2018年全國紗線產量下降 美國大幅調減全球棉花消費量

一

市場情況

1、棉花價格暫無變化

正月初七（2月11日），部分棉商開始對外報價，目前棉花價格與春節前變化不大。

籽棉市場上，春節期間籽棉交售基本進入停滯狀態，且新棉大多已完成交售，僅少量存棉者打算待行情好轉后再行銷售。根據節前國家棉花市場監測系統發布的購銷數據來看，截至2月1日全國交售率為96.8%。

現貨市場上，棉企將于近日陸續開工，開工后也多以銷售庫存為主。根據國家棉花市場監測系統數據顯示，全國加工率在98%。部分棉商在節日期間已開始對外報價，由于市場上節日氛圍濃郁，報價也多維持節前價格。新疆棉3128級報價在15600-16000元/噸左右，地產棉3128級報價15100元/噸（毛重、自提）。

2、鄭棉期貨節后首日弱勢調整

期貨市場上，在春節放假期間ICE主力合約震蕩下行，從1月31日的最高價74.85美分/磅下跌至2月8日的72.53美分/磅，跌幅超3%。在ICE的刺激之下，2月11日鄭棉節后首日弱勢調整，開盤后小幅回落。

3、紡織企業陸續開工中，市場整體平靜

由于紡織企業普遍放假時間較長，整體較為平靜，目前多未開工且多數企業在春節前已經采購了部分原料庫存，節后急于補庫的企業數量不多。由于節前紡織市場上流露出需求減弱、競爭激烈的信號，目前紡織行情尚不明朗，仍需要繼續密切關注下游需求。

二

行業運行情況

1、2018年我國紗線產量同比下降0.2%

根據國家統計局數據最新數據顯示，2018年12月我國紗線產量266.6萬噸，同比下降2.7%；2018年我國紗線產量2976萬噸，同比下降0.2%。

國家統計局公布的2017年我國紗線產量4050萬噸，兩者差距足有1068萬噸。按去年公布數據來核算，2018年全國紗線產量相比2017年出現斷崖式下跌，減少1074萬噸，同比下降26.5%。據悉，下降原因可能與統計口徑變化和化纖產量下降有關。

2、2019年1月制造業采購經理指數略回升

1月份，制造業PMI為49.5%，連續4個月回落后，比上月微升0.1個百分點。本月制造業PMI主要特點：

一是制造業生產擴張略有加快。生產指數為50.9%，略高于上月0.1個百分點。新訂單指數為49.6%，比上月下降0.1個百分點。其中，反映外部需求的新出口訂單指數為46.9%，比上月回升0.3個百分點。

二是主要原材料購進價格和出廠價格總體水平降幅收窄。調查結果顯示，反映原材料成本高和人民幣匯率波動對企業生產經營帶來一定影響的企業比重為34.5%和12.7%，分別比上月下降2.9和1.2個百分點，均連續三個月回落，表明近期企業原材料采購成本壓力有所緩解，人民幣匯率波動影響也有所減輕。

3、2月份全球棉花供需預測報告

美國農業部（USDA）發布2月份全球棉花供需預測報告：2018/19年度全球棉花總產2579.1萬噸，相比上月調減6.2萬噸，相比2017/18年度減少114萬噸，減幅4.2%。全球消費量2692.1萬噸，環比調減43.2萬噸，較2017/18年度增加23.3萬噸，增幅0.9%；進出口貿易量約921萬噸，較上月調增12.9萬噸。全球期末庫存1643.7萬噸，調增50.2萬噸，相比2017/18年度減少121萬噸，減幅6.9%；全球庫存消費61.06%，同比減少5.1個百分點。

本月調整中，全球棉花產量土耳其較上月調減13萬噸，中國調增10.8萬噸，印度調減10.8萬噸，巴西調增8.7萬噸，美國調減4.3萬噸；消費量中國調減21.8萬噸，印度調減10.8萬噸；出口量巴西調增8.7萬噸。期末庫存中國調增43.6萬噸，印度調增9.8萬噸，美國略有調減。其中中國期末庫存此次出現大幅調增的原因，主要是USDA對產量預期進行了調增，而消費量進行了大幅調減。

4、2018年1-12月服裝行業經濟運行情況

根據國家統計局數據，2018年1-12月，服裝行業規模以上企業累計完成服裝產是222.74億件，同比下降3.37%。

2018年1-12月，社會消費品零售總額380987億元，同比增長9.0%。其中，限額以上單位服裝類商品零售額累計9870.4億元，同比增長8.5%。

根據中國海關統計，2018年1-12月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1576.33億美元，同比增長0.3%。

