安踏為首的財團收購芬蘭Amer Sports 進入尾聲

　　安踏體育用品公司在上周發布公告，表示對芬蘭體育用品集團 Amer Sports(亞瑪芬)提出的收購要約的最低接納條件及所有其他完成條件已獲滿足，將根據要約收購的條款及條件完成要約收購。

　　根據要約收購的最終結果，接受要約收購的股份占 Amer Sports 全部股份及投票權的約 94.98%(不包括 Amer Sports 及任何其附屬公司持有的股份)。交易預計將于3月29日前后完成，接受收購的股東收取款項的實際時間將取決于金融機構進行付款程序所需的時間。

　　去年12月，安踏體育表示，與中國私募基金方源資本、加拿大瑜伽服飾品牌 Lululemon Athletica 創始人Chip Wilson 及中國互聯網巨頭騰訊組成的財團已經與芬蘭體育用品集團 Amer Sports(亞瑪芬)簽署了收購協議，將以每股 40歐元的價格收購 Amer Sports 的全部股權，收購總價約為46億歐元(按當前匯率約合人民幣360億元)。(詳見《華麗志》報道：安踏為首的財團正式與始祖鳥的母公司、芬蘭Amer Sports簽署收購協議，收購總價達46億歐元)

　　為使其余股東可以接受本次收購的交易條件，安踏集團等要約人決定根據要約收購的條款及條件開展一個后續要約期 (“后續要約期”)。后續要約期將于2019年3月13日開始，并將于2019 年3月27日 屆滿。于后續要約期期內，要約收購可根據要約收購的條款及條件所載的接納程序予以接納。接納具有約束力，且不得撤回。

　　要約人將于2019年3月28日前后，公布后續要約期期內有效收購股份的初步百分比，并于2019年4月1日前后公布最終百分比。后續要約期期內有效收購股份的要約代價將于2019 年4月2日前后予以支付。接受收購的股東收取款項的實際時間將取決于金融機構進 行付款程序所需的時間。

　　本次收購完成后，Amer Sports 將會繼續獨立運營，并擁有獨立的董事會。收購財團已經邀請 Amer Sports 的現任總裁兼首席執行官 Heikki Takala 以及其他主要高管繼續負責公司的管理和運營。這是中國體育用品業迄今為止金額最大的一個收購案例。

　　今年2月，Amer Sports公布了2018財年第四季度及全年財務數據。服裝品類和直銷業務表現出色，中美市場銷售增幅領跑，推動集團全年銷售及利潤再創新高。(詳見《華麗志》報道：新戰略及轉型初見成效，始祖鳥母公司 Amer Sports 2018年最新財報銷售和利潤持續增長)

　　關于Amer Sports

　　Amer Sports 成立于1950年，總部位于芬蘭赫爾辛基。早年是一家工業公司，于1974年開始轉型體育業務，目前是一家綜合性體育用品生產和營銷跨國公司。Amer Sports 旗下擁有一系列國際知名的運動和戶外品牌，包括：

　　加拿大高技術表現戶外服飾及裝備品牌 Arc’Teryx(始祖鳥)

　　法國鞋履服裝及攀山、遠足、越野跑及其他運動裝備品牌 Salomon(薩洛蒙)

　　美國網球和其他球類運動裝備品牌 Wilson(威爾遜)

　　芬蘭潛水電腦及工具及運動表品牌 Suunto

　　奧地利滑雪裝備品牌 Atomic

　　美國跑步機和健身設備品牌 Precor

　　法國單車系統及車手裝備品牌 Mavic

　　關于安踏

　　安踏品牌始創于1991年，2007年在香港聯交所主板上市(股票代碼：2020)，是中國領先的體育用品公司，近年來加快推進“單聚焦、多品牌、全渠道”戰略、除了安踏和Fila品牌外，旗下其它品牌還包括：日本運動服飾品牌 Descente、童裝品牌 KINGKOW 和韓國運動服裝品牌 Kolon Sport，英國運動休閑鞋品牌 Sprandi 等。

　　2009年8月，安踏公司以 3.32億元人民幣收購了百麗國際擁有的意大利時尚運動品牌 FILA 在中國的商標使用權和專營權。據中信證券報告測算，FILA 在 2017年的終端零售額約50億元人民幣。

　　近年來，安踏一直致力于拓展海外業務，尋求收購成熟的全球性品牌。安踏品牌副總裁張濤于2月接受媒體采訪時曾表示，公司正在尋求合適的商業伙伴幫助其盡快進入歐洲市場，而 Amer Sports 在歐洲的業務對安踏來說無疑非常具有吸引力。

　　關于安踏收購 Amer Sports 的更多背景分析，詳見《華麗志》報道：始祖鳥母公司 Amer Sports證實：收到來自中國安踏和方源資本的初步收購意向，估值46億歐元)

　　關于方源資本 Fountainvest

　　方源資本于2007年創立，是亞洲最成熟的獨立私募股權投資公司之一。方源資本專注于對行業領軍企業的長期投資，并與管理團隊密切合作，推動企業增長，創造多元價值，包括戰略、運營、財務和行業整合。方源資本已在亞洲、歐洲和美國完成了一系列成功的標志性投資，重點投資領域包括消費者、媒體和技術、醫療健康、工業及金融服務。方源資本獲得部分世界上最大的主權財富基金和公共養老金計劃的支持，資產管理規模近50億美元。

　　關于Anamered Investment

　　Anamered Investments Incorporation(簡稱“Anamered Investments”)為 Chip Wilson先生持有的投資公司。Wilson先生是垂直零售及技術服裝領域的先驅。作為露露檸檬有限公司(lululemon athletica inc.)的創辦人，Wilson先生是設計技術面料并將技術服裝推向全球市場的專家。 Wilson先生仍對露露檸檬持有主要權益，并持有由私募股權、私人公司、公眾證券和房地產組成的多元化投資組合。Wilson先生投資的每一家私營企業均獲長期資本的培養及支持，并在業績、治理、財務回報和責任方面都達到了高標準。

　　關于騰訊

　　騰訊控股有限公司(簡稱“騰訊”)于1998年在深圳創立，并于2004年在香港聯交所主板上市。騰訊以技術豐富互聯網用戶的生活。公司旗下社交網絡及通訊平臺微信和 QQ 將用戶連接到多元化的數字內容，包括游戲、視頻、音樂和文學。騰訊自主開發的目標用戶定向技術協助廣告主觸達數以億計的中國消費者。在基礎設施服務方面，騰訊在移動支付、網絡安全、云服務及人工智能等范疇提供與別不同的產品，促進合作伙伴的業務增長。騰訊大力投資于人才及推動科技創新，務求與互聯網行業共同發展。作者：江帆