美國百年牛仔老牌 Levi’s 再次啟動 IPO

　　本周三，美國休閑牛仔服飾品牌 Levi Strauss & Co.（李維斯，下文簡稱 “Levi’s”）宣布，已向美國證券交易委員會提交 IPO（首次公開募股）的相關資料。這家擁有146年歷史的美國標志性牛仔品牌曾在1971年登陸美國股市，后于1985年退市。

　　Levi’s 計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “LEVI”。發行股票數量和價格區間尚未確定。

　　作為牛仔褲文化的開創者，Levi’s 此前曾在1971年上市，當時籌集了約5000萬美元的資金，是當時規模最大的 IPO 案例之一。但是上市后公司的利潤有所下滑，股價走勢也不理想。1985年，Levi Strauss重新私有化退市。（更多相關內容詳見：Levi’s 牛仔或將于明年初重返美國股市，市值或達50億美元）

　　1984年和1996年，Levi Strauss 的繼承人以杠桿收購的方式，先后兩次從員工和外部人手中大規模回收公司股權，重新掌握了對品牌的控制權。然而，為此承擔的巨額銀行負債讓公司在很長一段時間里喘不過氣來，不得不減少各方面的成本以維持公司的發展，并被迫將生產線從美國轉向了海外。在此期間，Levi’s 還被爆出了標注為“美國生產”的牛仔褲其實是在中國生產的丑聞。同時，眾多其他牛仔品牌以及時尚成衣品牌的崛起動搖了 Levi’s 的市場領導地位。

　　1997年，Levi’s 的年銷售額曾達到71億美元，甚至要高于當時的運動巨頭Nike，然而僅僅四年之后，就下滑到 41億美元。此后十年一直處于低迷狀態。

　　2011年，Levi’s 董事會邀請曾在Procter & Gamble 寶潔公司工作了28年的 Chip Bergh 出任CEO。在他的帶領下，集團調整了戰略，在確保核心業務穩固表現的同時，拓展到更多不同的品類和市場，成功讓品牌重新回到了健康成長的軌道。

　　在今年2月初發布的2018財年報告中，Levi’s 銷售額同比增長13.7% 至55.75億美元，連續第五個季度實現兩位數的銷售增長。

　　目前，Levi’s 在全球超過5萬個零售點銷售產品，其中包括約3000家獨立門店和店內門店。

　　Levi’s 目前大股東為創始人 Levi Strauss 家族的后裔 Mimi Haas 和 Margaret Haas，旗下日本子公司 Levi Strauss K.K. 此前已經在東京上市。

　　Goldman Sachs & Co. LLC（高盛集團）和 J.P. Morgan Securities LLC（摩根大通）將擔任此次 IPO 的主要聯合賬簿管理人，BofA Merrill Lynch（美國銀行）、Morgan Stanley & Co. LLC（摩根士丹利）和 Evercore Group L.L.C. 擔任賬簿管理人。BNP Paribas Securities Corp.（法國巴黎銀行證券公司）、Citigroup Global Markets Inc.（花旗環球金融有限公司）、Drexel Hamilton, LLC、Guggenheim Securities, LLC、HSBC Securities (USA) Inc.（匯豐證券（美國）公司）、Telsey Advisory Group 和 The Williams Capital Group, L.P. 將擔任聯合管理人。