力與國際領先企業的差距,拓展公司發展空間,向紡織服裝高利潤端的品牌運營延伸,實現從紡織智造向時尚品牌運營的轉型升級,提高公司競爭力和盈利水平。
如意集團認為,公司擬入伙維信基金符合公司發展定位,有利于拓寬公司業務渠道,擴大公司市場影響力,促進公司持續健康發展,進一步提升公司的持續盈利能力,
此間有媒體報道援引分析人士的觀點認為,從如意控股的時尚版圖來看,SMCP也是其攻城掠地的杰出代表作。作為法國輕奢品牌代表,SMCP近年來在時尚領域無人不曉,如意控股自2016年收購后實施了一系列整合措施,包括提高管理層激勵、幫助其開拓亞太區市場、拓展數字渠道業務,這些措施的效果在業績表現上體現的尤為突出:收購后銷售額每年以兩位數增長,2018年全球收入同比上漲11.5%首次突破10億歐元,比收購前增長一倍;亞太區市場銷售額同比增長32.2%至2.02億歐元,這一表現主要得益于中國大陸第四季度銷售同比增長超過20%;調整后EBITDA增長11.6%達到1.715億歐元,凈利潤5020萬歐元,折合人民幣近4億元。近期,SMCP更是大手筆收購法國輕奢男裝品牌DeFursac,該筆收購是SMCP拓展男裝領域的布局,將與SMCP現有品牌形成良好的協同效應。DeFursac在2018年的銷售額達到4140萬歐元,同比增長5.4%,EBITDA利潤率高于SMCP,收購后將提升SMCP每股收益。
維信基金主要從事股權投資業務,間接持有法國知名輕奢品牌運營企業SMCPS.A.(股票代碼:FR0013214145)約25%的股份。維信基金實繳出資總額為27.01億元,其中優先級有限合伙人實繳出資11億元,次級有限合伙人實繳出資16億元,普通合伙人實繳出資100萬元。目前,原優先級有限合伙人按照《合伙協議》相關約定擬退伙,如意集團擬使用自有資金10.98億元認購8.65億元的優先級份額,占維信基金實繳出資份額的32.03%。
維信基金間接持有法國上市公司SMCPS.A.約25%的股份。SMCPS.A.主要從事高級至奢華女士服裝零售業務,作為輕奢時尚品牌零售企業,SMCPS.A.在全球輕奢服裝領域具有很高的知名度及美譽度,集團旗下擁有Sandro、Maje和ClaudiePierlot三大品牌,平均銷售毛利率約為70%,目前擁有1466家零售店鋪,遍布40余個國家。
2016年山東如意科技集團有限公司整合SMCPS.A.,2017年10月SMCPS.A在巴黎泛歐交易所掛牌上市。基于山東如意科技集團有限公司整合的協同效應,SMCPS.A.業績增長迅猛,過去三年復合增長率達17%。2018年其繼續保持增長趨勢,營業收入首次突破10億歐元,營業利潤突破1億歐元,其中亞太地區特別是中國地區較上年同比增長近50%,為全球增長最快的區域,支撐整體業績增長。
如意集團完成非公開發行股票后,實現了產業整合,延伸了產業鏈,公司業務范圍從單一的精紡呢絨面料向服裝設計、制造延伸,公司需要擁有知名服裝品牌及終端銷售網絡來帶動公司不斷發展的服裝制造業務。而SMCPS.A.擁有世界領先的設計理念、深受消費者喜愛的產品、線上線下相結合的銷售網絡,公司通過SMCPS.A.終端零售網絡可以拓展主營業務,擴大國際市場份額。同時,公司擁有豐富的研發資源和國際領先的技術紡織、智能制造能力,能為SMCPS.A.提供更多元的產品供應,并能與SMCPS.A.在面料、服裝設計及生產方面實現產業鏈上下游協同效應,進一步提升公司在紡織面料、服裝研發設計方面的獨特優勢,縮小產品設計和創新能力與國際領先企業的差距,拓展公司發展空間,向紡織服裝高利潤端的品牌運營延伸,實現從紡織智造向時尚品牌運營的轉型升級,提高公司競爭力和盈利水平。
如意集團認為,公司擬入伙維信基金符合公司發展定位,有利于拓寬公司業務渠道,擴大公司市場影響力,促進公司持續健康發展,進一步提升公司的持續盈利能力,
此間有媒體報道援引分析人士的觀點認為,從如意控股的時尚版圖來看,SMCP也是其攻城掠地的杰出代表作。作為法國輕奢品牌代表,SMCP近年來在時尚領域無人不曉,如意控股自2016年收購后實施了一系列整合措施,包括提高管理層激勵、幫助其開拓亞太區市場、拓展數字渠道業務,這些措施的效果在業績表現上體現的尤為突出:收購后銷售額每年以兩位數增長,2018年全球收入同比上漲11.5%首次突破10億歐元,比收購前增長一倍;亞太區市場銷售額同比增長32.2%至2.02億歐元,這一表現主要得益于中國大陸第四季度銷售同比增長超過20%;調整后EBITDA增長11.6%達到1.715億歐元,凈利潤5020萬歐元,折合人民幣近4億元。近期,SMCP更是大手筆收購法國輕奢男裝品牌DeFursac,該筆收購是SMCP拓展男裝領域的布局,將與SMCP現有品牌形成良好的協同效應。DeFursac在2018年的銷售額達到4140萬歐元,同比增長5.4%,EBITDA利潤率高于SMCP,收購后將提升SMCP每股收益。

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