2018年1-12月，服裝行業規模以上企業累計實現主營業務收入107106.57億元，同比增長4.07%；利潤總額1006.75億元，同比增長10.84%；銷售利潤率為5.89%，比2017年同期提升0.36個百分點；銷售毛利率15.10%，比2017年同期提升0.26個百分點；三費比例為9.46%，比2017年同期增加0.08個百分點。

5、湖北紡織服裝業年度利潤增長29.4%

2月1日從湖北省經信廳獲悉，2018年湖北紡織服裝業呈“加速度”發展態勢，全年實現主營收入3264.07億元，增長10.6%，高出全省平均水平2.4個百分點；實現利潤144.52億元，增長29.4%，同比加快26.1個百分點。其中，紡織業實現利潤92.75億元，增長29.5%，服裝業實現利潤41.01億元，增長24.7%，分別高出全省平均水平10.1個和5.7個百分點。

三

行業動態

1、新疆棉花產量再創新高 占全國83.8%

從新疆維吾爾自治區統計局獲悉，2018年，新疆棉花產量再創新高，達511.1萬噸，比2017年增長11.9%，占全國的83.8%，占比同比增加9.8個百分點。產量創新高，首先得益于種植面積進一步擴大。2018年，新疆棉花播種面積達3737萬畝，同比增長12.4%。新疆棉花總產、單產、種植面積、商品調撥量連續24年位居全國第一。

此外，新疆實施一系列措施扶持棉花及相關產業發展。近年來，全程機械化在新疆棉田得到大范圍推廣。自治區農業農村廳數據顯示，北疆八成以上棉田已實現全程機械化運作，南疆機械化率也接近二成。

2、黃岡首個百億元項目投產

近日，規劃投資135億元的黃岡綠宇環保項目一期工程聚合生產線正式投產。作為黃岡首次引進的三大百億元項目之一，綠宇環保率先投產，有望使基礎薄弱的老區工業加快振興進程。

綠宇環保項目，即綠宇長江100萬噸國家廢舊紡織品循環利用產業基地，由浙江綠宇環保股份有限公司投資建設，湖北長江經濟帶產業引導基金支持。企業建成后，將以廢舊紡織品、工業廢棄化纖邊角料及廢PET瓶片等為原料，加工再利用后，年產100萬噸滌綸再生纖維及50億米紡織布料，可廣泛應用于水利設施、高鐵地鐵、海綿城市、橋梁隧道等領域，市場前景廣闊。

3、山東如意控股收購美國萊卡LYCRA?

2019年1月31日，山東如意控股集團宣布完成收購美國英威達公司服飾和高級面料業務，包括全球知名的萊卡LYCRA?品牌。此次交易將進一步鞏固如意在全球服飾和醫養衛生用品市場的領導地位。

此次交易標的包括英威達公司服飾和高級面料業務的纖維和品牌組合，包括LYCRA?纖維、LYCRA HyFit? 纖維、COOLMAX? 纖維、THERMOLITE?纖維/隔熱、Elaspan?纖維、SUPPLEX?纖維及TACTEL?纖維；TERATHANE?聚四亞甲基醚二醇（PTMEG）、1,4丁二醇（BDO）及四氫呋喃（THF）的生產；同時包括相關的生產資產、研發中心、全球的銷售辦事處；以及遍布全球的全部相關技術品牌、產品專利，以及商業、運營和行政人員。

三、俄羅斯減產難及預期 油價創最大跌幅

上周原油震蕩下跌，創下今年最大周跌幅（-4.8%）。雖然OPEC產量連續兩個月創兩年最大減幅，美國當局對委內瑞拉的制裁等一系列提振油價的消息此起彼伏，但另一方面美國官員稱不會提供新的伊朗制裁豁免，美國產油量和出口量再創新高，俄羅斯內部圍繞減產的爭議暴露，以及歐洲經濟放緩的蔓延導致國際油價上周出現較大跌幅。

四、美元一枝獨秀 人民幣貶值

近期數據顯示，歐洲經濟放緩的勢頭正在加重，歐元區1月制造業PMI創2014年11月以來新低，歐盟委員會大幅下調未來兩年增長預期。英國、澳大利亞央行也紛紛下調經濟增長預期。與此同時，美國經濟數據大體保持穩健。美國1月非農就業人口增加30.4萬人，遠超預期16.5萬人，1月美國Markit制造業PMI也逆勢上行，凸顯美國經濟“一枝獨秀”，美元指數走出六個月以來最強一周。受此影響，上周歐元、英鎊等主要非美貨幣紛紛貶值，離岸人民幣對美元即期匯率全周下跌277基點。